一位副省長的金融見識

在剛剛結(jié)束的2018年省級兩會上，有11位金融副省長履新。他們在中央金融工作會議、中央經(jīng)濟工作會議上，對金融業(yè)發(fā)展提出了很多新理念。隨著各地陸續(xù)配備“金融副省長”，這些專家型干部又將發(fā)揮何種作用，備受外界期待。

山西省分管金融工作的副省長王一新曾在央企、地方國企工作多年，還曾分管國企國資部門，他對我國金融業(yè)發(fā)展存在的問題洞察甚切，尤其對小微企業(yè)融資難、融資貴的處境憂慮甚深，針對這一“老大難”境況，直言不諱，直指病根，并條分縷析，提出務(wù)實改進建議。下文為王一新以前發(fā)言節(jié)選，我們選取其中的6點問題進行闡述。

NO1

進一步明確承擔(dān)金融供給服務(wù)的責(zé)任主體

從當(dāng)前的情況看，銀監(jiān)會主要功夫下在監(jiān)管上，主要對防控金融風(fēng)險負(fù)責(zé)，監(jiān)管措施、力度和效果都是不錯的。但誰來推動中國銀行業(yè)加快發(fā)展，為社會提供充足、豐富、成本較低、便捷高效的金融服務(wù)，總感覺在國家層面功能缺位。

實體經(jīng)濟面臨融資難、融資貴時投告無門，沒有真正意義上的國家層面代言人。國務(wù)院很為實體經(jīng)濟融資難、融資貴著急，但總感覺宏觀金融政策落地難，地方政府也為實體經(jīng)濟融資難、融資貴殫精竭慮，但銀行不歸地方政府管理，協(xié)調(diào)力度有限。造成融資難、融資貴的重要原因是金融服務(wù)供給不足，非法集資盛行的根源也在于正規(guī)的金融服務(wù)發(fā)展不足。而要解決金融服務(wù)供給不足這個根本問題，迫切需要國家明確對金融業(yè)發(fā)展負(fù)責(zé)的部門。銀監(jiān)會的功能決定了它不可能解放思想，放開手腳去抓金融業(yè)發(fā)展。

NO2

給中國的商業(yè)銀行更準(zhǔn)確的功能定位

商業(yè)銀行作為金融企業(yè)，必然按市場經(jīng)濟規(guī)律辦事，但現(xiàn)實情況是我國的商業(yè)銀行的牌照是受管制的稀缺資源，美國高峰時期有1.8萬家銀行，每天都可能有銀行倒閉，而我國總共才只有幾家商業(yè)銀行，除了1998年海南發(fā)展銀行關(guān)閉，再無任何銀行倒閉。這說明，在我國商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)具有相當(dāng)程度的壟斷性和專營性，商業(yè)銀行的蛋糕很大程度上受保護，別人不能輕易分吃。

但問題是，我國的商業(yè)銀行在經(jīng)營過程中似乎很容易忽略上述背景，而更多強調(diào)，銀行也是企業(yè)，必須賺錢。特別是一些已成為上市公司的銀行，更是強調(diào)必須對股東負(fù)責(zé)，必須將利潤最大化，并由此制定出一整套基于壟斷的、單方面的制度化游戲規(guī)則，名為“制度管人”“機器管人”，來確保自己利潤最大化。這就產(chǎn)生了當(dāng)前實體經(jīng)濟哀鴻遍野，而銀行業(yè)賺得盆滿缽滿的社會現(xiàn)象。

在金融業(yè)完全放開、競爭體制完善的情況下，如果銀行還能持續(xù)盈利，我們不要眼紅，那是銀行的本事，但在今天這種金融業(yè)基本壟斷、受保護的狀態(tài)下，是否應(yīng)該給商業(yè)銀行的利潤最大化套上一個籠子呢？我們希望商業(yè)銀行在與實體經(jīng)濟的共贏中賺取合理的利潤，而不是把自己的利潤最大化建立在實體經(jīng)濟資金成本高、利潤減少的基礎(chǔ)上。

當(dāng)前，如果深層次制度調(diào)整比較困難，是否可參考國家對央企征繳超額利潤的辦法，對銀行業(yè)在稅前征收一定比例的國家收益，用來反哺實體經(jīng)濟。

NO3

拆除那些以加強監(jiān)管為名，實際上卻自縛手腳、畫地為牢的政策門檻，舒緩繃到極限的銀企關(guān)系

當(dāng)下，最需要立即修改的銀行業(yè)規(guī)定是，企業(yè)必須先還本付息，再重新續(xù)貸。一方面是企業(yè)難以為繼，流動性接近干涸；另一方面，銀行要求企業(yè)先還清上次借款再重新續(xù)貸，“有借有還，再借不難。”

問題在于企業(yè)資金流緊張，如何實現(xiàn)先還款再借款？于是，一些民營企業(yè)從社會融資機構(gòu)借入短期、高成本的過橋資金，或者干脆借入民間高利貸；而不少國企，特別是大型國企對此要求則一籌莫展。

我想表達的是，如果企業(yè)不可救藥、是扶不起的“劉阿斗”，那么干脆就將其列入僵尸企業(yè)的行列，讓其早死早超生。但是，大多數(shù)的企業(yè)不是產(chǎn)業(yè)和企業(yè)出了問題，而是由于市場萎縮低迷，造成了流動性困難，銀行經(jīng)過研究并判定，應(yīng)該繼續(xù)給予續(xù)貸支持。對于這種情況，如果繼續(xù)簡單堅持必須先還后續(xù)，那不是作繭自縛嗎？

不接地氣、缺乏針對性的監(jiān)管規(guī)定還有很多，例如設(shè)立村鎮(zhèn)銀行要求必須有一家商業(yè)銀行做第一大股東，這當(dāng)然有助于防控風(fēng)險，但因大多數(shù)商業(yè)銀行并不熱衷于此，于是，村鎮(zhèn)銀行喊了很多年，發(fā)展并不快，癥結(jié)就在此。

還有關(guān)于農(nóng)村信用社的很多政策，一直不清晰。當(dāng)前全國各地的縣域農(nóng)信社都在紛紛改制為農(nóng)商行，這很好。監(jiān)管部門要求省級聯(lián)社、市級聯(lián)社在管理上去行政化，這也很對。但問題是頂層設(shè)計并未給省市聯(lián)社的龐大管理群體規(guī)劃未來，他們作為推進改革的主體，進行“自我革命”，當(dāng)縣域農(nóng)信社全部改制完成后，他們的歸宿在哪里呢？

是否可以支持各省以省農(nóng)聯(lián)社為依托，成立省級農(nóng)業(yè)金融投資控股公司，讓這個公司成為推動縣域農(nóng)信社改制農(nóng)商行的積極力量，成為改制后農(nóng)商行的股東。當(dāng)改制全面完成，省市農(nóng)聯(lián)社使命結(jié)束時，一個全新的以資本為紐帶的農(nóng)業(yè)金融投資控股集團就誕生了，新舊體制也順利完成轉(zhuǎn)換。

NO4

在經(jīng)濟逆周期背景下，用順周期時制定的監(jiān)管政策考評金融業(yè)，一定會出現(xiàn)許多“鞋和腳”不適應(yīng)的地方

要根據(jù)我國經(jīng)濟發(fā)展新常態(tài)，適時調(diào)整對銀行業(yè)的考核指標(biāo)。在經(jīng)濟順周期時，銀行業(yè)分享了實體經(jīng)濟帶來的巨大紅利。當(dāng)實體經(jīng)濟遇到巨大困難的時候，銀行業(yè)是否可以把自己的利潤也與實體經(jīng)濟分享一些呢？順周期時提取的巨大撥備不就是為了應(yīng)對這樣的困難嗎？

而事實上，今天許多金融機構(gòu)因為監(jiān)管指標(biāo)的原因，不是在多消耗一些過去提取的撥備化解不良，反而是在更大力度地提取撥備，這客觀上也進一步擠壓了金融業(yè)讓利實體經(jīng)濟的空間。對銀行業(yè)不良貸款率和不良貸款額“雙降”的要求更是不符合經(jīng)濟規(guī)律。

逆周期背景下，金融業(yè)不良上升是大概率事件，世界各國莫不如是，既然難脫此理，如果能對金融業(yè)的考核指標(biāo)有適度寬松，則意味著實體經(jīng)濟可以得到更多的好處，銀行業(yè)和實體經(jīng)濟的壓力都將得到一定的紓解。

NO5

不以化解小微企業(yè)融資難的名義讓小微企業(yè)融資更貴

近幾年監(jiān)管部門為化解小微企業(yè)融資難、融資貴難題可謂絞盡腦汁。但是從總體上看，小微企業(yè)融資難的問題并未根本改變，融資成本甚至節(jié)節(jié)推高。中國的小微企業(yè)大部分處在創(chuàng)業(yè)初期或者是產(chǎn)業(yè)鏈的低端，相當(dāng)比例的企業(yè)先天存在產(chǎn)權(quán)邊界不清晰、內(nèi)部管理隨意性強、財務(wù)兩本賬、信用程度難以評估等共性問題。大型商業(yè)銀行雖然被迫執(zhí)行“兩個不低于”的要求，主要是基于政治責(zé)任。以他們龐大的組織架構(gòu)和繁復(fù)的管理程序以及已經(jīng)難以降下來的管理和人力成本，去做小微企業(yè)的業(yè)務(wù)，真可謂是高射炮打蚊子，有時只能賠本賺吆喝。

而一些股份制商業(yè)銀行，如民生、平安等，雖然大力發(fā)展小微業(yè)務(wù)，但對不良的恐懼，使他們對客戶的授信條件非常苛刻，資金使用成本也很高。更有一些無法獲得授信又沒有抵押物的小微企業(yè)只能求助于融資擔(dān)保公司。融資擔(dān)保公司不是白擔(dān)保的，費率不低，事實上是在已經(jīng)高位的利率水平上再次加碼。

更有甚者，有些銀行與擔(dān)保公司聯(lián)合，指定客戶必須找某家公司擔(dān)保，而擔(dān)保公司則要求，收取遠遠超過正常費率的高費率收益。這樣的扶持政策與初衷大相徑庭，可能是設(shè)計政策時沒有想到的。

國務(wù)院要求各省加快成立政府出資的以公益性為主的融擔(dān)公司，但因為要對國有出資保值增值負(fù)責(zé)，融擔(dān)公司在開展業(yè)務(wù)時相當(dāng)審慎，一般的企業(yè)很難得到國有融擔(dān)公司的擔(dān)保。

有些市縣國有融擔(dān)公司甚至長期未開展業(yè)務(wù)。歸根到底，無論是融擔(dān)公司的成本，還是應(yīng)由銀行承擔(dān)的風(fēng)險成本，因為供求雙方地位不對等，資金成本幾乎最終都落在了小微企業(yè)身上。許多著眼于解決小微企業(yè)融資難的措施，客觀上都變成了促使小微企業(yè)融資貴的原因。

如何降低小微企業(yè)的融資成本，我認(rèn)為要充分發(fā)揮地方金融機構(gòu)和地方非銀行金融機構(gòu)的作用，把服務(wù)小微企業(yè)的重?fù)?dān)壓給地方金融。全面放開地方城商行、農(nóng)商行網(wǎng)點設(shè)置限制，放開中小微企業(yè)抵質(zhì)押物的限制，把國家賦予大銀行的用于支持中小微企業(yè)的專項政策足額給到地方金融機構(gòu)，大銀行不再承擔(dān)支持小微企業(yè)的政治任務(wù)，實行錯位發(fā)展。給予小貸公司和銀行業(yè)同等稅收政策，以及補充資本的渠道。國家可出臺支持地方金融機構(gòu)服務(wù)小微企業(yè)的一系列扶持政策。只要地方金融機構(gòu)能充分發(fā)揮接地氣、熟悉企業(yè)、程序簡便、管理成本低等優(yōu)勢，就能撐起小微企業(yè)這片天。

NO6

創(chuàng)新管理，積極推動民間借貸規(guī)范化、陽光化，使其成為服務(wù)農(nóng)村地區(qū)和小微企業(yè)的重要力量

千百年來，中國的民間借貸一直是解決鄰里間、熟人間、親友間金融服務(wù)的主要力量，形成了一系列約定俗成的“行業(yè)規(guī)則”。農(nóng)村地區(qū)金融需求和小微企業(yè)的金融需求普遍具有非標(biāo)化特征。現(xiàn)代金融機構(gòu)為了防控風(fēng)險，設(shè)計了嚴(yán)密的風(fēng)控體系，對服務(wù)對象的篩選、抵押物的要求都很嚴(yán)格，并且申審流程長、環(huán)節(jié)復(fù)雜、服務(wù)人員多，人為提高了融資成本。而鄰里、親友、熟人之間相互借貸由于對彼此信用、實力知根知底，對借貸目的和用款情況更了解，更容易決定是否借貸、借多少、多高利率，盡調(diào)比商業(yè)金融機構(gòu)的客戶經(jīng)理都更深入透徹。要想發(fā)揮好民間合法借貸的作用，關(guān)鍵是要解決陽光化、規(guī)范化的問題。

陽光化就是要為合法民間借貸正名，承認(rèn)它是中國金融市場體系的重要組成部分，是解決農(nóng)村和小微企業(yè)融資問題的主力軍，要把它與高利貸、非法集資區(qū)別開來，要制訂辦法，使其公開合法進行。

規(guī)劃化就是要明確借貸雙方的責(zé)、權(quán)、利，制訂標(biāo)準(zhǔn)化的合同范本，把千百年來的“白條”變成標(biāo)準(zhǔn)化的借貸合同，同時建立民間借貸的登記備案制度，可由國家設(shè)立的備案中心（可以是網(wǎng)絡(luò)），備案作為見證，防備日后產(chǎn)生法律糾紛。此外，還要對借貸利率上限作出規(guī)定，防止出現(xiàn)高利貸。對超過規(guī)定上限的依法打擊，法律不予承認(rèn)、保護。

摘自正和島