個稅起征點提至5000元對稅延養老險影響幾何

文/王麗穎

2018年6月19日，個人所得稅法修正案草案提請十三屆全國人大常委會第三次會議審議。草案先行將工資薪金、勞務報酬、稿酬和特許權使用費這四項勞動性所得實行綜合征稅，綜合所得的基本減除費用標準提高到5000元/月(6萬元/年)。

據了解，新的個稅起征點可能對當前正在推行的個人稅收遞延型商業養老保險(以下簡稱“稅延養老險”)產品帶來沖擊。

所謂的稅延養老險，指的是由保險公司承保的一種商業養老年金保險，個人在購買這款產品時，可以根據繳納的保險費按照一定限額延遲交稅，等個人按規定領取商業養老金時，再由保險公司代扣代繳其應繳的個人所得稅。

自2008年以來，稅延養老險就頻繁在發展政策中被提及，終于在今年4月中旬迎來了試點通知。緊接著，節奏越來越快，5月1日起，上海市、福建省(含廈門市)和蘇州工業園區將實施個人稅收遞延型商業養老保險試點，試點期限暫定一年。

到了5月底，首批12家試點險企名單公布。截至6月22日，12家公司中已經有11家的稅延養老產品相繼獲批。

對高收入人群仍有吸引力

個稅起征點提至5000元，到底會對稅延養老險產品產生怎樣的影響？什么樣的人群才愿意去購買？如何買？帶著這些問題，記者采訪了保險業內相關人士，他們認為，個稅起征點提高，很明顯會沖擊稅延養老產品，比如，此前也許只有月薪1萬元的人有意愿購買這款產品，但現在可能只對月薪2萬元甚至3萬元的人才有吸引力。

根據相關規定，稅延養老險的購買主體為取得工資薪金、連續性勞務報酬所得[納稅人連續6個月以上(含)為同一單位提供勞務而取得的所得]的個人及取得個體工商戶生產經營所得、對企事業單位的承包承租經營所得的個體工商戶業主、個人獨資企業投資者、合伙企業自然人合伙人和承包承租經營者。言下之意，普通上班族如果在某家公司處于在職狀態，且持續領工資滿6個月(含)以上的個人和公司老板都可以購買這款產品。

到底能夠延遲交多少個稅是稅延養老險產品是否受歡迎的條件之一。而根據相關規定：個人繳納的保費準予在申報扣除當月計算應納稅所得額時予以限額據實扣除，扣除限額按照當月工資薪金、連續性勞務報酬收入的6%和1000元孰低辦法確定。

以上這段話具體是什么意思？舉例而言，在個稅起征點變化之前（3500元），如果一位城市白領的工資收入是1萬元，那么購買了一款月交1000元的稅延養老險產品，每個月最多只有600元（1萬×6%）是可以延遲繳納個人所得稅的（如果月交保費低于600元，則按實際保費延稅）。

然而，如今個稅起征點升至5000元，意味著個稅繳納比例會出現變化。再舉例對比來理解：起征點為3500元，如果當前月收入為1.5萬元，按照6%計算，每個月可以延遲繳納個稅900元（1.5萬×6%），而這意味著節稅225元（900×25%）。如果起征點后期提高到5000元，并且增加了一些抵扣額，那么1.5萬元工資可適用的稅率將變為20%，節稅效果就會降低，會從225元降至180元(900×20%)，節稅幅度減少了20%。

不過，上海一位保險業人士在接受記者采訪時表示，稅延養老型產品對工資越高的人來說越合算，尤其是對月薪2萬元及以上的投資者來說更有誘惑力。

在個稅起征點調整之前，平安證券研報顯示，若按照月均2萬元的稅前收入計算，扣除限額為1000元/月，每月可節稅250元(按照上海地區社保+公積金共扣除工資的17.5%，原需繳納個稅2245元，起征點提升至4500元以后需繳納個稅1995元；同理對于月收入1萬元的個體，可以節稅85元)，對高收入群體更具吸引力。

業內人士表示，從地域上來講，北、上、廣、深、杭等城市更適合推廣個稅遞延型養老險產品。因為有研報顯示，以上海地區為例，當消費者稅前月收入達到12萬及以上時，每月節稅額可達到450元，也就是說，一年可節稅5400元。

關鍵看哪家投資能力強

既然稅延型養老產品對一線城市的高收入人群有吸引力，那么，首批12家公司的產品，到底哪家更值得購買？北京一位保險業人士在接受記者采訪時表示，各家保險公司推出的產品形態幾乎一樣，唯一有差異化的地方在于哪家公司投資能力強，因為這直接關系到產品收益率。

根據稅延養老保險產品積累期養老資金的收益類型，分為收益確定型(A類)、收益保底型(B類)和收益浮動型(C類)產品。A類產品是收益確定型產品，每月結算一次收益；B類產品是收益保底型產品，每月或每季度結算一次收益；C類產品是收益浮動型產品，至少每周結算一次。

根據中國銀保監會計算：如果一位參保人從30歲開始購買個稅遞延商業養老保險，稅前2萬元，每月拿出1000元投保，產品保證收益率是復利3.5%，那么到60歲退休時，其每個月可以領取2746元。而領取的這部分收入中的25%是免稅的，剩余部分則按照10%的比例繳納個人所得稅，以個人每月領取2746元養老金計算，需繳稅205.95元/月。

到底應該買哪家公司的哪一類產品才劃算？有分析人士表示，A類產品基本相同，B類略有差異，關鍵還要看收益浮動型的C類產品，選擇C類產品要選擇投資能力強的公司。

5月31日，銀保監會在官網公示了第一批獲得經營個人稅收遞延型商業養老保險業務的保險公司名單，包括：中國人壽、太平洋人壽、平安養老、新華人壽、太平養老、太平人壽、泰康養老、泰康人壽、陽光人壽、中信保誠、中意人壽、英大人壽。

據了解，為了盡快吸引客戶，近期各家入圍險企也亮出了各自的服務優勢。比如，有的公司采用全線上操作模式，引入移動端投保、人臉識別、智能客服等科技創新手段。有的公司特別設計開發了支持移動端、PC端的稅延養老投保系統，可做到快捷投保，支持微信端購買。