論股權激勵中的財務處理

摘要：隨著企業對人才價值的重視，股權激勵作為員工激勵的手段之一被廣泛使用。股權激勵應該定位為一種薪酬支付和員工激勵的手段，一種潛在利益下的合營安排。上世紀九十年代，東旭光電科技股份有限責任公司的前身是我國唯一一家向全球供貨的彩色顯像管玻殼用素管生產企業，2011年至2015年與東旭集團完成并購重組，自此完成國企到民營管制體制的轉換，成為如今國內多種高科技業務為一體的綜合性高新技術企業。本文將以東旭光電科技股份有限責任公司為案例，具體討論股權激勵在實踐中的相關財務處理。

關鍵詞：股份支付;限制性股票; 員工激勵措施

股權激勵是指上市公司以本公司股票為標的，對其董事、高級管理人員及其他員工進行的長期性激勵。股權激勵是全體股東的一種未來潛在利益的讓渡、共享、分配，但股份的價值是變動的，在員工購買股份、處置股份時股份的價格會不同，而員工購買股份的成本與股份的公允價值之間存在差異，因此涉及股份支付相關財務處理。

1.股權激勵計劃的不同會計處理方法

根據《企業會計準則》第 11 號《股份支付》規定，股份支付分為以權益結算的股份支付和以現金結算的股份支付。以權益結算的股份支付換取職工提供服務的，應當以授予職工權益工具的公允價值計量。根據經股東會批準、相關機構審核同意后執行的股權激勵計劃，在股權激勵計劃書中應披露股權激勵的對象、股權激勵的股份總數、行權條件和股份授予日權益工具的公允價值和公允價值的確定方法。本文主要涉及以權益結算的股份支付。

以權益結算的股份支付的會計處理涉及到三個時間：即授予日、等待期內的每個資產負債表日和行權日。股份支付授予的方式不同，所采用的會計處理方法也不相同。（1）授予后即可行權的。按照授予日權益工具的公允價值計入相關的成本、費用和資本公積。這種方式在實務中比較少見。（2）完成等待期內的服務或達到規定業績條件才可行權的，其會計處理分為三個階段：①授予日不做任何會計處理;②等待期內每個資產負債表日，企業應將取得的職工提供的服務按照授予日權益工具的公允價值計入成本費用和資本公積（其他資本公積）;3在可行權日之后不再對已確認的成本費用和所有者權益總額進行調整。企業應在行權日根據行權情況，確認股本和股本溢價，同時結轉等待期內確認的資本公積（其他資本公積）。

2.股權激勵計劃的實施，對公司財務狀況與經營成果產生的影響

股權激勵計劃的實施，對公司財務狀況與經營成果產生了一定的影響。通常來說，實施股權激勵可以提升公司業績，方式是通過降低公司雇傭新人的成本或者保留核心技術人員，以求促進企業研發創新。因為實施了股權激勵，可能會增強員工的凝聚力，提升員工的工作熱情，從而提高公司價值，尤其是限制性股票可以在一定程度上降低員工的離職欲望，在使員工得到一定程度上的滿足的同時留住員工。因此，東旭光電股份有限公司的股權激勵措施可能也會給公司的財務報表和經營狀況帶來利好因素，這是無可厚非的。

但是同時，我也認為東旭光電股份有限公司的股權激勵措施作用效果可能并不明顯。在我看來，原因共有兩點：一、東旭光電股份有限公司進行限制性股權激勵范圍過小，如東旭光電此次股份支付的激勵對象以中層管理人員、技術人員為主，共挑選了41名作為本次的激勵對象，這對于龐大的東旭光電股份有限公司體量并不是一個明顯的范圍，對于員工整體的影響作用并不巨大。第二，在此次股份支付中明確表明該限制性股票的解鎖條件，在一定程度上該條件比較苛刻，除非東旭光電公司取得較為明顯的經營成果，否則股權激勵帶來對公司財務狀況的積極影響效果不會太過長遠。

3.股權激勵計劃對高級管理人員、技術骨干實施股權激勵的公平性探討

從激勵對象的角度看，東旭光電此次股份支付的激勵對象以中層管理人員、技術人員為主，主要包含 7 名董事和高級管理人員、34 名中層管理人員和核心技術人員，這種激勵方案可能存在一定的失衡性。說明此次股權激勵計劃主要針對的是中層管理人員和核心技術人員，并且公司設置了一部分預留股，不難猜想，預留股的設置表明公司希望利用限制性股票吸引更多的管理人才和技術人才，以求加強公司的核心凝聚力。

但在股票進行二次分配的時候，很容易出現一定的失衡性。因為公平是一種泛化的概念，不能一概而論，一般而言，要求公平并不是簡簡單單地保證每個人待遇一樣，而更多的是一種“同工同酬”的概念：就是說要求從事同樣工作、具有同樣知識、經驗、能力和貢獻度或者是承擔同樣大的責任的員工能夠拿到同樣的激勵性股份。既然限制性股票支付需要二次分配，無論如何分配總會有一定程度的限制，達不到絕對意義上的公平。

4.加速可行權處理方法的合理性

在東旭光電股份有限公司的股權激勵的后期，東旭光電股份有限公司進行了加速可行權的處理方法。該公司于2016年回購了即將勵志的激勵對象陳音威手中10萬股限制性股票，此為加速行權的一種方式。在這次加速行權的過程中，公司在2014年授予股票時候是3.88元每股，一共授予了十萬股，且在2014年末發放了現金股利，現金股利比例是每股0.1元;在2015年5月份回購時候，公司的回購價格是3.78元每股。也就是說陳音威在認購股票和公司加速行權收回股票付出的對價是相等的。

雖然從金錢上，激勵對象陳音威手并沒有承受太大的損失，但是陳音威已經在該公司服務了一年多，在此期間雖然沒有達到限制性股票的解鎖條件，但是也為公司帶來了一定的服務，盡到了一定程度上的員工責任，但是東旭光電股份有限公司在進行加速可行權處理時候并沒有照顧到陳音威的服務價值，故而我認為加速可行權處理方法的合理性尚有欠缺。且在存在股票激勵措施的情況下，挑選出來的激勵對象仍然存在著一定的離職率，在一定程度上也印證了上文所說的限制性股票行權條件設置過高，且限制性條件解鎖指標全部為財務指標，指標維度比較單一，容易造成股權激勵計劃實施失敗。

5.結語

綜上，從東旭光電科技股份有限責任公司的案例我們可以得出，股權激勵是激勵員工的一種手段，若想達到良好的短期市場效應，提升企業創新能力，促進企業向上發展的目標，就應該合理設計契約要素，合理把握激勵期限并且完善股權激勵的管理方法，確保股權激勵在公司發展中發揮應有的作用。

作者簡介：楊明涵（1997-），女，漢族，河南南陽人，單位：天津工業大學經濟與管理學院，研究生，會計專業，研究方向：財務管理與金融。