三運營商2017業績對比失衡格局之外，誰是質量發展贏家

趙妍

3月28日，隨著中國電信發布2017年業績報告，三家運營商業績悉數出爐。在財務數據以及移動用戶規模上，中國移動呈現出絕對的優勢，中國移動的營收是中國聯通和中國電信兩家之和的1.16倍，凈利是兩家之和的5倍之多。

中國移動以6.5億4G用戶和8.8億移動用戶，在規模上遠超中國電信和中國聯通，寬帶用戶以1.12億直逼中國電信。

高質量發展角逐

但在行業追求高質量通信的背景下，對比三大運營商的用戶ARPU值，中國移動優勢并不明顯，甚至在寬帶領域呈現出了低價值發展的特點。中國移動的移動用戶ARPU值是57.7元，略高于中國電信的55.1元，中國聯通為48元，4G用戶ARPU值三家差距較小，移動電信聯通分別為66.4元、65.5元和63.4元。

寬帶ARPU值方面，中國移動最低為35.1元，中國電信最高為49.8元，中國聯通為46.3元。一直以來，獲得固網寬帶牌照后，中移動以高投入低價捆綁的方式搶占市場。今年，中國移動激進策略將有所改變，在2017年業績報告中，中國移動表示，2018年將著力實現價值增長。在家庭寬帶市場，中國移動將提升家庭寬帶綜合ARPU值，提高家庭數字化服務收入。

寬帶市場已落后的中國聯通同樣強調了發展質量，中國聯通董事長王曉初強調，2018年中國聯通預計500億元資本開支中，固網占20%，固網業務仍將關注市場健康發展，避免價格戰，將通過服務去贏得份額。與此同時，中國聯通也在固網領域加大創新，例如和騰訊聯合推出 “王卡寬帶”。

家庭市場，成為運營商角力的重點之一，中國移動2017年家庭業務收入為353億元，2017年，中國電信的智慧家庭生態圈全年收入增幅超過40%，寬帶之上，增加更多附加價值是運營商提升ARPU值的有效途徑。中移動推出了家庭網關、“魔百和”等增加用戶黏性，2017年家庭數字化產品客戶達5725萬。中國電信圍繞“智慧家庭生態圈”推進天翼高清等規模發展，2017年中國電信天翼用戶凈增2443萬戶，達到8576萬戶。

借力互聯網豐富流量經營

隨著流量經營時代的開啟，開拓流量經營的新玩法成為運營商的共同選擇，在財報中，三家都發布相關內容。

2017年我國移動互聯網用戶人均消費流量進入G時代。流量經營模式的創新將出現更多形態，后向流量、定向流量、不限流量套餐等模式將會更加普遍，流量資費將進一步下降。

2017年中國移動的收入結構發生了根本性變化。其中，無線上網業務收入占通信服務收入比重首次超過一半，達到52%。中國移動將以“守”的姿態努力延長流量經營的黃金期，減緩由于模式創新帶來的資費下降。中國電信與中國聯通將以“攻”的姿態繼續搶占流量市場份額。

中國聯通2017年與行業合作伙伴聯合推出了大量定制卡，尤其是與騰訊聯合推出的騰訊王卡，一年時間發展了5000萬用戶。中國電信在財報中披露，通過與多家知名互聯網企業緊密合作，面向年輕群體推出30余款互聯網卡產品。2017年全年新增大流量產品用戶近6000萬戶。

至于運營商與互聯網公司合作能給運營商帶來多少價值，是否加劇管道化？互聯網企業的業務以免費為賣點，北京郵電大學教授呂廷杰表示，互聯網產業免費邏輯的底氣來自OTT。互聯網公司在運營商基礎設施上跑應用。讓運營商自己向客戶收流量費，從而將經營成本的一大部分轉嫁到電信運營商身上，并使運營商迅速管道化。

量收剪刀差也更明顯地體現在財報中。中國電信2017年手機上網流量增長182%，手機上網收入為908.65億元，同比增長33.1%。

2017年，中國移動4G客戶總數達到6.5億，滲透率達到73%，手機上網流量較上年增長121.3%，手機上網流量收入達到3473.29億元，同比增長27%，占通信服務收入的52%。4G客戶月戶均數據流量（DOU）達到1.76GB。

量收剪刀差最大的是中國聯通，手機上網收入同比增長28.8%，達到921.4億元，手機數據流量達到77860億MB，同比增長384%。

隨著7月1日手機“流量”漫游費的全面取消，三大運營商全面擁抱互聯網。手機上網流量量收剪刀差必然還將拉大。大趨勢面前，遵循規律，找到智能時代新的藍海才是方向。

業內人士表示，運營商與互聯網合作，運營商低成本獲得客戶，互聯網公司通過網絡流量獲得信息流量。至于流量價格降低帶來ARPU值降低，增量不增收問題，在物理網、大數據、云計算帶來的藍海是未來的方向，這一過程中，通信行業和互聯網行業各有特長，可以相互補充、相互協作，更好地把信息產業推向前。

物聯網之爭

隨著NB-IoT標準的落地、商用進程的加快，被視為新藍海的物聯網是三家運營商競爭的又一戰場。在財報中三大運營商都公布了物聯網連接數，2017年，中國移動物聯網智能連接數2.29億個，中國電信4430萬個，中國聯通超過7000萬個。

2017年，三大運營商的物聯網從連接起步，為此，夯實網絡是基礎。

2017年中國電信結合800M重耕、LTE800站點建設等工作，基本建成了全球首張具備商用能力全覆蓋全系列的物聯網。

中國移動亦在2017年實現346個城市NB-IoT連續覆蓋和全面商用，物聯網智能連接數凈增1.26億，規模達2.29億；NB-IoT在346個城市開通；物聯網收入達到55.36億元，同比增長44.4%。2018年，中國移動將提供20億專項補貼，推動物聯網的各種基礎設施的建設，降低各行各業引入物聯網技術的門檻和成本。

中國聯通已在數十個城市完成NB-IoT試商用，北京、上海等地實現全域覆蓋。中國聯通2018年計劃實現全國300+城市NB-IoT全覆蓋，同時推進eMTC商用。

對于物聯網的商業模式而言，僅僅依靠連接，給運營商帶來的價值有限。為此，連接之外的探索也在進行。國家千人計劃專家、中國聯通大數據首席科學家范濟安在接受《通信產業報》（網）記者采訪時表示，在實踐中，有很多客戶希望運營商既提供網絡又提供帶通信模組、傳感、云平臺的數據采集解決方案。今后運營商將會朝著提供全套的一體化服務，在為客戶提供方便的同時更增強自己的競爭力。

發力創新業務

隨著傳統業務的式微，三大運營商均積極布局重點領域創新業務，尋找收入增長新的引擎。

中國電信2017年積極打造智能連接、智慧家庭、新興ICT、物聯網、互聯網金融五大業務生態圈。據年報，中國電信新興ICT應用收入達405億元，同比增長19.9%。物聯網連接數達到4430萬個，同比增長212%。云和大數據業務收入同比增長近70%。翼支付交易額近1.6萬億元，同比增長53%。

2017年，中國移動則聚焦個人、家庭、政企客戶應用及信息服務等非管道類業務。據財報，2017年中國移動新業務收入達471.35億元，占收入比例為7.0%。年收入超過億級行業應用9項，其中“和教育”年收入超過40億元，“和視頻”業務的收入增幅達到67.2%，“和包”交易額超過2.1萬億元。IDC收入45.29億元，同比增長85.9%。

創新業務是中國聯通戰略重點。2017年以混改為契機，中國聯通在零售體系、內容聚合、云計算、大數據、物聯網等方面，共同構建創新共贏的產業生態圈。

據年報，2017年，中國聯通包括IDC、IT服務、物聯網、云計算、大數據在內的產業互聯網業務收入達159.07億元，同比增長17.4%，在服務收入中占6.4%。IDC及云計算業務收入達到110.2億元，同比增長16.6%；物聯網收入達到14.1億元；云計算收入為4.79億元；大數據收入達到1.6億元。

2017年，三大運營商傾力建設4G、光寬帶等精品網，提高網絡能力，推進網絡智能化演進，為應對流量迅猛增長提供了堅實保障。目前，中國4G基站數量總數達300多萬個，占全球500萬個4G基站總數的一半以上。

夯實網絡基礎

在流量洪流慣性奔跑的同時，進行轉型重構是運營商面向未來構筑競爭力的核心。基于此，構建相應的網絡和運營能力是必選項。

2017年，中國電信建成4G網、物聯網、全光網三張精品網。新增基站28萬個，總量達117萬站套。依托800MHz FDD 4G網絡，建成全球首張覆蓋最廣、規模最大的NB-IoT網絡，在全國31個省市實現商用。

中國電信還持續推進光網建設，建成全球最大的光纖到戶網絡，城鎮家庭光網覆蓋率達到96%，全面具備百兆寬帶服務能力，并在主要城市開通千兆寬帶網絡，繼續保持行業領先。

中國移動2017年4G基站達到187萬個，覆蓋全國99%的人口。4G客戶滿意度和客戶凈推薦值保持行業領先。

中國移動傳輸能力不斷加強，骨干網帶寬增長52%，自建海外POP點新增73個。家庭寬帶覆蓋持續提升，光纖接入用戶占比超98%。內容分發網絡（CDN）基本實現地市全覆蓋。NB-IoT服務在346個城市開通，實現端到端規模商用。

中國移動推進網絡轉型演進，加快基于NFV和SDN的下一代網絡轉型規劃和關鍵技術攻關。

2017年，中國聯通新增4G基站11萬個，4G基站總數達到85萬個；固網寬帶端口中FTTH端口滲透率達到79.2%。4G網絡利用率提升至57%，寬帶用戶中FTTH用戶占比達到77%。4G網絡平均上下行速率行業領先，移動網絡和固網寬帶NPS持續提升，互聯網網絡時延指標行業最優。

中國聯通積極跟進新技術演進，在8個城市推進VoLTE、VoWiFi和一號多終端等新業務試點，在上海建成全球最大單城NB-IoT網絡，并全面引入NFV技術，為未來發展積蓄能力。

與此同時，三大運營商都進行5G布局。從去年開始，三大運營商進入5G試應用環節，中國電信深度參與5G標準制定和網絡技術試驗，積極研究5G與4G協同發展的可行性方案，在六個城市開展5G試點。中國移動牽頭完成5G網絡架構標準制定，成為ITU、3GPP中負責5G項目最多的公司之一。中國聯通在去年積極做好面向5G的傳輸、站址、局房等基礎資源儲備工作。