信陽食品產業供應鏈融資現狀研究

扈耀文

摘 要：食品產業是信陽市經濟實現跨越式發展的主導產業，但融資問題卻嚴重制約了信陽食品產業的發展，本文通過對信陽食品產業發展現狀和融資需求現狀進行分析后引入供應鏈融資，找出適合信陽食品產業發展的供應鏈融資模式，為信陽食品產業融資提供新的思路，開辟新的融資渠道。

關鍵詞：融資；供應鏈融資；信陽食品產業

文章編號：1004-7026（2018）08-0098-02 中國圖書分類號：F832.43；F326.12 文獻標志碼：A

1 信陽食品產業發展現狀

食品產業是信陽市傳統優勢產業，通過多年來的發展，已經成為信陽市經濟發展的重要支柱產業和特色產業，在剛性需求和消費升級的推動下，產業效益和投資規模繼續擴大，產品結構不斷優化，產業鏈條逐步延伸，產業化生產體系和產業集群正在形成。2017年信陽市規模以上食品企業400余家，主要涉及茶葉、肉類加工、糧食加工、食用油、酒飲料和飼料業等行業。

信陽食品產業在高速發展的同時也存在諸多問題，信陽食品企業大多是由小作坊發展而來的，且信陽市資源分布不均勻，大規模、正規化的食品企業較少，在眾多食品企業中所占比例較低。目前信陽市食品企業僅有上市公司1家（華英農業），新三板掛牌公司1家（黃國糧業），區域性股權交易市場掛牌企業9家。僅占信陽市規模以上食品企業2.5%，多數食品企業的技術、設備投入資金缺口較大，依靠自有資金很難實現規模的壯大。

2 信陽食品產業融資需求現狀

信陽食品產業供應鏈分為上游、中游和下游三個環節。上游為初級生產環節，由技術含量較低的農作物、飼養動物和包裝材料供應商組成的上游企業對原料進行初級加工。中游為核心環節，核心企業進行采購、生產、加工和營銷，主要由知名制造企業組成，它們對上下游企業控制能力強，資金雄厚、融資能力和融資渠道都有足夠的保障。下游則為銷售環節，由經銷商和零售商組成的下游企業將核心企業生產出的產品最終銷售到顧客手中。

2.1 上游食品企業融資需求現狀

在食品產業供應鏈中，作為原料供應商的上游企業在和核心企業經營過程中一般都處于弱勢地位。核心企業為合理利用資金，經常采取信用銷售的模式與上游供應商合作，使得上游企業不能及時獲取資金。由于核心企業生產規模不斷擴大，上游企業還得準備充足的原材料來保證核心企業的持續生產，而原材料的準備需要大量資金來做保證。而上游企業一般為中小型企業，自有資金貧乏，沒有足夠的資金支撐無法保障正常的生產經營和擴大再生產，只能進行融資來緩解資金不足帶來的壓力。但由于企業規模較小、償債能力薄弱，民間借貸又存在諸多風險，上游食品企業只能通過銀行貸款的方式來籌措資金。

2.2 核心食品企業融資需求現狀

在食品產業供應鏈中，核心企業一般定義為生產制造規模較大的食品企業，它們在整個供應鏈中處于中心地位，信陽的核心食品企業主要有華英集團、黃國糧業、宏潤冷凍、金豫南面粉、三高農牧、康源食品和萬富油脂等企業，其經營穩定，財務狀況良好。在長期的生產經營過程中積累了大量的資金，具有良好的社會信用、品牌優勢和企業認可度，當它們的自有資金無法滿足自身發展需求時它們一般都能夠比較容易獲得外部資本的信賴，各大金融機構也會根據它們的整體發展狀況給予較大的授信額度。

2.3 下游食品企業融資需求現狀

處于下游的食品企業直接面對市場，能夠及時有效的響應市場需求，核心企業給下游食品企業供貨時一般要求下游企業先支付大筆現金來獲取產品，而大筆的現金支出造成的資金缺口會導致下游食品企業難以維持正常的經營，下游食品企業中規模較大的經銷商和零售商因為有雄厚的資本支撐融資相對容易，而規模較小的中小型的食品企業由于缺乏固定的資產抵押很難獲得融資。

3 信陽食品產業供應鏈融資引入

根據對信陽食品產業融資需求現狀進行分析后引入供應鏈融資業務，供應鏈融資業務的引入不僅能夠有效解決食品企業的資金需求，增強食品企業的還款能力，還可以促進供應鏈融資業務的發展。

3.1 供應鏈融資可以解決食品企業信息不對稱

食品產業供應鏈融資是核心食品企業為上下游食品企業提供擔保服務，將上中下游食品企業的物流、信息流、資金流和服務流全部融為一體，構建一個涵蓋所有食品企業信息的一體化信息平臺，使得產業供應鏈中的各個食品企業都能夠全面的了解交易信息，提高整個供應鏈交易環節的透明度，降低交易風險。供應鏈融資還能夠促使核心企業與上下游企業形成一個鏈式、網狀結構，核心企業利用自身優勢向銀行等金融機構提供上下游食品企業的業務數據，讓銀行等金融機構能夠及時有效的掌握供應鏈各個環節中的信息，從而有效解決食品企業存在的信息不對稱問題。

3.2 供應鏈融資可以促進供應鏈中食品企業的交易

供應鏈融資在解決食品企業資金需求的同時，根據供應鏈中各食品企業交易狀況發放貸款，促進資金的有效利用。另外在供應鏈中每一個食品企業的談判地位都是平等的，每一個交易主體都能夠進行公平合理的談判和交易，這可以促使供應鏈中各個食品企業形成一個長久的合作關系，增加它們往來的頻率和密度。

3.3 供應鏈融資還可以促進食品企業產業化發展

在食品產業供應鏈融資中，核心食品企業通過對市場分析和信息共享來帶動上下游食品企業的發展。銀行等金融機構根據供應鏈中反饋的信息及時向上游食品企業發放貸款，上游食品企業用來滿足日常經營和擴大規模，為核心食品企業提供穩定的原料供應。在向下游的食品企業發放貸款時，下游食品企業可以當作貨款支付給核心食品企業，從核心企業獲得商品進行穩定銷售。食品供應鏈中的上中下游企業協同發展，可以有效的促進食品企業產業化發展規模。

4 信陽食品產業供應鏈融資模式

目前各大銀行等金融機構根據自身特點推出了不同特色的供應鏈融資產品，在對供應鏈融資產品進行研究后發現有三種供應鏈融資模式適合信陽食品產業目前發展狀況，可分別對應產業供應鏈中的上游、中游和下游三個環節，即上游食品企業的預付賬款融資模式、中游核心食品企業的動產質押融資模式和下游食品企業的應收賬款融資模式。

4.1 上游食品企業的預付賬款融資模式

采購位于食品產業供應鏈的最前端，是上游食品企業進行生產加工和銷售的準備階段。在采購過程中，上游食品企業可以采取預付賬款這一新型供應鏈融資模式進行融資。在預付賬款融資模式下，上游食品企業用待加工產出的產品作為質押提前獲得核心食品企業的資金，既用待產出的商品與核心食品企業實現貨幣交換。對于上游食品企業來說，這種供應鏈融資方式將顯著解決企業在銀行等金融機構貸款時企業信用不足的問題，銀行信貸資金將極大的滿足企業的發展需求。而且對銀行等金融機構而言，它們在供應鏈融資管理過程中可以實現對上游食品企業資金和物流的封閉監控，上游食品企業的資金和物流的轉入流出都納入到銀行的監管之中，銀行通過對資金和物流的監管成為上游食品企業資金和產品的實際控制人，從而有效控制融資風險，加速企業資金流轉。

4.2 中游核心食品企業的動產質押融資模式

在中游的核心食品企業在生產經營過程中生產存貨和固定資金占用了企業太多的資金，在該階段核心食品企業可以利用動產質押融資模式向銀行等金融機構進行融資。在動產質押融資模式下，核心食品企業將質押的貨物存放于銀行指定的倉庫中，倉庫向企業開具倉單，該倉單是銀行指定認可的倉庫開具的，銀行按照質押貨物價值的向持有該倉單的食品企業提供貸款。對于核心食品企業而言，動產質押融資模式不單單盤活了企業的存貨、半成品和固定資產，解決了企業融資難題，還能夠穩定產業供應鏈上的目標客戶群體，增加核心食品企業可持續發展能力。同時核心食品企業還可以利用自身信息優勢，及時向銀行提供供應鏈中上下游食品企業的業務數據，使銀行對企業風險管理從點上升到整個供應鏈之中。銀行通過對供應鏈中各個環節信息的掌控避免個體企業潛在風險向外擴散，從而降低融資業務的經營風險，整個食品產業供應鏈運轉也將變得更加高效，各項融資信息也將變得更加透明。

4.3 下游食品企業的應收賬款融資模式

下游食品企業由于需要向核心食品企業支付大量的資金用來購買產品，但是又不能及時對所需資金進行補充，所以下游食品企業可以采用應收賬款融資模式。下游食品產業供應鏈融資一般發生在預付現金階段，在應收賬款融資模式下，下游食品企業因產品交易獲得核心食品企業的應收賬款，而核心企業的應收賬款又具有很強的可確定性和操作性，下游食品企業通過質押和轉讓核心企業的應收賬款從銀行獲得資金支持，待企業將產品銷售完畢資金回籠后，銀行再收回該筆貸款。

結束語

通過對信陽食品產業供應鏈融資現狀分析后可以發現在信陽食品產業中引入供應鏈融資是十分必要的，供應鏈融資不僅可以有效解決信陽食品企業融資問題，還能借助核心企業來實現自身的發展壯大。而且對銀行等金融機構來說，開展供應鏈融資業務一方面不僅能夠解決食品企業的資金需求，另一方面也能夠拓寬銀行的業務經營范圍，增加新的利潤增長點。

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