區塊鏈技術的本質特征及其金融業應用的技術原理與場景分析

魏誠

【摘 要】區塊鏈技術正在催生互聯網信息傳遞的價值化，傳統的金融行業將基于區塊鏈技術實現新的變革。本文重點闡述了區塊鏈技術去中心化、去信任化和可追溯性等本質特征，以此為依據分析了其在金融業應用中的技術原理和未來主要的應用場景。

【關鍵詞】區塊鏈；金融業；應用場景

區塊鏈技術作為比特幣的底層技術之一，對于各項技術的底層邏輯實現具有重要的參考價值。作為重要的加密協議技術，區塊鏈技術正在不斷的發展完善中向TCP/IP協議發起沖擊，推動世界范圍內經濟、政治、文化等社會形態下信息交互的新發展，有望對全球信用體系和互聯網價值形態進行重構。隨著區塊鏈技術的進步，它將轉變傳統互聯網技術的單純信息傳遞現狀，催生互聯網信息傳遞的價值化，傳統的金融行業將基于區塊鏈技術實現新的變革。2015年R 3領導的區塊鏈聯盟實現了區塊鏈技術概念驗證與標準制定，隨后全球眾多大型的金融機構如花旗銀行、瑞士聯合銀行等都進行區塊鏈技術實踐，發行數字貨幣并對金融業務交易和支付進行區塊鏈技術應用，這使得區塊鏈技術成為金融行業發展的新的概念與技術寵兒。

一、區塊鏈技術的本質特征

作為獨特的數字加密技術，區塊鏈采用分布式記賬的方式進行數據的存儲、驗證、傳遞與交流。技術實現表現在三個方面，其一是區塊鏈技術實現信息的存儲，并可以進行交易與傳播；其二是每一區塊都依次記錄上一區塊的全部數據；其三是以節點構成區塊網絡，其中每個節點都存儲一個完全一樣的區塊副本，從而保障節點的安全性和可尋源性。因此，區塊鏈技術的核心特征是實現了去中心化、去信任化以及可追溯性等。

（一）去中心化特征

去中心化是區塊鏈技術最為重要的特征。去中心化特征主要表現在以指向訪問的模式進行數據的集中性存儲，從而避免依靠第三方的管理機構或中心處理器來實現數據的存儲、驗證、交易與傳遞工作。典型的去中心化思想是市場經濟，交易雙方是獨立的，不受第三方管理和控制的。因此，在區塊鏈技術中采用分布式存儲技術，將區塊網絡中各個節點數據信息進行獨立的管理，從而實現傳統數據存儲與管理中依托中心服務器的現狀。相比以往中心化數據存儲機制，一旦中央服務器受到損害，那么整體網絡都會遭到毀滅性的打擊，而區塊鏈技術以分布式通信手段建立點對點的獨立交易機制。這種點對點的交易機制，往往需要以互聯網為硬件基礎，并且開發出高級的分布式數據庫技術實現點與點之間交易和傳播的去中心化。整個交易過程不再經歷中心化的管理機構或者硬件設施，而是將所有的交易數據在整個區塊網絡進行傳遞共享，使區塊網絡內每個節點上存儲一致的數據信息，保障數據的安全。

（二）去信任化特征

去信任化特征與去中心化特征緊密相關，并且是去中心化實現的前提條件。從區塊鏈技術應用現狀來看，比特幣等數字加密貨幣的發展便體現了去信任化的重要性。這些數字貨幣的發行、交易的整個過程都不會經由銀行或者政府等第三方的擔保，而這是傳統的貨幣交易所必須的。因此，區塊鏈技術的應用一定程度上替代了傳統的第三方機構的信用擔保功能，這也是去中心化的基本條件。去信任化并不是字面意義上的不需要信任，而是借助區塊鏈技術對原有的信任機制進行替代，技術層面上的理解是信用加持。即借助區塊鏈技術的算法對用戶進行約束管理，信用缺失的行為將會受到區塊鏈網絡中其他節點的識別與排斥。因此，這種情況下，傳統的第三方權威機構的信用背書變得沒有意義。傳統的信用體系構建，必須由第三方權威機構提供信用背書，但是隨著用戶增多，系統的安全性及處理速度降低，信用的可靠性受到影響。而區塊鏈技術的不斷完善與發展將會借助節點增加信用關聯性，用戶越多信用的加持作用越明顯。從而對于傳統的信用關系來說是一種變革，能夠借助算法技術實現點與點之間信任關系的技術實現。

（三）可追溯性特征

可追溯性特征是去中心化和去信任化的重要結果。正是因為數據的分布式存儲和不可篡改性，才使得區塊鏈技術能夠對所有交易信息進行即時查詢。區塊鏈進行數據存儲的邏輯是依托區塊進行鏈式存儲，簡單來說就是在每個區塊上都存儲有上一個區塊的全部信息，這些區塊相互鏈接構成一個區塊鏈條。在區塊鏈的技術邏輯中，每個區塊都有一個向上的哈希指針來表明該區塊承接的存儲順序，這樣為信息可追溯提供了條件（如圖1所示）。因此，在區塊鏈中每個節點的數據都不能被修改，且一旦數據破壞便能夠被其他節點排斥，通過上一區塊的信息查詢更便于數據信息的追溯，由此增加區塊鏈技術信息的安全可靠性?；ヂ摼W時代使新媒體快速發展，信息成為這個時代泛濫的問題。因此，信息的可信性、信息的危害性以及信息的來源等都成為這個時代需要去甄別的問題。利用區塊鏈技術進行信息的存儲管理，并能夠很好地借助各個節點的信息共享機制，進行信息來源、信息真實性進行分析評估，并且還能夠精確地分析信息的危害性輔助決策應急機制。

二、區塊鏈技術在金融業應用的技術原理分析

信用是金融行業發展的基礎條件，傳統的金融行業發展需要大量的第三方機構進行信用擔?；蛐庞眯畔⒋鎯蚕?。區塊鏈技術在金融行業應用的技術原理便是基于區塊鏈技術去中心化、去信任化和可追溯性特征作為支付的底層協議與金融科技基礎。

（一）作為金融支付的底層協議

傳統的金融支付主要是有形貨幣，近年來互聯網支付手段發展使得支付寶、微信支付以及銀聯等成為消費者支付的首要選擇。但是這些方式都是傳統的中心化手段，一旦系統受到攻擊便會整體癱瘓，而且也不便于用戶信用信息存儲與共享。區塊鏈技術可作為金融支付的底層協議，表現在三個方面：首先利用分布式存儲實現信息的來源透明化，將區塊上的交易信息進行分布式存儲保證信息的可驗證性。并且可追溯性幫助信息追責，以此對用戶財務信息進行分析建立綜合的信任評價機制。其次，借助算法實現區塊鏈上的存儲數據進行自動化的處理與分析，從而減少人工操作環節，降低風險并有效降低成本。最后，利用分布存儲的鏈式結構，實現區塊信息的連續性，并且將各節點作為相互信息的副本，保障系統的安全性。

（二）作為金融科技基礎技術

互聯網技術的發展為金融也注入了很多技術動力，主要表現在數據、技術和算法三個層面。而區塊鏈技術本身就是一個信息存儲、驗證、傳遞和交易的一個技術，兼具數據存儲和數據處理的功能。相比于傳統的數據形式，區塊鏈技術能夠同時對結構化數據和非結構化數據借助算法和分布式數據處理手段進行量化分析。從而形成金融行業所需要的有價值的數據信息，以降低數據信息獲取和處理成本，提高金融業務的風險管理水平與管理的效率。作為一項數據存儲、加密的底層技術，區塊鏈不僅僅能夠對數據進行分析處理，還能夠借助區塊鏈網絡實現數據信息的價值傳遞，從而形成一張巨大的價值互聯網，降低金融行業內部的信息不對稱性。從根本上來看，區塊鏈技術的應用是在無形中建立了一個完備的信用體系，這一體系下金融行業內部的一切主體和一切相關的信息都能夠作為信用關聯要素。而在未來的金融行業發展中，區塊鏈技術能夠促進金融向可編程化發展，借助算法驅動金融業務發展，提高服務效率與安全性。

三、區塊鏈技術在金融業的應用場景

區塊鏈技術能夠實現全球的低成本價值轉移，通過技術算法替代第三方機構，逐漸接近金融本質—信用。在未來的金融業中，區塊鏈技術的應用場景包括數字貨幣、票據與供應鏈金融、跨境支付與結算、清算結算、證券交易與審計等多個領域。

（一）數字貨幣

以比特幣為代表的數字貨幣成為近年金融業的關注焦點，未來數字貨幣取代傳統紙質貨幣已成為重要趨勢。數字貨幣具有顯著的安全性和高效性，通過數字貨幣減少紙幣發行，節約成本。在經濟發展中，數字貨幣交易能夠增加經濟交易的透明度，減少金融洗錢等違法行為，強化中央銀行對于貨幣供給和流通的管理。

（二）票據與供應鏈金融業務

傳統票據業務依托第三方確保有價憑證的可靠性，區塊鏈技術去中心化能力幫助票據信息的點對點價值傳遞，擺脫對實物票據的依賴，消除中介角色。同時，借助區塊鏈的去中心化賬本進行數據信息傳遞，將會減少供應鏈金融業務的人員介入，并能夠提高供應鏈金融業務的征信管理能力。

（三）跨境支付與結算

借助區塊鏈技術建立點對點的支付手段，跨過銀行間的中轉交易?？缇持Ц兜慕Y算與清算效率將會得到提升，且能夠有效實現交易透明度，降低風險。

（四）證券交易與審計

區塊鏈技術能夠將證券市場的交易數據進行共享，推進交易流程的公開、透明。通過共享的網絡系統參與證券交易，使得原本高度依賴中介的傳統交易模式變為分散的平面網絡交易模式。而且區塊鏈的可追溯性能夠強化證券交易、上市企業的財務信息的審計管理能力。

（江西財經大學，江西 南昌 330013）

參考文獻：

[1]程華，楊云志.區塊鏈發展趨勢與商業銀行應對策略研究[J].金融監管研究，2016（6）.

[2]孫國茂.區塊鏈技術的本質特征及其金融領域應用研究[J].理論學刊，2017（2）.

[3]鄭毅.區塊鏈技術及其在互聯網金融的應用前景分析[J].時代經貿，2017（18）.

作者簡介：魏誠（1997—），男，江西南昌人，本科，研究方向：軟件工程與企業信息化管理。