新能源產(chǎn)業(yè)鏈大變革前夜

楊旭然 張延陶 謝澤鋒 趙文佳 徐晗 樊暢

僅根據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)的數(shù)據(jù)顯示，整個(gè)2017年與新能源汽車相關(guān)的計(jì)劃投資總額就達(dá)到4500億元以上，其中造車“新勢(shì)力”的新能源整車型項(xiàng)目70余個(gè)。發(fā)展歷經(jīng)百余年、相對(duì)穩(wěn)定又傳統(tǒng)的汽車行業(yè)，已經(jīng)很多年沒(méi)有出現(xiàn)過(guò)這樣的陣勢(shì)。

早在2010年10 月，國(guó)務(wù)院就在正式發(fā)布的《關(guān)于加快培育發(fā)展戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的決定》中，提出將新能源汽車產(chǎn)業(yè)作為戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)之一重點(diǎn)培育發(fā)展，將著力突破動(dòng)力電池、驅(qū)動(dòng)電機(jī)和電子控制領(lǐng)域關(guān)鍵核心技術(shù)，推進(jìn)插電式混合動(dòng)力汽車、純電動(dòng)汽車推廣應(yīng)用和產(chǎn)業(yè)化。

隨后幾年，又通過(guò)發(fā)布行業(yè)細(xì)則、階段性目標(biāo)的方式，引導(dǎo)新能源汽車從無(wú)到有的向前發(fā)展。但在很長(zhǎng)時(shí)間里，這一領(lǐng)域都處在緩慢的發(fā)展過(guò)程中，并未出現(xiàn)大規(guī)模的資本介入。

直到2012年底，特斯拉進(jìn)入到中國(guó)市場(chǎng)，并在隨后通過(guò)幾年的時(shí)間鋪設(shè)銷售渠道，建設(shè)充電樁，最終在2016年創(chuàng)下10.6億美元之后，中國(guó)的消費(fèi)者和投資者開(kāi)始發(fā)現(xiàn)，原來(lái)新能源汽車還可以這么玩。

以鋰為主、多種電池材料組成的動(dòng)力電池，寬大的中央觸控屏幕，智能化的駕駛系統(tǒng)，澎湃的電動(dòng)加速動(dòng)力，前衛(wèi)時(shí)尚的造型，全新的品牌設(shè)計(jì)給人個(gè)性和耳目一新的感覺(jué)，這些都成為了中國(guó)新能源整車創(chuàng)業(yè)追求的目標(biāo)。和中國(guó)手機(jī)品牌之與蘋(píng)果一樣，他們都將特斯拉視為了共同的學(xué)習(xí)與潛在競(jìng)爭(zhēng)的對(duì)象。

與此同時(shí)，以宇通客車、銀隆新能源等為代表的電動(dòng)大巴、特種車輛、新能源貨運(yùn)車輛也蓬勃發(fā)展起來(lái)。各地對(duì)空氣污染、汽車尾氣排放的嚴(yán)格控制，讓這些企業(yè)獲得了大量來(lái)自政府部門(mén)和事業(yè)企業(yè)單位的訂單。

隨之而來(lái)的就是整條產(chǎn)業(yè)鏈的爆發(fā)式成長(zhǎng)，包括各類鋰電池正負(fù)極材料、鋰礦、鈷礦、車載系統(tǒng)、充電樁等產(chǎn)業(yè)鏈上的企業(yè)都取得了非常好的業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)。

資本對(duì)新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈的強(qiáng)烈關(guān)注，讓人們看到一個(gè)龐大傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)出現(xiàn)歷史變革的機(jī)會(huì)，也會(huì)讓人們對(duì)未來(lái)有更強(qiáng)的信心。但隨之而來(lái)的，是在部分領(lǐng)域出現(xiàn)了結(jié)構(gòu)性的過(guò)剩產(chǎn)能，和企業(yè)估值上的一些泡沫。對(duì)于投資人來(lái)說(shuō)，那些嗅到機(jī)會(huì)之后過(guò)于激進(jìn)的企業(yè)，應(yīng)該予以回避。

為此，《英才》雜志希望在本期通過(guò)梳理，在各條垂直細(xì)分產(chǎn)業(yè)中，挖掘最有價(jià)值的企業(yè)。力圖讓更多人了解新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈的實(shí)際情況，也希望能夠幫助投資者找到其中最有機(jī)會(huì)成長(zhǎng)、成功的企業(yè)。