3只新股

伯特利（603596） 申購代碼732596 申購日期3.28

發行概覽：公司的主營業務是汽車制動系統相關產品的研發、生產和銷售，擬使用本次募集資金56242.9萬元用于年產60萬套EPB和15萬套氣壓ABS建設項目、年產200萬套汽車盤式制動器總成建設項目、年產20萬套液壓ABS和10萬套液壓ESC建設項目、年產180萬套制動系統零部件建設項目。

基本面介紹：公司的主要產品為機械制動產品和電控制動產品兩大類，前者主要包括盤式制動器、輕量化制動零部件及真空助力器;后者主要包括電子駐車制動系統（EPB）、制動防抱死系統（ABS）及電子穩定控制系統（ESC）。公司同時具備機械制動系統產品和電控制動系統產品的自主正向開發能力，成立以來始終堅持自主研發。近年來，公司在不斷提高盤式制動器等機械制動產品的生產和銷售規模的同時，在電子駐車制動系統、制動防抱死系統及電子穩定控制系統等電控制動產品的生產和銷售方面也取得了突破并陸續實現批量生產。

核心競爭力：多年來公司堅持自主創新，在制動器總成、卡鉗總成、真空助力器等機械制動產品以及電子駐車制動系統、制動防抱死系統及電子穩定控制系統等電控制動產品方面均掌握了多項自主知識產權和核心技術，在國內累計獲得115項專利，其中發明專利39項。截至2017年12月31日，公司在機械制動產品方面已經具備350萬套盤式制動器、75萬只真空助力器以及540萬件鑄鋁轉向節的年產能規模，在電控制動產品方面已具備40萬套電子駐車制動系統和30萬套制動防抱死系統及電子穩定控制系統的年產能規模，具備較強的產品供貨能力。

公司在保持與長安汽車、奇瑞汽車等客戶穩定合作的同時，逐步與北京汽車、吉利汽車、廣汽集團、北汽銀翔、比亞迪、宇通客車等國內多家知名的自主品牌主機廠商建立了良好的合作關系。同時，公司抓住汽車（零部件）輕量化發展的趨勢，于2012年設立威海伯特利從事輕量化制動零部件的生產和銷售，并與通用、福特及沃爾沃等國際品牌建立了業務合作關系。

募投項目匹配性：近年來，公司業務快速發展，所需資金主要依靠經營積累，必要時通過銀行借款滿足資金需求，資產負債率水平較高。通過本次發行募集資金，用于擴大主營業務產品的生產規模，一方面能夠優化公司的資本結構，降低資產負債率、減少財務風險，相應提高公司的抗風險能力;另一方面能夠強化公司的競爭優勢，提高公司產品的市場份額，增強股東回報。

風險因素：市場競爭加劇的風險、客戶相對集中的風險、關聯交易金額占比較大的風險。

長城科技（603897） 申購代碼732897 申購日期3.28

發行概覽：公司主營業務為電磁線的研發、生產和銷售，擬使用本次募集資金70338萬元用于新能源汽車及高效電機用特種線材項目、研發中心建設項目、補充流動資金。

基本面介紹：公司產品廣泛應用于電機、電器等實現電能和磁能轉換的場合，是國民經濟中重要的工業基礎產品。目前公司產品已形成上千個規格，產品熱級涵蓋130級-240級，圓線線徑范圍0.06mm-4.5mm以及扁線截面積20mm2以下，產品應用可覆蓋工業電機、家用電器、汽車電機、電動工具、儀器儀表等領域。公司客戶包括法雷奧、西門子、美的、長鷹信質、德宏股份、微光股份、博世、松下、海爾、雷勃電氣、正泰電器、SEW、臥龍電氣和惠而浦等知名國際國內廠商。

核心競爭力：公司多項科研已實現成果轉化，如“無溶劑自粘性特種漆包線”被認定為國家重點新產品，“高效節能電機用自潤滑特種漆包線”、“高耐溫等級汽車電機用特種電磁線”、“200級零針孔、環保型聚氨酯特種電磁線”、“新能源汽車驅動電機用異形線材”等被認定為省級新產品。截至2017年12月31日，公司共擁有專利49項，其中發明專利3項，實用新型專利46項。上述專利覆蓋了絕緣結構設計、拉絲工藝處理、涂覆裝置、烘焙技術、產品檢測等多方面內容，從電磁線產品的設計、研發到生產形成了一個較完整的專利保護體系。

公司產品分布于多個下游行業，將有效分散因個別行業經營狀況不佳而引起電磁線需求量下降的非系統性風險。公司電磁線產品在相關行業均已積累了一批優質的客戶群，并且客戶是行業的代表性企業，對行業冷暖變化的敏感度較高，能夠迅速分享相關行業高景氣期間的業務增量。此外，公司內部建立了嚴格的質量管控體系，執行《產品質量獎懲細則》，從原料采購、生產工藝及出庫檢測等各個具體環節的質量問題、責任人、獎懲金額均予以明確約定。

募投項目匹配性：實施新能源汽車及高效電機用特種線材項目將進一步拓寬公司生產線，提升產品附加值，優化公司產品結構，滿足公司規?；l展及差異化發展的戰略要求;實施研發中心建設項目將有效整合公司研發資源并優化創新機制，通過引入技術人員增強研發實力，同時，有助于改善公司研發的硬件設施，為公司實現可持續創新和發展創造技術條件。

風險因素：原材料價格波動風險、市場競爭程度較高的風險、產品質量的風險、財務費用較高的風險、期末應收賬款余額較大的風險。

振德醫療（603301） 申購代碼732301 申購日期3.29

發行概覽：公司主營業務系醫用敷料的生產、研發與銷售。擬使用本次募集資金80111.97萬元，用于紡粘無紡布及其制品生產線建設，水刺無紡布及其制品生產線建設等多個項目。

基本面介紹：公司主要產品線涵蓋現代傷口敷料、手 術感控產品、傳統傷口護理產品及壓力治療與固定產品，經過多年的積累，公司已成為國內醫用敷料生產企業中產品種類較為齊全、規模領先的企業之一。公司已構建覆蓋全球主要市場的營銷網絡。在國際市場，公司與多家國外知名醫療器械品牌商建立了高效的業務合作體系，公司憑借高質量的產品和優質的服務獲得了境外的客戶認可。

核心競爭力：公司的產品銷售為出口與國內銷售并重，其產品質量和標準要求相對較高;同時公司進行了全產業鏈布局，在上游擁有棉紗、無紡布等原材料生產線，減少了對上游原料廠商的依賴，保證醫用敷料的穩定生產，提高了公司的盈利水平;在產品方面，公司不僅布局了醫用敷料產品，還布局了與現有業務相輔相成的傷口護理產品和運動護具產品，這些產品可共享公司現有的銷售渠道，發揮渠道的協同效應。

公司的產品覆蓋歐洲、北美、南美、亞洲、非洲、大洋洲各大洲，在國內市場，銷售業務已覆蓋全國大部分省市，產品銷往國內眾多醫療機構和藥店。公司目前擁有的客戶資源有利于公司構建競爭壁壘和開拓新客戶。經過多年的發展，公司的產品線已涵蓋了現代傷口敷料、手術感控產品、傳統傷口護理產品和壓力治療與固定產品等多個領域共計約7800個規格的產品，是醫用敷料領域中產品線較為完善的供應商之一。

此外，振德醫療在國內市場專注于醫療領域，以醫院市場為主，打造了一支專業的醫院業務推廣隊伍，在手術感控和壓力治療領域具有較強的市場開發能力，持續圍繞核心業務構建醫院基礎耗材產品線，打造在醫院市場中的專業品牌形象。

募投項目匹配性：公司本次發行將促進公司產能的增加、業務規模的擴大以及研發水平的提高，有利于公司鞏固已有產品的市場地位，搶占新產品的市場份額，并吸引更多優秀的人才，增強公司核心競爭力，為實現公司的戰略目標提供堅實的基礎。公司在醫用敷料領域深耕多年，產品知名度和市場占有率較高，積累了較強的產品優勢、品牌優勢、工藝優勢、營銷優勢、管理優勢，公司的募投項目在人員、技術、市場方面儲備充分。

風險因素：境外銷售業務和匯率變動風險、產品質量及醫療糾紛責任風險、國內行業政策或標準變動風險。