區(qū)塊鏈應(yīng)用：技術(shù)優(yōu)勢(shì)與場(chǎng)景痛點(diǎn)

賀斌

作為一項(xiàng)重大的技術(shù)創(chuàng)新，2018年區(qū)塊鏈可謂站上了互聯(lián)網(wǎng)風(fēng)口。在資本投資熱度降溫并趨于理智之后。尋找區(qū)塊鏈的應(yīng)用落地場(chǎng)景成為痛點(diǎn)和難點(diǎn)。

4月2日，京東金融研究院和工信部下屬中同信通院云計(jì)算和大數(shù)據(jù)所共同發(fā)布了《區(qū)塊鏈金融應(yīng)用白皮書(shū)》，在白皮書(shū)中，選取資產(chǎn)證券化、保險(xiǎn)、供應(yīng)鏈金融等10個(gè)金融場(chǎng)景，研究區(qū)塊鏈技術(shù)如何助力金融行業(yè)提升效率。

“如果沒(méi)有真實(shí)的應(yīng)用場(chǎng)景，區(qū)塊鏈技術(shù)將失去生命力。”京東金融研究院院長(zhǎng)孟昭莉向《中國(guó)新聞周刊》表示，目前京東金融的區(qū)塊鏈技術(shù)已經(jīng)在白條和融資租賃資產(chǎn)證券化領(lǐng)域落地實(shí)施，在其他多個(gè)場(chǎng)景的應(yīng)用也在積極研究中。

嘗試

2016年10月，工業(yè)和信息化部發(fā)布《中國(guó)區(qū)塊鏈技術(shù)和應(yīng)用發(fā)展白皮書(shū)（2016）》，對(duì)國(guó)內(nèi)外區(qū)塊鏈發(fā)展現(xiàn)狀和典型應(yīng)用場(chǎng)景進(jìn)行總結(jié)，介紹了中國(guó)區(qū)塊鏈技術(shù)發(fā)展路線(xiàn)圖以及未來(lái)區(qū)塊鏈技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)化方向和進(jìn)程。同年12月，“區(qū)塊鏈”首次被作為戰(zhàn)略性前沿技術(shù)寫(xiě)入《國(guó)務(wù)院關(guān)于印發(fā)“十三五”國(guó)家信息化規(guī)劃的通知》。

從2017年開(kāi)始，迅雷、暴風(fēng)、網(wǎng)易公司已經(jīng)率先進(jìn)入?yún)^(qū)塊鏈領(lǐng)域，而百度、京東、阿里、騰訊等公司也開(kāi)始宣布研發(fā)區(qū)塊鏈并在相關(guān)領(lǐng)域落地。

2017年3月，阿里與普華永道達(dá)成合作，宣布將應(yīng)用區(qū)塊鏈打造透明可追溯的跨境食品供應(yīng)鏈，搭建更安全的食品市場(chǎng)。2017年4月，騰訊發(fā)布區(qū)塊鏈白皮書(shū)。騰訊的區(qū)塊鏈項(xiàng)目同樣是底層平臺(tái)，應(yīng)用落地五大場(chǎng)景，包括金融、物聯(lián)網(wǎng)公共服務(wù)、公益慈善和供應(yīng)鏈領(lǐng)域。

與騰訊在金融領(lǐng)域的區(qū)塊鏈探索不同。阿里更多是基于生活場(chǎng)景的區(qū)塊鏈技術(shù)解決方案。

2017年2月，京東金融推出暖東京東公益互聯(lián)網(wǎng)資金募捐平臺(tái)，這是經(jīng)民政部認(rèn)定的首批服務(wù)慈善組織互聯(lián)網(wǎng)募捐信息平臺(tái)之一，需要救助的人可以自己發(fā)布求助信息，為個(gè)人提供自主發(fā)聲、接受幫扶的渠道。

對(duì)于捐助者而言，最關(guān)心的無(wú)非是項(xiàng)目是否真實(shí)，以及善款使用情況。這同時(shí)也是作為發(fā)布方的媒體和信息平臺(tái)的義務(wù)。由于區(qū)塊鏈技術(shù)具有去中心化、公開(kāi)透明的特點(diǎn)，每個(gè)人均可參與數(shù)據(jù)庫(kù)記錄，可以有效記錄用戶(hù)所捐善款在京東內(nèi)部每一個(gè)捐款環(huán)節(jié)的每一次流轉(zhuǎn)，解決了以往公益項(xiàng)目中最被人詬病的“暗箱操作”問(wèn)題，也因此成為京東金融首個(gè)區(qū)塊鏈應(yīng)用場(chǎng)景。

目前，暖東京東公益互聯(lián)網(wǎng)募捐信息平臺(tái)已經(jīng)可以做到在用戶(hù)首次捐款、捐款入賬基金會(huì)賬戶(hù)、基金會(huì)提現(xiàn)時(shí)清楚地記錄每一次操作時(shí)間與金額。

一個(gè)月后，京東金融在ABS云服務(wù)中切入?yún)^(qū)塊鏈技術(shù)，利用區(qū)塊鏈技術(shù)去中介化、共識(shí)機(jī)制、不可篡改的特點(diǎn)，提升場(chǎng)景中各參與者的信任基礎(chǔ)和風(fēng)控水平，從而降低成本，提高效率。

選擇在資產(chǎn)證券化領(lǐng)域應(yīng)用區(qū)塊鏈技術(shù)應(yīng)用并非偶然。2014年，證監(jiān)會(huì)、銀監(jiān)會(huì)相繼推出資產(chǎn)證券化的備案制，整個(gè)行業(yè)呈現(xiàn)高速增長(zhǎng)的趨勢(shì)，根據(jù)WIND數(shù)據(jù)，2017年，ABS發(fā)行數(shù)量同比增長(zhǎng)超過(guò)30%，發(fā)行規(guī)模同比增長(zhǎng)超過(guò)60%。

“資產(chǎn)證券化（ABS）是區(qū)塊鏈的最佳實(shí)踐場(chǎng)景！”在京東金融金融市場(chǎng)部負(fù)責(zé)人郝延山看來(lái)，區(qū)塊鏈技術(shù)是一種新型的去中心化協(xié)議，能安全地存儲(chǔ)交易數(shù)據(jù)，保證信息不可偽造和篡改，并可以自動(dòng)執(zhí)行智能合約，降低對(duì)中心化的依賴(lài)，提高全業(yè)務(wù)價(jià)值鏈的效率。它能夠聯(lián)合ABS交易過(guò)程中所有市場(chǎng)參與者，共同維護(hù)一套交易賬本數(shù)據(jù)，實(shí)時(shí)掌握并驗(yàn)證賬本內(nèi)容，并維護(hù)賬本的真實(shí)性和完整性，如此一來(lái)，就可以提高資產(chǎn)證券化系統(tǒng)的透明度和可追溯性。

在區(qū)塊鏈技術(shù)賦能的京東金融的資產(chǎn)云工廠(chǎng)業(yè)務(wù)中，區(qū)塊鏈資產(chǎn)管理系統(tǒng)設(shè)置了資產(chǎn)方、資金方、SPV方三個(gè)驗(yàn)證節(jié)點(diǎn)，底層資產(chǎn)池中每筆貸款的申請(qǐng)、審批、放款等資金流轉(zhuǎn)都將通過(guò)區(qū)塊鏈由各個(gè)驗(yàn)證節(jié)點(diǎn)共識(shí)完成。而在底層資產(chǎn)生成過(guò)程中，三個(gè)節(jié)點(diǎn)各掌握一把私鑰，一旦一筆借款通過(guò)京東金融的投資決策引擎審核，交由京東支付完成放款后，京東支付就會(huì)實(shí)時(shí)返回交易流水的唯一憑證，并寫(xiě)入?yún)^(qū)塊鏈中，這就完成了一筆貸款資產(chǎn)的入鏈。

而京東金融資產(chǎn)云工廠(chǎng)的資產(chǎn)登記系統(tǒng)通過(guò)區(qū)塊鏈技術(shù)，保證了消費(fèi)金融服務(wù)公司的底層資產(chǎn)數(shù)據(jù)真實(shí)性，且不可篡改。同時(shí)，各家機(jī)構(gòu)間信息和資金通過(guò)分布式賬本和共識(shí)機(jī)制保持實(shí)時(shí)同步，有效解決了機(jī)構(gòu)間對(duì)賬清算費(fèi)時(shí)費(fèi)力的問(wèn)題。

清華大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院教授、中國(guó)金融研究中心主任何一平認(rèn)為，區(qū)塊鏈技術(shù)應(yīng)用于資產(chǎn)證券化，其優(yōu)勢(shì)在于資產(chǎn)從線(xiàn)下到線(xiàn)上的所有信息都有很清晰的記錄共識(shí)，會(huì)節(jié)約很多驗(yàn)證成本和對(duì)賬成本，事實(shí)上是創(chuàng)造了一些便利和價(jià)值，使得標(biāo)的資產(chǎn)本身變得更加透明可追溯，交易起來(lái)更加容易。

2017年5月，京東金融與中國(guó)銀聯(lián)完成國(guó)內(nèi)首個(gè)基于公網(wǎng)的跨地域跨運(yùn)營(yíng)商的聯(lián)盟鏈搭建，之后，萬(wàn)達(dá)集團(tuán)、招商銀行先后加入聯(lián)盟鏈，四方聯(lián)盟鏈組網(wǎng)成功。

據(jù)了解，聯(lián)盟鏈?zhǔn)且环N由合作伙伴共同參與建設(shè)的區(qū)塊鏈底層結(jié)構(gòu)。聯(lián)盟鏈上的讀寫(xiě)權(quán)限、參與記賬權(quán)限均按照相關(guān)規(guī)則來(lái)制定，可提供成員管理，認(rèn)證，授權(quán)，監(jiān)控，審計(jì)等管理功能。由于聯(lián)盟鏈天然具備開(kāi)放性和生態(tài)性，能實(shí)現(xiàn)成員之間去中心化。解決成員間的互信問(wèn)題，是金融機(jī)構(gòu)運(yùn)用區(qū)塊鏈的最主要技術(shù)路徑。

由于監(jiān)管體系未完善，行業(yè)亂象叢生，目前國(guó)內(nèi)基于區(qū)塊鏈的監(jiān)管體系還相對(duì)滯后，行業(yè)內(nèi)的區(qū)塊鏈項(xiàng)目魚(yú)龍混雜，區(qū)塊鏈技術(shù)亟須實(shí)現(xiàn)科學(xué)監(jiān)管。

2017年5月26日，京東金融與中國(guó)銀聯(lián)、萬(wàn)達(dá)網(wǎng)絡(luò)科技集團(tuán)聯(lián)合完成了基于區(qū)塊鏈的跨境資產(chǎn)交易試驗(yàn)，這也是國(guó)內(nèi)首個(gè)跨境區(qū)塊鏈應(yīng)用。節(jié)點(diǎn)分別部署在北京、上海、成都、加拿大四地，通過(guò)公網(wǎng)實(shí)現(xiàn)互通，具有自主可控、安全可信的特點(diǎn)。自此，中國(guó)區(qū)塊鏈從單一機(jī)房私有鏈或單一云服務(wù)的聯(lián)盟鏈部署方式轉(zhuǎn)向真正的全球化、開(kāi)放對(duì)等、分布式共識(shí)架構(gòu)。

場(chǎng)景

聯(lián)盟鏈搭建起來(lái)，在資產(chǎn)證券化領(lǐng)域也有了較為成熟的應(yīng)用，但這并不意味著區(qū)塊鏈技術(shù)就可以迅速在所有金融場(chǎng)景中進(jìn)行推廣應(yīng)用。

“區(qū)塊鏈并非適用于所有的金融場(chǎng)景。”孟昭莉認(rèn)為，區(qū)塊鏈能夠應(yīng)用的關(guān)鍵因素需要從兩個(gè)角度來(lái)看，一是區(qū)塊鏈具有什么特點(diǎn);二是目標(biāo)場(chǎng)景存在什么痛點(diǎn)。只有區(qū)塊鏈的技術(shù)特點(diǎn)能夠恰好“對(duì)癥”目標(biāo)場(chǎng)景的問(wèn)題時(shí)，區(qū)塊鏈的應(yīng)用才有意義和價(jià)值。

為此，京東金融研究院經(jīng)過(guò)大量的實(shí)踐和研究，總結(jié)出區(qū)塊鏈的三大主要技術(shù)特點(diǎn)，即分布式記賬、不可篡改和內(nèi)置智能合約，而它的目標(biāo)場(chǎng)景則一般具有參與節(jié)點(diǎn)多并難以實(shí)現(xiàn)中心化管理、驗(yàn)真成本高、交易流程長(zhǎng)等特點(diǎn)。

《區(qū)塊鏈金融應(yīng)用白皮書(shū)》里列舉的十大金融應(yīng)用場(chǎng)景，包括資產(chǎn)證券化、保險(xiǎn)、供應(yīng)鏈金融、場(chǎng)外市場(chǎng)、資產(chǎn)托管、大宗商品交易、風(fēng)險(xiǎn)信息共享機(jī)制、貿(mào)易融資、銀團(tuán)貸款和股權(quán)交易交割，大都存在這三類(lèi)共同特性，并因此造成業(yè)務(wù)的效率低、信用風(fēng)險(xiǎn)較高等問(wèn)題。

4月10日，博鰲亞洲論壇2018年年會(huì)“再談區(qū)塊鏈”分論壇在海南博鰲舉行。圖/視覺(jué)中國(guó)

“但并不是在了解技術(shù)和金融后，技術(shù)的金融應(yīng)用就能順理成章。解釋技術(shù)為什么適用于場(chǎng)景，怎樣匹配場(chǎng)景才是最大的難點(diǎn)。”孟昭莉認(rèn)為，解決這樣的問(wèn)題，一方面要高度歸納技術(shù)的優(yōu)勢(shì)和場(chǎng)景的痛點(diǎn)。另一方面也要有先行實(shí)踐作為支持，才能做出落地的研究。

京東金融研究院院長(zhǎng)孟昭莉認(rèn)為，區(qū)塊鏈技術(shù)與金融領(lǐng)域結(jié)合的深度和廣度還遠(yuǎn)未飽和，應(yīng)用前景廣闊。“但也不可否認(rèn)目前行業(yè)中依然存在一些風(fēng)險(xiǎn)需要我們注意及警惕。”一方面，區(qū)塊鏈有被過(guò)度消費(fèi)的傾向，一些不法組織和團(tuán)體利用區(qū)塊鏈概念進(jìn)行詐騙和炒作，嚴(yán)重?cái)_亂了區(qū)塊鏈的市場(chǎng)秩序，必須理清區(qū)塊鏈和“幣圈”、ICO的界限，在合法合規(guī)的范圍內(nèi)應(yīng)用技術(shù)。另一方面，相關(guān)技術(shù)尚待完善成熟，基于區(qū)塊鏈技術(shù)的產(chǎn)品開(kāi)發(fā)和推廣門(mén)檻依舊較高，在區(qū)塊鏈技術(shù)的開(kāi)發(fā)和測(cè)試工作中，資金和技術(shù)成本依舊是限制區(qū)塊鏈技術(shù)應(yīng)用的瓶頸。

此外，由于監(jiān)管體系未完善，行業(yè)亂象叢生，目前國(guó)內(nèi)基于區(qū)塊鏈的監(jiān)管體系還相對(duì)滯后，行業(yè)內(nèi)的區(qū)塊鏈項(xiàng)目魚(yú)龍混雜，區(qū)塊鏈技術(shù)亟須實(shí)現(xiàn)科學(xué)監(jiān)管。

除了這些風(fēng)險(xiǎn)之外，很多場(chǎng)景難以實(shí)現(xiàn)，其制約因素還包括成本收益問(wèn)題。她進(jìn)一步解釋說(shuō)，由于區(qū)塊鏈采取的是分布式存儲(chǔ)技術(shù)，多節(jié)點(diǎn)存儲(chǔ)、確認(rèn)，這會(huì)在一定程度上增加成本、影響效率，如果區(qū)塊鏈技術(shù)對(duì)目標(biāo)場(chǎng)景的改造所帶來(lái)的好處不能覆蓋由此而引起的效率損失，也就失去了應(yīng)用區(qū)塊鏈技術(shù)的必要性。

“當(dāng)然，區(qū)塊鏈技術(shù)在不斷進(jìn)化，成本將不斷降低，效率將不斷提升，需要行業(yè)積極探索和嘗試。”孟昭莉?qū)Α吨袊?guó)新聞周刊》表示，在推進(jìn)路徑方面，應(yīng)遵循三個(gè)原則：一是在急用先行、大膽試錯(cuò)、力爭(zhēng)上游的思路指引下加快行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)化的推行;二是促進(jìn)技術(shù)落地和新產(chǎn)品推行，應(yīng)用場(chǎng)景應(yīng)優(yōu)先考慮痛點(diǎn)明顯、增量顯著、發(fā)展快速的精品業(yè)務(wù)，試點(diǎn)成功后再逐步擴(kuò)大應(yīng)用范疇;三是組織并擴(kuò)大產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟，促進(jìn)產(chǎn)業(yè)成熟。

“需要強(qiáng)調(diào)的是，區(qū)塊鏈技術(shù)‘賦能而非‘顛覆傳統(tǒng)金融行業(yè)。”孟昭莉表示，區(qū)塊鏈在金融領(lǐng)域的應(yīng)用并非簡(jiǎn)單的線(xiàn)下流程線(xiàn)上化，也非聳人聽(tīng)聞的對(duì)傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的顛覆和取代，而是對(duì)行業(yè)的賦能和增效：

在何一平看來(lái)，京東金融的聯(lián)盟鏈還停留在信息共享、追蹤現(xiàn)金流的簡(jiǎn)單層面。“當(dāng)然未來(lái)可能會(huì)以此為基礎(chǔ)，搭建更多的功能進(jìn)去，形成一個(gè)有價(jià)值的生態(tài)。”