中國商業銀行國際排名變化及其原因

張璇

摘 要 根據《The Banker》發布的2017全球1000家銀行的排名情況，本文選取了前100強中的中國商業銀行，對這17家銀行的本期排名及相對上年的排名變化進行分析。中國商業銀行的一級資本規模較大，但是盈利能力比較弱，所以銀行要加強盈利能力，嚴格把控風險。

關鍵詞 一級資本 資產收益率（ROA） 凈資產收益率（ROE）

中圖分類號：F832.33 文獻標識碼：A

1中國商業銀行的國際排名

《The Banker》即《銀行家》雜志，自1926年以來一直提供全球的金融情報，是發布年度世界前1000家大型銀行排名的權威雜志。根據《The Banker》雜志公布的2017年全球銀行排名，取排名中的1000家銀行的前100強，17家中國商業銀行榜上有名。該排名的依據是各個銀行的一級資本。

從排名上看，中國工商銀行、中國建設銀行、中國銀行、中國農業銀行和中國交通銀行，分別占據了第一、第二、第四、第六和第十一的地位。緊隨其后的是招商銀行，中信銀行，浦發銀行，興業銀行和民生銀行。中國儲蓄銀行排名第31位，之后是光大銀行，平安銀行，華夏銀行，北京銀行，上海銀行和廣發銀行。從是否上市的角度，這17家上榜銀行中，只有一家銀行不是上市銀行：廣發銀行。而郵儲銀行于2016年9月28日在香港聯交所主板成功上市。這兩家銀行披露的財務數據會較少，且從某個角度來說，這兩家銀行的競爭力較弱。非上市銀行的籌資能力更弱，則一級資本會較少，可以部分解釋廣發銀行在2016年和2017年的排名中，均排在最后；而郵儲銀行于2016年上市，有利于增加一級資本，2017年的排名上升了8位。

從中國商業銀行的排名變化來看，工商銀行、建設銀行和中國銀行的排名均保持不變。有11家銀行的排名是上升的，上升最多的是華夏銀行，上升了12位；名次下降的銀行只有3家，分別是農業銀行、光大銀行和廣發銀行，而廣發銀行下降的名次最多，下降了7位。2016年和2017年進入100強榜單的銀行都是這17家銀行，表現較為穩定。

2排名變化的原因分析

2.1一級資本的變化

由于排名的標準是一級資本，銀行2015年底到2016年底的一級資本變化率會影響到排名的變動。不過，變化率要從相對的角度來看，即如果該銀行的一級資本基數本來就較大，且增長率超過上一年排名中的相鄰銀行，其排名才有可能上升。

17家全球前100強的銀行都實現了一級資本的增長，即一級資本變化率都為正數，但是增長幅度差別很明顯。排名在前五位的“工農中建交”銀行的一級資本數值保持穩定，變化率不超過5%，唯一例外是交通銀行，一級資本增長了9.95%，使該銀行排名上升了2位。華夏銀行的一級資本增長率最高，超過了25%，該銀行也有最大的排位上升幅度；與之形成鮮明對比的是廣發銀行，一級資本增長率只有1.05%，盡管略高于中國銀行的0.57%，但其基數與中國銀行相差懸殊，所以廣發銀行的排名下降了7位。

從相關政策層面來看，2014年4月，中國銀監會和證監會發布了《關于商業銀行發行優先股補充一級資本的指導意見》，為商業銀行在自身利潤留存、發行普通股和少量次級債券之外拓寬了融資渠道，有利于商業銀行進一步夯實資本基礎，降低風險。這17家商業銀行都是規模較大的商業銀行，除了廣發銀行之外都能通過發行股票籌集資金，而允許發行優先股之后，可以更好地緩解資本補充的壓力，滿足商業銀行補足一級資本的需求。2016年交通銀行、民生銀行和中信銀行等銀行披露了優先股融資的進展；這三家銀行的國際排名也都上升了。

2.2 ROA和ROE

ROA和ROE分別是總資產利潤率和凈資產利潤率，即每一單位的總資產或凈資產能帶來的凈利潤，主要衡量銀行的盈利能力，反映出銀行的成長空間和發展前景。

2.2.1銀行業整體盈利能力

目前，中國金融機構資本監管要求日益嚴格，銀行利潤增速下滑。2006年底和2010年中期，銀行業的凈利潤增長率達到峰值，接近150%，而2008年9月30號，凈利潤增長率觸底，跌至負的40%。從2010年開始，行業的凈利潤增長率較為低迷，緩慢下降至接近零的水平。這說明，整個銀行業的發展進入了瓶頸期，上升的潛力不大。因此，在《The Banker》發布的全球銀行排名中，前100家銀行只有17家中國銀行，且很難再有新的銀行躋身前100強的行列。2015年至2017年，銀行業的凈利潤增長率基本等于零，銀行利潤難有起色。

盡管凈利潤的增長率接近零，但是毛利率卻呈現出上升的趨勢。毛利率最低時點是2008年9月30號，為8%。從2012年3月底開始，毛利率一直是增加的，于2017年6月底達到峰值，即28%，但很快又下降了，較高的毛利率無法長期保持。

對比來說，銀行業的毛利潤時而有正的增長率，但凈利潤基本是不增長的，說明從毛利潤到凈利潤的過程中，扣除的成本費用也在增加，而凈利潤是最終的一個指標，ROA和ROE都是以凈利潤為準的。

2.2.2銀行業盈利能力的個體分析

從17家中國商業銀行的具體情況來看，各個銀行的ROA和ROE指標存在較大差異，一級資本多的銀行不一定盈利能力強。

橫向比較時，這17家銀行的總資產收益率均在0.5%到1.5%的范圍內，數值較小。而最高的是中國工商銀行，其次是建設銀行，招商銀行的排名在第三位。ROA最低的是郵儲銀行和廣發銀行，郵儲銀行和廣發銀行的一級資本相對較少，但是ROA還是不高，說明盈利能力較弱。

在凈資產收益率的排名中，招商銀行領先的優勢比較明顯。浦發銀行的ROE也超過了建設銀行和工商銀行，興業銀行和華夏分別排在第五位和第六位。郵儲銀行和廣發銀行的ROA較低，ROE也呈現出相同的劣勢，排在了最后。

ROA和ROE較高的銀行一般有積極的排名變化。綜合ROA和ROE的排名，招商銀行、工商銀行、建設銀行、浦發銀行、興業銀行和華夏銀行的盈利能力在這17家銀行中相對較高，而在一級資本的排名變化中，也是招商銀行和興業銀行上升了4位，工商銀行和建設銀行保持不變，浦發銀行和華夏銀行分別上升了2位和12位，這些銀行發展勢頭較好。

根據Wind資訊金融終端提供的上市商業銀行的數據，即除去了港郵儲銀行和廣發銀行，當縱向比較時，工商銀行的本期總資產凈利率是最高的，其次是建設銀行和招商銀行。而所有這15家銀行的ROA增長率均為負數，也與上文提到的銀行業凈利潤增長率接近零或零以下的現象相對應，但招商銀行的負增長絕對值最小，本期與上年同期的指標值差距最小，說明該銀行的利潤相對基本保持穩定。

從本期的凈資產收益率來看，招商銀行是最高的，其次是興業銀行；而去年同期，浦發銀行和興業銀行的凈資產收益率很高。與ROA類似，這些銀行的ROE變動率都是負數，凈利潤增長滯后于凈資產增長速度，而招商銀行的ROE只是略微地降低，能基本保持平穩。

綜合ROA和ROE的分析，招商銀行的盈利能力在所有17家銀行中是相對較強的。招商銀行的一級資本排名只上升了4位，其原因可能是它的一級資本基數已經很大，難以達到國有控股的商業銀行一級資本水平；該銀行的升值潛力是較大的。

3總結

從盈利能力來看，招商銀行的表現最為突出。目前，整個銀行業的凈利潤增長率在零和負數之間徘徊，招商銀行的ROE在進入世界100強（一級資本）的15家A股上市銀行中是最高的。招商銀行在資產管理、負債管理上起步早，經營方略和管理制度在業內很有競爭力。

盡管這17家中國商業銀行的一級資本排名進入了世界前100強，但是這些銀行的ROA和ROE在世界的排名都在200之外，說明中國的銀行要想進一步增強國際競爭力，不能只追求擴大資本的規模，也必須在降低金融風險的同時提高盈利能力。