消費信貸資金用途風險防控研究

楊鐵軍

[摘要]近年來，消費信貸資金違規流入房市、股市等領域的問題屢禁不止，不但催生資產泡沫，而且違反了國家宏觀調控政策，干擾黨中央對防范化解重大金融風險的決策部署，影響社會經濟健康有序發展，其危害性不容忽視。本文從銀行、客戶以及監管等多角度，系統分析銀行消費信貸資金用途方面的相關情況及其產生原因，并探討相應的風險防控措施。

[關鍵詞]消費信貸；資金用途；風險防控

一、引言

（一）研究背景

1.概念釋義。消費信貸是指銀行等金融機構向自然人發放的。用于以生活消費為目的的貸款，主要適用于諸如購車、裝修、教育、醫療、保健、養老、留學、旅游等消費場景，但不得用于購房、投資或經營等用途。安全、穩健的消費信貸，對擴大內需、推動經濟增長、滿足人民日益增長的美好生活需要以及全面建成小康社會，具有積極作用。

2.風險現狀。自2017年以來，消費信貸業務呈現迅猛上升勢頭，規模爆發式增長的背后卻涌動著許多風險隱患。據公開數據顯示，僅2017年1至7月，居民新增消費性貸款1.06萬億元，累計同比多增了7137億元，遠超2016年全年8305億元的水平。而國家統計局公布的同期社會消費品零售總額的增速不僅沒有相應的漲幅，反而同比增速還創下了新低。這說明銀行發放的消費信貸資金并沒有真正投入消費市場，而是繞道流向了其他領域，帶來很大的風險隱患。一旦大量的消費信貸資金匯聚于房地產、證券等市場。將助推資產類價格狂漲，加速資產泡沫膨脹。導致系統性金融風險不斷積聚，進而加大“灰犀牛事件”引發概率，勢必會嚴重破壞國家金融體系的正常運轉。

3.前車之鑒。不真實、不合規的消費信貸，易導致居民杠桿率過快增長，使得家庭債務負擔超重，抵御風險能力顯著下降，如若出現資金鏈斷裂情形，會產生“多米諾骨牌”式的連鎖反應。后果不堪設想。分析借款人將消費類貸款資金挪用于購房、炒股等行為。實質上就是一種加杠桿做法。作為微觀經濟主體的家庭，由于數量龐大，其杠桿率增加過猛過大所帶來的危害，遠比企業和政府杠桿率增長所帶來的影響更嚴重。典型的案例就是美國的次貸危機，其發生的一個重要原因是當時的美國政府采取了極其放任自流的經濟政策，對消費貸款真實性把控不嚴，整個社會挪用貸款現象普遍，導致家庭杠桿率飆升，以致房地產及證券市場價格持續暴漲。最終引發泡沫破滅，經濟全面崩潰，教訓極為慘痛。中國銀保監會主席郭樹清曾鄭重強調：“銀行業防范化解金融風險的重點是要穩定杠桿率，并且盡可能將其降下來。居民家庭和個人借錢消費、買房投資的增長速度非常快，這很危險。”

4.監管層面。黨的十九大和2018年的中央經濟工作會議，將“堅決打好防范化解重大金融風險攻堅戰”列為三大戰役之首，足以看出形勢之嚴峻。今年1月份召開的銀監會工作會議上明確提出，要努力抑制居民杠桿率，嚴控個人貸款違規流入房市和股市。在進一步整治銀行市場亂象的通知中，銀監會加強了對消費信貸的監管檢查，要求開展實質性穿透銀行信貸底層資產的工作。監測信貸資金實際流向。重點查處消費信貸資金流入樓市、股市、以貸還貸等方面的問題。例如，排查違反房地產行業政策的有關問題：不得發放首付不合規的個人住房貸款；不得以充當籌資渠道或放款通道等方式，直接或間接為各類機構發放首付貸等行為提供便利；不得將綜合消費貸款、信用卡透支等資金用于購房等。

（二）研究意義

當前國內外經濟金融形勢仍然復雜多變，宏觀調控繼續面臨著穩增長與調結構的雙重壓力。在此背景下，消費信貸資金流向的合規性顯得尤為重要，如果宏觀調控層面出現了非預期的偏離效果，將會加劇系統風險的形成。對于消費信貸資金投入高風險領域的行為，如果不嚴加防控，不但會使銀行不良貸款快速上升，而且將破壞社會誠信體系建設，影響整體經濟的發展和社會保障能力，其危害性不可小覷。因此，積極開展消費信貸資金用途風險防控方面的課題探討，嚴控違規使用行為，及時堵塞流向禁止領域的漏洞，警惕“明斯基時刻”，有效防范系統性金融風險，從現實和長遠角度來看，這項理論與實踐相結合的工作很有意義。

二、消費信貸資金用途風險分析

（一）常見的消費信貸資金被挪用風險點

通過業務實踐以及同業案例分析。對消費信貸資金投向存在的不真實、不合理、不合規、不合法等問題與風險隱患，歸納總結如下：

1.用于購房。借款人采取直接或間接途徑將消費貸款資金挪用于繳納“購房款”、“首付款”等實際用途。

2.用于投資、投機。借款人用消費貸款資金進行股票、債券、基金、理財等資產投資以及投機炒作等活動。

3.用于經營。借款人將消費貸款資金用于本人或轉借給他人投入生產經營領域。

4.用于倒貸。借款人將消費貸款資金用于歸還其他銀行貸款或民間借貸的欠款等方面，以貸還貸。

5.用于放高利貸。借款人將低息獲得的銀行消費貸款，再高息放出去。從而賺取利差。

6.用于國家政策不允許的其他方面。例如，通過消費貸款業務進行洗錢、賭博等不法勾當。

（二）銀行在貸款用途管理方面的主要問題分析

1.銀行主觀上對消費信貸資金挪用風險放松管理。例如，有的銀行人員對挪用貸款行為的危害認識不足且存在誤區。甚至認為：客戶只要能夠歸還貸款本息。用貸款去干什么無關緊要，對客戶用途不實的做法視而不見。實踐中，大量的不良貸款緣于資金被挪用的事實，足以推翻這種觀點。還有些銀行人員為避免客戶流失或與同業爭奪客戶資源，貸前不調查用途的真實性，貸中不審查用途的合規性，貸后縱容借款人隨意改變用途，也不開展必要的跟蹤檢查。

2.銀行客觀上對消費信貸挪用行為的管控能力較弱。消費信貸業務具有數量大、額度小，風險多等特點，對其實際投向的甄別成本比較高，監控難度較大。特別是隨著網銀、第三方支付等先進技術的廣泛應用，借款人可利用現代通信等手段的便利，通過化整為零等辦法來規避貸款資金的監控。而目前多數銀行仍采用支付委托協議以及消費交易合同等傳統方式來監管資金流向，具有較大的局限性。對于通過關聯交易或復雜隱蔽途徑實施的挪用信貸資金行為，銀行的監控工作更顯得鞭長莫及，力不從心。

（三）客戶在挪用消費信貸資金方面的主要問題分析

客戶挪用消費信貸資金的原因，既有外在因素的投資賺錢效應所強力吸引，也有自身誠信意識不強。法律觀念淡薄的原因所在。有的客戶不符合按揭購房、投資、經營等銀行規定的貸款條件，就想方設法從消費貸打開缺口，往往先虛構貸款用途、編造消費理由，按照消費用途申請貸款，資金到手后就擅自改變用途挪用到非合同約定方面。更有甚者，將消費貸款資金直接或變相投向了房地產、股市、兩高一剩、僵尸企業、污染嚴重、資源浪費等國家禁止、限控或淘汰的行業領域，極易促發系統性信用風險。銀行之所以對信貸資金要規定明確的用途，目的是將有限的信貸資源用到符合國家政策要求以及符合經濟發展需要的地方。而且銀行是通過分析客戶提出的貸款用途并結合其償還能力決定是否給其發放貸款。而借款人任意改變用途將資金挪用到高風險領域的做法，大大增加了不良貸款形成的風險。嚴重影響了信貸投放的正常工作。

目前，銀行對挪用消費信貸資金的客戶尚缺乏強有力的制裁手段且處罰力度遠遠不夠。起不到真正的震懾作用，有待于進一步加強管控措施和懲治工作。

三、消費信貸資金用途風險防控措施探討

（一）貸前階段的業務環節

1.堅持審慎經營原則，提高風險前置意識。貫徹“實貸實需，誠信申貸”的監管規定，加強對貸款用途真實性的辨別，嚴格落實準入條件，從源頭上把好風險關。

2.真正做到“了解你的客戶”。貸前調查要充分運用邏輯推理方法，綜合判斷客戶消費行為的真偽，掌握其申請貸款的真實意圖。不斷提升甄別挪用貸款征兆的分析能力。

3.通過反欺詐模型、風險預警規則等手段，應用大數據資源，采用客戶畫像等方法。對客戶進行多維度的分析判斷與多渠道的全方位核驗，綜合判定客戶風險特征，及早發現用途不實的潛在風險。

4.通過分析借款需求額度及借款用途的邏輯關系，警惕不符合常理思維的申貸情況。對于有擔保人的業務，在貸前應與其充分溝通交流，進一步了解貸款用途是否真實。

（二）貸中階段的業務環節

1.銀行應嚴肅消費信貸業務的審查審批行為，堅決杜絕違反程序或減少程序進行授信審批、超授權額度審批、違反審貸會規則審議等情況。

2.嚴格落實銀監會關于受托支付的有關規定，對貸款發放和支付流程進行精細化管理，按消費進度，分期、分步投放貸款，避免客戶一次性提取全部資金后隨意挪用行為。

3.加強對交易對象收款方真實性的核實工作，發現疑點立即展開調查，追溯問題根源，及時控制放款環節的操作風險，防控直接或變相通過支付賬戶回流貸款資金等行為。

（三）貸后階段的業務環節

1.掌握信貸資金真實流向，要求客戶提供消費貸對應的消費發票或單據憑證等相關佐證材料，進一步核驗所提供的貸款用途資料能否證明貸款實際投向。

2.不斷提升信貸資金流向監控技術手段，對貸款資金的實際走向情況進行連續監測，重點關注貸款資金轉移情況。例如。排查是否存在多筆放款資金歸集至同一客戶賬戶，或多筆貸款的償付本息資金來源于同一客戶賬戶等壘戶行為。

3.通過貸后發現借款人確有挪用貸款資金行為的，應按照合同約定立即收回貸款，并加收罰息，同時將其違約行為予以記載，計人信用記錄“黑名單”，取消其永遠的貸款資格。讓違約者付出沉重代價。

四、結論

近些年。消費信貸資金違規挪用“花招”百出，如何跳出用途不實的亂象怪圈，一直是監管和民眾關注的焦點。消費信貸業務的風險大小，很大程度上取決于貸款用途所蘊含的實質性風險隱患。在防范化解重大系統性金融風險的背景下，銀行應當切實轉變以業績為導向的經營理念，堅決摒棄不盡職行為，全程嚴密監測資金實際流向，對用途實施風險管控，確保消費貸款資金能夠真正用在基于真實消費場景的具體消費項目上，防止貸款被違規挪用。讓消費信貸的每一個業務環節都能受到來自內外部的監督與控制，同時以外科手術式的措施化解風險隱患，真正使金融體系經得起經濟結構性、周期性變化的考驗。

銀行業在經濟發展的不同階段，應盡量熨平經濟周期的波動。而不是助推、加速周期的震蕩。從這個意義上說，對銀行業的監管應當是內生反周期性的。國家嚴厲打擊消費信貸資金違規流向問題的決心已定。面對日益趨嚴的各項監管舉措，銀行應積極主動做好風險管控工作。為守住不發生系統性金融風險的底線，履行應盡的義務，擔當起社會責任。