齊魯股權交易中心助力企業融資370億

□ 本刊記者 王煒／通訊員 楊國靜

2017年12月29日，恰逢齊魯股權交易中心成立7周年，位于齊魯股權交易中心駐地的山東淄博迎來多層次資本市場資源聯合培育基地暨山東資本市場發展座談會。山東省副省長王書堅與來自上海證券交易所、深圳證券交易所、香港交易所、全國中小企業股份轉讓系統的代表，共同出席座談會。

打造資本運營強省

座談會上，王書堅指出，黨的十九大、中央經濟工作會議和全國金融工作會議對提高直接融資比重、促進多層次資本市場健康發展提出了明確的要求。剛剛結束的全省經濟及金融工作會議也特別強調，要堅定不移引導金融回歸服務實體經濟本原，深化金融體制機制改革，促進經濟和金融良性循環，把這些部署落到實處，當前重點是要結合山東實際，大力發展多層次資本市場。

2017年1月份國務院辦公廳印發《關于規范發展區域性股權市場的通知》（即業界通常所說的“11號文”）指出，區域市場是主要服務于所在省級行政區域內中小微企業的私募股權市場，是多層次資本市場體系的重要組成部分，是地方政府扶持中小微企業政策措施的綜合運用平臺。

王書堅強調，“我們要高度重視資本市場特別是區域股權市場建設，目前，主板、創業板、中小板、新三板以及區域股權市場都已經進入規范發展軌道，新三板分層制度改革正在實施，區域性股權市場納入多層次資本市場體系，這為各類企業利用資本市場提供了新一輪難得機遇。”

王書堅指出，各級政府、各企業要增強意識，通過資本市場助燃新舊動能轉換，大力推動優質企業掛牌上市；深化與各大交易所的戰略合作，努力做好債券融資；進一步優化私募市場環境，著力推進股權投資和并購重組；積極培育資本市場中介機構，促進區域性股權市場改革發展。

上海證券交易所北京中心主任郭洪俊在致辭中說，在多層次資本市場互聯互通方面，齊魯股權交易中心走在同行市場前列。上交所愿意配合山東政府推動企業改制上市，著力強化對新舊動能轉換的金融服務，尤其是立足多層次資本市場資源聯合培育基地，切實幫助中小企業特別是新經濟企業有效對接資本市場，幫助企業通過多層次資本市場開展融資。

深圳交易所上市推廣部副總監程春暉則在致辭中說，區域股權市場是激活我國多層次資本市場基層生態的突破口，可以成為落實雙創戰略和普惠金融發展規劃的重要支撐，深交所將以參股等方式支持包括齊魯股權交易中心在內的全國11家區域股權市場建設。

香港交易所北京代表處首席代表徐春萌介紹，港交所未來會為山東的中小企業提供培育孵化、融資支持、掛牌上市等服務，同時探索使用金融科技、區塊鏈技術運用等更好服務企業。

全國中小企業股轉系統信息研究部總監黃磊認為，區域股權市場在服務區域內中小微企業有著不可替代的政策優勢、資源優勢、地域優勢和成本優勢。黃磊介紹，通過三板、四板對接合作，能夠有效降低中小微企業進入資本市場成本。

“四板”市場亮點頻出

2017年初，區域性股權市場（俗稱“四板”市場）監管權歸地方政府之后，區域性股權市場正成為地方政府培育IPO標的和提高轄內資產證券化水平的起步平臺。

“截止到2017年底，齊魯股權交易中心服務掛牌企業、托管企業、展示企業超過1萬家。”齊魯股權交易中心黨委副書記、總裁李雪介紹說，“我們累計幫助掛牌企業融資超過370億元。培育發展各類會員機構716家，發展融資服務合作商207家。作為國內唯一一家與新三板建立批量轉移對接機制的區域股權市場，44家企業成功轉入新三板，1家企業在深交所上市。”

李雪介紹說，齊魯股權交易中心是全國首個完成城商行、民營銀行股權集中登記托管工作的區域市場，從完成時間、托管家數、托管股權總量以及確權比例來看，均位列全國首位。“目前，已有11家城商行、民營銀行完成了在齊魯股權交易中心的集中登記托管，托管總股本247.4億股，完成確權比例90.4%。”山東銀監局監管副巡視員葛彬對此作出充分肯定，“城商行、民營銀行股權集中登記托管工作對于我省防范系統性金融的風險、實現地方商業銀行規范發展意義重大。”

據了解，全國各省和計劃單列市已設立40家區域市場，掛牌公司累計超過2.2萬家，其中異地掛牌企業超過1000家，分布在上海股權托管交易中心、前海股權交易中心、天津股權交易所等區域性股權市場。

在此之前，天津股權交易所與齊魯股權交易中心，就天津股權交易所掛牌的“山東籍”企業如何回歸齊魯股交中心作了全方位的探討，共同推動“山東籍”企業回歸。此次在山東省金融辦、天津金融工作局指導和支持下，齊魯股權交易中心與天津股權交易所共同推動，在天交所掛牌的11家山東企業順利轉回齊魯股權交易中心。

除此之外，齊魯股權交易中心還積極利用各交易所、新三板資源，建立多層次培育輸送體系，聯合政府等各方資源，打造政策綜合落地平臺，整合各級政府政策、資金、培訓、人才、智力等資源要素，多層次資本市場資源聯合培育基地建成政府政策綜合運用和落地的資本平臺。

大力發展企業直接融資

業內人士介紹說，“金融權是中央政府的權力，區域性股權交易市場是中央政府把金融權力下放給省級政府為數不多的權力之一，這個權力要高于之前典當行、小貸公司等下放給省級政府的金融權。”

在“11號文”下發之后，證監會制定實施了《區域性股權市場監督管理試行辦法》。各省市區、計劃單列市都將區域市場作為轄區內資本市場的基石來打造，區域市場正在成為轄內企業規范改制、股權融資、上市培育、并購重組和國企混改的基礎平臺。

“近年來，大力發展直接融資已經成為共識，通過區域性市場發展直接融資成為趨勢。”齊魯股權交易中心首席研究員高鵬飛表示，“在目前的宏觀環境和金融環境下，各省都在搶占新一輪金融創新發展的先機，誰行動早、出手快，誰就先收益、搶得主動權。”

會上，齊魯股權交易中心與工商銀行、招商銀行、平安銀行、恒豐銀行等4家銀行戰略合作簽約，將在中小微企業普惠融資、投貸聯動、可轉債發行、資金存管業務方面建立全面戰略合作伙伴關系。齊魯股權交易中心與銀行充分發揮各自優勢，通過推出“政銀保”“訂單貸”“薪金貸”等普惠融資產品，為掛牌企業提供更加優質、高效的金融服務。同時，齊魯股權交易中心還與航天信息（山東）科技公司及有關銀行合作推出普惠融資產品“發票貸”，借助大數據技術，只要有連續3個月一定額度的發票記錄，每家企業就可以獲得不超過100萬元的信用貸款，目前已幫助掛牌企業實現融資2.6億元。

為了更好地服務企業，齊魯股權交易中心投資2000萬元注冊成立“山東齊魯資本市場發展服務公司”專業子公司，通過聯合培育基地線上、線下平臺搭建，推出“一企秀，一齊學，一起購”的“三一服務工程”，已先后為企業提供綜合服務1500余家次，為300余家次企業組織21場專業化路演，120多家企業利用私董會，獲得高端交流服務。

中小企業如何利用好齊魯股權交易中心的資本平臺，李雪接受記者采訪時作了一個形象的比喻，“區域性股權市場就相當于資本市場的‘小學’，企業要先從優質的小學開始在資本市場的求學之路，將來才有可能進入‘清華、北大’”。