財務造假案例分析

孟婷妤

摘 要：隨著中國資本市場體系的日趨完善，經(jīng)濟發(fā)展呈現(xiàn)出一派欣欣向榮之景。但繁榮背后，財務造假案屢見不鮮，各級市場無一例外，造成一系列的負面影響。這深深刺痛廣大投資者的神經(jīng)，嚴重擾亂資本市場的經(jīng)濟秩序。實質上，財務造假就是違背法律原則的有目的性的粉飾財務報表的行為。會計人員的職業(yè)道德缺失，企業(yè)內部監(jiān)管不力，行業(yè)法制建設不完善等等都是根源因素。本文以創(chuàng)業(yè)板市場退市第一股“欣泰電氣”為例，回顧案例背景，揭露其財務造假手段，基于會計職業(yè)道德視角進行反思并提出合理建議，以期促進我國資本市場的穩(wěn)健運行和健康發(fā)展。

關鍵詞：欣泰電氣；財務造假；職業(yè)道德

一、引言

創(chuàng)業(yè)板市場服務于廣大高成長創(chuàng)新型企業(yè)，為其壯大與發(fā)展提供諸多便利。但誘人的利益驅使相關人員為滿足私欲漠視法律法規(guī)，利用變化多樣的手段和方法，偽造虛假的會計信息，扭曲企業(yè)的真實價值，嚴重干擾有效信息的傳遞，極大地損害投資者利益，挫傷其投資信心。物必先腐，而后蟲生，企業(yè)內因是財務造假的罪惡之源，然而外部環(huán)境風氣不佳以及機構的監(jiān)管不力交織成滋養(yǎng)惡果成長的土壤。從“萬福生科”財務造假案的曝光再到“欣泰電氣”欺詐上市案的出現(xiàn)，造假事件屢禁不止，皆無不以利往，由此可見一斑。作為創(chuàng)業(yè)板欺詐發(fā)行退市第一股的欣泰電氣虛構應收賬款，偽造憑證，存在重大遺漏行為，最終被證監(jiān)會查處，啟動強制退市程序。故本文試圖通過此案例對其財務造假行為做出具體分析，就其中暴露出的會計職業(yè)道德缺失問題進行深入思考，并建議從多方面采取相應改進措施，以促進上市公司財務行為的規(guī)范化，合法化。

二、欣泰電氣案例中財務造假回顧

1.背景簡介

2014年1月27日欣泰電氣以每股16.31元的發(fā)行價格成功登陸深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板，共發(fā)行2144.5萬股，由興業(yè)證券擔任主承銷商。不過一年光景，2015年5月遼寧省證監(jiān)局發(fā)現(xiàn)欣泰電氣的財務數(shù)據(jù)存在不實問題，在及時上報后火速開展立案調查。歷時11個月的財務核實及調查取證，證監(jiān)會認定欣泰電氣存在虛假記載與重大遺漏的違法事實。依照新出臺的《關于改革完善并嚴格實施上市公司退市制度的若干意見》，證監(jiān)會于2016年7月5日對相關主要責任人的違法事實做出嚴厲的行政處罰，并對欣泰電氣啟動強制退市程序，在其終止上市后不得復市。自此，欣泰電氣成為創(chuàng)業(yè)板強制退市第一股。

2.欣泰電氣財務造假手段分析

根據(jù)企業(yè)的IPO申請文件、上市后披露的定期報告中的財務數(shù)據(jù)以及證監(jiān)會的官方公告來看，其實不難發(fā)現(xiàn)在此造假一案中，欣泰電氣主要采取的造假手段與應收賬款科目密切相關。應收賬款的順利流轉牽涉到企業(yè)資金鏈的完整以及生產的順暢。據(jù)證監(jiān)會的調查結果顯示，欣泰電氣通過使用自有資金，外部借款和偽造銀行單據(jù)等方式在年末，半年末沖減應收款項，大部分在下一會計期間以紅字沖銷形式予以沖回，2011至2014年其累計虛構應收賬款4.69億元。通過對應收賬款科目進行修飾，欣泰電氣大量縮減應收賬款賬齡，少計提壞賬準備，調增公司利潤，粉飾公司業(yè)績，從而營造出虛假繁榮的假象。除此之外，欣泰電氣還多次運用其他財務造假手段傳遞不實信息。

（1）自有資金的閉環(huán)流動。欣泰電氣充分利用供應商和客戶來實現(xiàn)自己對應收賬款的虛假調整。首先以預付賬款的名義向供應商轉出自有資金，再借供應商之手交給客戶，最后再以應收賬款的名義從客戶手中收回，形成 “欣泰電氣――供應商――客戶――欣泰電氣”這一閉環(huán)流動模式。經(jīng)過徒有其表的現(xiàn)金循環(huán)，企業(yè)的資金總額并未發(fā)生增減變化，但卻虛構了應收賬款的收回，在會計期末結算時其應收賬款余額能明顯減少。

（2）違規(guī)借入外部資金。在外部借款的造假上，公司的實際控制人溫德乙起到了很大作用。欣泰電氣的外部借款手法共分兩種：其一是采取銀行柜臺自取自交的形式完成向他人借款流程，其二是溫德乙以開具銀行匯票方式向第三方公司借款。這兩種方式均在虛假的經(jīng)濟業(yè)務下發(fā)生真實的資金流轉，虛構應收賬款。

（3）偽造單據(jù)。縱然業(yè)務造假，欣泰電氣仍需要為此支付利息成本。伴隨著利率的提高，其倒賬的成本壓力也逐漸增大。自2013年起，欣泰電氣索性開始自制銀行的進賬單和付款單，再憑借與銀行間良好的合作關系，交由出納帶偽造單據(jù)到銀行進行印章補蓋。

總之，欣泰電氣在為爭取上市募集資金的動因驅使下蓄意利用財務造假手段，做出了一系列違法之事，對資本市場造成重大危害，是廣大創(chuàng)業(yè)板上市公司的前車之鑒。

三、造假事件反思――基于會計職業(yè)道德視角

1.公司會計人員從業(yè)素質不高

首先公司基層的出納人員從業(yè)素質不夠，基本的是非判斷能力不足。當給予一點利益誘惑時，財務人員輕易動搖自身信念參與造假過程。尤其在向外部借入資金這一環(huán)節(jié)中，出納人員牢牢聽從高層管理者要求協(xié)助造假，在違背會計基本職業(yè)道德的同時參與犯罪。其次高級財務人員更是缺乏基本的敬業(yè)精神，職業(yè)操守以及社會責任感。在欣泰電氣首次申請IPO上市被否后，總會計師劉明勝大膽向溫德乙提出利用造假手段修飾應收賬款余額過大問題，美化財務數(shù)據(jù)，這無疑將欣泰電氣推向深淵，造成惡劣的社會影響。由此可見，會計職業(yè)道德規(guī)范和素質的培養(yǎng)至關重要

2.中介機構審計人員失察

在財務造假過程中，相關審計機構也未能起到勤勉監(jiān)督的作用。縱使欣泰電氣手段隱蔽，也有蛛絲馬跡可循，但興業(yè)證券的注冊會計師們并未保持基本的職業(yè)謹慎，對其財務報表內容提出質疑。比如欣泰電氣連續(xù)四年采用同樣手段大量利用紅字進行應收賬款沖銷，可對此異常的業(yè)務行為他們置若罔聞，未調查清楚事實真相時仍舊出具標準無保留意見報告。欣泰電氣的審計機構受雇于董事會，以上種種難免是因為其中利害關系作用使得審計結果成為委托人意志的體現(xiàn)，并在欣泰電氣上市前后為其保駕護航。

四、建議

雖然欣泰電氣造假的相關人員和公司已受到法律制裁，但是其引起的經(jīng)濟后果使眾多投資者蒙受損失，為市場敲響警鐘。廣大的財務工作者應引以為戒，相關的制度應持續(xù)完善，監(jiān)管部門應加大執(zhí)法力度。

1.強化會計人員職業(yè)道德教育，提高職業(yè)道德自律能力

教育才是會計職業(yè)道德建設的根本大計。鑒于會計的入行門檻較低，我國目前基層會計從業(yè)人員占到整個行業(yè)從業(yè)者較高比重。同高級財務管理人員相比，智能化和系統(tǒng)化教育的缺失使得基層財務工作者不僅在執(zhí)業(yè)能力上望塵莫及，職業(yè)道德水平以及法制觀念也普遍堪憂。在此背景下，加強會計人員的職業(yè)道德教育十分必要。通過建立完備的職業(yè)道德教育體系，有組織，有計劃的開展道德教育活動，牢牢把握教育切入點，令“誠信為本、操守為重、堅持準則、不作假賬”的準則深入人心，使會計人員深刻理解會計職業(yè)道德的本質及其在會計工作中的指導作用。應屆生的在校教育，企業(yè)內部的定期培訓，行業(yè)內的交流考核，可交織構成覆蓋入職前后的教育體系。同時在各個階段加強灌輸?shù)赖聵藴逝c敬業(yè)精神，可使會計人員在受教過程中將其潛移默化成自身的思想觀念，學會自覺調節(jié)約束自我行為。

2.融德治與法治為一體，建立健全的會計法律制度

會計準則，會計制度的不完善給財務造假的產生提供了條件，而會計從業(yè)人員素質不高，更是財務造假的催化劑，道德與法治的融合可以有效實現(xiàn)以德引導法制，以法規(guī)范行為。政府在進一步完善《會計法》等相關法律法規(guī)時，應當充分吸收會計職業(yè)道德的核心內容于法律制度中，彼此相互滲透融合，并提高立法在實務過程中的有效性、強制性，以期通過法律加強會計人員對于職業(yè)道德和執(zhí)業(yè)行為的認知，維護正常的會計工作秩序，讓違法者承擔相應的法律責任，從而成為會計職業(yè)道德的建設提供強有力的保障。

3.會計職業(yè)道德與社會經(jīng)濟相適應

會計職業(yè)道德源于經(jīng)濟基礎，又必需適應當前市場環(huán)境的需要，而有利的社會環(huán)境支持會計職業(yè)道德的形成。隨著日新月異的經(jīng)濟發(fā)展，會計人員的工作不再僅僅局限于會計領域之中，得到了更寬廣的拓展。因此對于與會計道德相關的會計準則，制度，法律也都應當及時適應社會的變化得到相應的更新完善，為執(zhí)業(yè)人員提供合理切實的行為準則與規(guī)章制度。同時以優(yōu)質的社會環(huán)境為依托，通過行業(yè)自律，外部監(jiān)管等途徑，努力提升會計人員的社會責任感，樹立其堅定的職業(yè)信念，督促其養(yǎng)成良好的職業(yè)道德素質。

4.推動行業(yè)自律建設，政府加大監(jiān)管力度

會計職業(yè)組織是溝通會計人員與政府的橋梁，并通過對會員的自律性監(jiān)管，使會計人員保持應有的自律性和獨立性。簡言之，自律性行業(yè)組織的建立有助于促使會計人員自覺地履行職業(yè)義務。在日常經(jīng)濟業(yè)務中，由于種種原因會計人員易出現(xiàn)未違法，但違背職業(yè)道德的行為，若放任其恣意妄為，久而久之，會計人員會放松懈怠，待真正違法時而不自知。因此，在有較為健全的會計職業(yè)組織時，諸如注冊會計師協(xié)會等，應當由職業(yè)組織對違反職業(yè)道德行為酌情處理，以示懲戒，亦可適當采取威懾性措施。而相關政府部門亦不能放松警惕，在各方配合下，加大監(jiān)管力度，凈化會計從業(yè)環(huán)境，從根本上保證市場的穩(wěn)健發(fā)展。

參考文獻

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5.韓傳模，郝景昭.會計職業(yè)道德的失范與重塑.會計研究，2002（05）.（責任編輯：劉海琳）