互聯網眾籌的恐怖融資風險及防范對策研究

【摘 要】 近些年興起的互聯網金融為恐怖分子實施暴恐活動募集資金提供了重要途徑，本文就恐怖分子利用眾籌進行融資的風險進行剖析從而建議要完善相關法律機制，加強第三方資金托管和信息披露制度以營造良好的互聯網眾籌發展氛圍，促進其健康發展。

【關鍵詞】 眾籌 法律機制 資金托管 信息披露

目前，很多學者已經對犯罪分子利用互聯網金融洗錢問題進行了深入研究，但是卻沒有直接研究恐怖分子利用互聯網金融融資的問題。本文以互聯網金融與恐怖融資為切口，分析眾籌被恐分子利用融資的風險，提出防范措施。眾籌領域只有采取嚴密措施防控恐怖主義融資犯罪的發生，才能促進其自身健康發展。

一、互聯網金融面臨的挑戰

2013年以來，互聯網金融在國內發展的欣欣向榮。然而隨著其潛在的風險逐漸暴露，特別是e租寶等事件的接連發生，社會輿論出現了一定程度的轉向。在2017年12月28日錢寶網崩盤，一個500億的龐氏騙局崩塌了，這對互聯網金融行業來說又是一個巨大的打擊。互聯網金融存在的風險要比傳統金融行業更大。在當前社會上眾說紛紜的情況下，我們不僅要正確其對社會發展所起到的促進作用，同時也要認識到其還處于初級階段。其作為新興行業，國家還沒有立法只是有指導意見，在監管方面存在很多的漏洞，存在很多風險。國內外恐怖分子也緊跟時代潮流，利用其中一些模式的漏洞進行融資，實施暴恐活動，給國家和社會造成極大的危害。

二、眾籌的恐怖融資風險

眾籌是互聯網金融眾多發展模式中重要的組成部分。眾籌這個詞匯來自與crowdfunding，即大眾籌資或群眾籌資，一般指項目發起人在網絡平臺發布他們的創業項目信息以吸引投資者為該項目投資。該模式起源于2009年美國的網站kickstarter。相對于傳統的融資方式，眾籌更為開放，只要是喜歡的項目，創業者都可以通過這一方式獲得項目啟動的第一筆資金。眾籌按照回報方式不同可以分為四類：債權眾籌、股權眾籌、產品眾籌和公益眾籌。在這些模式當中，常常被恐怖分子利用進行融資的是股權式眾籌和捐贈式眾籌。

1、股權式眾籌的恐怖融資風險

恐怖分子作為股權式眾籌項目的發起人公開募集股權，但私下同投資者溝通好，以合法形式掩蓋其非法融資的目的。例如，阿富汗的恐怖分子販賣毒品進行恐怖融資，其下線分銷商就可以借股權式眾籌這個新型融資平臺進行公開募集資金，而眾多毒犯要購買大宗毒品就可以這個平臺進行認籌，恐怖分子這樣就可以掩人耳目，進行毒資的轉移，然后利用這些資金發起恐怖活動。

2、捐贈式眾籌的恐怖融資風險

恐怖分子利用捐贈式眾籌進行恐怖融資的情形也很多。假定一個恐怖分子或組織作為一個眾籌項目的發起人，其組建一個空殼公司宣稱在其他國家進行慈善活動，這個時候投資者購買此空殼公司的股權就會將資金轉移恐怖分子手中，從而其就可以利用直接匯款的方式光明正大的將資金匯往海外從而實施恐怖活動。2015年FATF發布的《新興的恐怖融資風險》報告指出，眾籌融資已成為新興的恐怖融資風險，個人或組織為資助恐怖主義就宣稱在進行合法的慈善活動，他們利用互聯網眾籌平臺公開發布募集廣告這種新興的支付方式來籌措錢財，將資金轉移到恐怖活動盛行的地區，為那些恐怖主義提供實施恐怖襲擊的錢財。

3、眾籌融資的風險難以監測

因為眾籌融資是利用互聯網平臺進行的非柜面交易，故其交易當中資金流動的隱秘性非常強，這樣就很方便恐怖分子利用眾籌平臺實現資金的非法快速轉移，為眾籌資金流入到恐怖融資高風險地區提供了極大的便利。

三、眾籌恐怖融資風險的防范建議

1、完善法律法規，加強協作監管

在2015年，國務院公布了《關于促進互聯網金融健康發展的指導意見》，該意見標志著互聯網金融監管的正式化。但這只是開端， 后續應該還要出臺更多更細化的相關法律法規。此外，雖然國家建立了互聯網金融協會但是還應加快建立能夠對互聯網眾籌全行業進行統一監管的互聯網眾籌行業協會。當前我國還沒有建構涉及證監會、央行等眾多相關部門聯合的反恐融資協作工作機制。假如遇到可疑性交易時要進一步核實客戶的相關資料時，光靠眾籌門戶出于反洗錢目的是不行的。因此需要政相關的眾多部門加強協作監管，并且發揮眾籌行業協會獨特的自律作用，只有這樣共同監管才能盡可能的防范恐怖融資風險。

2、加強第三方資金托管制度

股權眾籌平臺應堅持中介地位，不參與投資，并將資金交由第三方資金托管機構進行托管，才不會形成閑置資金，造成投資者利益損失，這樣也是為了防范恐怖分子構建虛假融資項目。當前我國互聯網眾籌面臨的各種風險多種多樣，可能會被恐怖分子加以利用，建立健全資金第三方存管制度，既有利于保護投資者的利益，也有助于防范恐怖分子利用眾籌技術融資。

3、健全信息披露機制

我國應該強化項目發起人對其有關基本信息進行披露，這不僅可以讓投資者詳細的了解投資項目也可讓其明白其中存在的風險。融資方的信息越透明，恐怖融資的風險越低，越能擠壓恐怖分子生存的空間。故而我國應盡快出臺信息披露制度施行的具體辦法，只有制度越健全才能為股權眾籌行業的發展營造良好的發展環境，才能促進整個行業的健康可持續發展。不過在信息披露機制構建中也應把握好防范恐怖融資和促進眾籌行業發展之間的平衡度。

【參考文獻】

[1] FATF：Emerging Terrorist Financing Risks，http：//www.fatf-gafi.org/publications/methodsandtrends/documents/emerging-terrorist-financing-risks.

[2] 丁玉萍，王永鑫.互聯網金融洗錢恐怖融資風險管理研究，甘肅金融，2016（11）.

[3] 鄧建鵬，黃震：《互聯網金融法律與風險控制》，機械出版社（第2版），162.

作者簡介：譚家毅（1992年9月—），男，漢族，陜西石泉，西北政法大學法律碩士在讀，反恐法。