開放，汽車跑在前

戴鄂

開放有力度

7月1日起，我國進口汽車及零部件關稅正式下調，其中汽車整車稅率降至15%，汽車零部件稅率降至6%。

日本共同社稱，汽車進口關稅從25%縮小至15%，進口車售價降低，日企中以高檔品牌“雷克薩斯”為主，2017年出口銷售約15萬輛的豐田汽車或受惠于此。豐田稱，關稅下調對象共有13個車型，其中雷克薩斯10種車型售價平均便宜約2.7萬元人民幣。

整車進口關稅下調后，或將引起國內車市價格的連鎖反應：關稅下調帶來進口車價格下調，使得售價25萬到30萬元的高級合資車部分價格下調，進而導致售價20萬到25萬元以及更低的中低端合資和自主品牌汽車價格下調，這種價格下調傳遞效應是依次減弱的。

進口關稅降低，消費者購買非國產進口車成本降低，將改善一部分消費者的購買偏好。部分消費者轉向進口車之后，國產車和進口車的消費比例也將改變，促使二者競爭更加充分。

汽車產業開放的另一舉措是逐步取消外資持股比例限制。6月底，國家發展改革委、商務部發布了《外商投資準入特別管理措施（負面清單）（2018年版）》，其中制造業開放是一項重點內容。汽車行業取消專用車、新能源汽車外資股比限制，2020年取消商用車外資股比限制，2022年取消乘用車外資股比限制，以及合資企業不超過兩家的限制。預計通過5年過渡期，汽車行業將全部取消限制。

在7月24日國務院新聞辦公室新聞發布會上，工信部副部長辛國斌介紹2018年上半年工業通信業發展情況，同時指出，將加快落實好汽車、船舶、飛機等行業的對外開放政策，堅持內外資企業一視同仁，創造更有吸引力的投資環境，深化與各國對話交流合作，推動制造業在開放條件下實現高質量發展。

特斯拉入華

7月10日，特斯拉與上海臨港管委會、臨港集團共同簽署純電動車項目投資協議，特斯拉將在臨港地區獨資建設集研發、制造、銷售等功能于一體的特斯拉超級工廠，該項目規劃年產50萬輛純電動整車，標志著我國首個外商獨資車企將誕生，成為國內汽車產業開放的第一步。據上海市經信委透露，該項目是上海有史以來最大的外資制造業項目。

中國是特斯拉第二大市場，國產化之后價格有一定優勢，需求有望上升。特斯拉將為上游供應商帶來更大規模的訂單，與特斯拉配套的零部件商將直接受益。若特斯拉選擇采購中國的電池，上游鋰離子電池產業鏈也有望受益。

另一方面，特斯拉入華，無論是傳統車企，還是造車新勢力，都必須要與特斯拉賽跑，在技術、產品等諸多方面同臺競爭。結合關稅下降，外資進入將使國內汽車行業更加市場化，加劇競爭，優勝劣汰。國內自主汽車產業開始站上世界舞臺直面競爭。

就新能源汽車領域看，國內新能源汽車發展近幾年還是主要跟著補貼的“指揮棒”在走，對于消費者需求研究、品牌建設等工作做得還不夠，開放有利于推動國內車企在這些方面布局。如果特斯拉在國內生產，預計銷售價格會有較大幅度下降，這對國內高端新能源汽車可能帶來較大壓力，同時也會促使相關車企投入更大資源，提升競爭力。

中德更深入

2017年，中國乘用車共銷售2472萬輛，其中，德系、日系、美系、韓系和法系乘用車銷量分別占乘用車銷售總量的19.6%、17.0%、12.3%、4.6%和1.8%。德國是世界汽車強國，而中國是當下世界最大的汽車市場。2017年，德國三家車企大眾、奔馳和寶馬34.9%的汽車銷量來自中國。

當地時間7月8日，在第五輪中德政府磋商成果中，雙方簽署了汽車領域一系列經貿合作項目。

中國一汽與大眾汽車集團（中國）簽署諒解備忘錄，一汽和大眾將成立兩家新的合資企業。同時，江淮汽車、大眾汽車集團（中國）、西雅特品牌三方將共同成立一座研發中心，開發符合中國市場需求的電動汽車車型、車聯網及自動駕駛技術，以及配套的零部件和核心技術。新的研發中心計劃將在2021年正式建成。

7月9日，在中德兩國總理的見證下，華晨汽車集團與寶馬集團就雙方合資企業華晨寶馬汽車有限公司的長期發展，簽署了一份框架性協議，華晨寶馬將繼續擴大投資和生產：到2019年，華晨寶馬的整車產能將達到52萬輛；到2020年，BMW品牌核心產品系列的首款純電動汽車BMWiX3將在沈陽投產，這款產品不僅在中國銷售，還將出口到全球市場。

7月10日，長城汽車與寶馬汽車也簽署了合資經營合同，將在中國成立一家新合資企業，生產MINI電動汽車。合資公司規劃了標準年產能16萬輛的國際先進整車工廠——這是寶馬集團在全球范圍內首個純電動車合資項目，也是長城新能源汽車邁向國際化的橋頭堡。

中德企業在汽車零部件之間的合作，也漸入佳境。我國本土動力電池企業寧德時代與德國圖林根州州政府簽署了一份投資協議，寧德時代將投資2.4億歐元，在圖林根州埃爾福特市設立電池生產基地及智能制造技術研發中心。這個新電池生產基地制造的產品，將為寶馬、大眾、戴姆勒、捷豹路虎、PSA等全球知名車企配套。同時，寶馬還將采購寧德時代價值40億歐元的電池，寧德時代的中國工廠會獲得其中的25億歐元訂單，德國工廠將獲得15億歐元的訂單。

此外，新勢力造車企業蔚來汽車與全球最大的零部件供應商博世集團成功簽署了戰略合作伙伴協議，雙方將在傳感器技術、自動駕駛、電機控制和智能交通系統等領域展開重點合作。

聚焦北上廣

從北京、上海、廣州和深圳的產業布局規劃來看，其支柱產業均有汽車產業的身影。目前，歐美車企大多集中于上海，日系車企重點布局廣州，韓系和部分德系車企則聚集于北京。在新一輪擴大開放的背景下，汽車產業已經走在前列，以北上廣深為代表的一線城市，正在掀起新一輪外資爭奪戰，成為外資車企布局的灘頭陣地。

7月10日，就在特斯拉工廠落戶上海的同一時間，上海市委、市政府圍繞對外開放召開相關會議，制定出臺了貫徹落實國家進一步擴大開放重大舉措、加快建立開放型經濟新體制行動方案，明確了5個方面、20項任務、100條舉措。其中，將汽車產業單獨列出，明確表示鼓勵外資投資先進制造業，爭取外資新能源汽車項目落地；以嘉定、臨港等汽車產業集聚區為依托，吸引世界知名外資汽車企業建設研發中心及高端整車項目，支持高性能電機、電池、電控等核心部件配套項目落地；按照國家部署加快取消汽車制造行業外資股比及整車廠合資數量等的限制。

在與上海臨港簽約結束后，埃隆·馬斯克奔赴北京，并受到北京市政府相關領導的接見。根據特斯拉的布局，其生產工廠選址在上海，而總部和科技創新中心將設立在北京，北京研發中心將承擔研發、創新、銷售、服務等多項職能。

北京在今年上半年同樣出臺了利好政策，鼓勵優質外資企業落戶。按照北京市《關于擴大對外開放提高利用外資水平的意見》，將支持符合首都城市戰略定位的跨國公司地區總部在京落戶，鼓勵跨國公司研發設計、財務結算、集中采購、國際營銷、通關服務、資金集中運營等板塊在京實體運營。

據北京經濟和信息化工作會公布的數據，2017年北京市疏解退出一般制造業企業651家，完成全年任務的130%，同時軟件和信息服務業營業收入增長13.9%，一升一降顯示出政府對不同產業的態度。本輪產業轉移中，汽車領域也是工作重點之一。作為北京制造業中的領軍企業，北汽集團對自主品牌業務進行了調整，紳寶的北京生產基地將轉讓給北京奔馳，紳寶的生產外遷至廣州和株洲生產基地。另有消息稱，北汽福田懷柔工廠也將適時外遷。

在國家提出進一步擴大開放，放開新能源汽車合資股比限制后，廣東省出臺了《進一步擴大對外開放積極利用外資若干政策措施》，對在廣東地區設立總部、研發基地的外資企業提供土地保障和財政獎勵。明確規定，2017年到2022年，外資企業在廣東設立的超過3000萬美元的新項目（房地產業、金融業及類金融業項目除外）最高提供1億元的資金獎勵，同時鼓勵跨國公司在廣東地區設立總部或地區總部，對于新一代信息技術和新能源、新材料等制造業項目，給予重點支持，而在創新研發領域，還將提供額外的資金獎勵。

北上廣對汽車產業的引領帶動作用，不僅表現在對外資車企的爭奪上，在近兩年新造車企業的布局上，體現得更加明顯。據不完全統計，目前在工信部注冊的新能源車企數量已經高達500余家，既包括傳統車企的新能源汽車項目，也包含新造車企業。通過整理發現，這些新造車企業的生產基地布局大多集中于京津冀、珠三角和長三角，其中，在長三角布局的企業數量較多，投資規模較大。

近兩年，發展高端制造業一直是一線城市的重中之重，特斯拉在新能源汽車生產和營銷方面，都具有一定的示范作用，因而成為北京和上海爭奪的對象。

機遇加挑戰

中國汽車市場是全球最大的單一汽車市場，并且每年都保持著較快的增長速度，因此無數汽車品牌都垂涎于這一市場。中國汽車自主品牌在乘用車銷量占比已達到40%以上，部分自主品牌開始推出高端產品與合資品牌正面競爭。適當降低關稅，取消外資股份比例限制，這對國內整車廠商成本控制、產品競爭力都提出了更高要求，車企將開啟新一輪優勝劣汰。

《汽車產業投資管理規定》向社會公開征求意見已經結束，將有望進一步促進汽車行業的供給側改革，“僵尸企業”面臨大力度整治，龍頭企業將獲得更多資源支持，具有全球競爭力、盈利能力突出的整車企業有望在行業競爭中脫穎而出。

征求意見稿明確支持社會資本和具有較強技術能力的企業投資新能源汽車、智能汽車、節能汽車及關鍵零部件研發和產業化領域，電動智能相關零部件企業將充分受益，電動化、智能化帶來的結構性增長是未來幾年重要的成長股投資主線。

從國內來看，新能源汽車發展比較樂觀，目前國內新能源汽車零部件廠商在世界市場比較有競爭力。

中國連續三年位居全球新能源汽車產銷第一大國，占據全球一半市場。市場發展極大地推動了中國在蓄電池、電機、整車等方面的技術進步。中國汽車工業協會最新發布的數據顯示，今年上半年，中國新能源汽車產銷繼續保持高速增長，分別完成41.3萬輛和41.2萬輛，同比分別增長94.9%和111.5%。

中國新能源汽車產銷兩旺的局面，加上中國汽車產業對外開放步伐的加快，為全球汽車廠商提供廣闊商機的同時，也倒逼這些車企加速在華布局新能源汽車產能，努力搶占市場份額。雖然中國一些整車和零部件企業在新能源汽車市場占據了一席之地，但發展基礎并不牢固，依舊存在研發能力不足、制造水平有待提升、高端產品不多、政策依賴性強等問題。特斯拉等全球汽車巨頭進軍中國市場將引發鯰魚效應，將改變當前中國新能源市場發展生態，同時也為中國車企創新突破提供更好的參照體系，推動中國新能源汽車市場走向更高層次的競爭。

進口關稅下調、整車企業股比放開都將加速中國汽車市場的全球化，加大中國汽車產業的競爭，推動行業整合發展。而新的汽車產業投資管理規定淘汰落后產能，使新建產能向優質龍頭企業集中，并且提高新能源汽車進入門檻，推動新能源汽車產業向高端化、規模化、有序化發展。