商業銀行服務江蘇實體經濟效能研究

高峰 周猛 楊黎文 左藝 周易

摘 要 隨著經濟的飛速發展，金融業對實體經濟的健康運轉起到了關鍵作用。全國金融第五次工作會議提出，服務實體經濟是當前金融業發展最本質的要求。本文以頗具代表性的兩家城市商業銀行為例，分析其對江蘇實體經濟的支持方向和力度，從而映射出商業銀行服務江蘇實體經濟的效能情況。

關鍵詞 商業銀行 實體經濟 城商行 獨角獸企業 瞪羚企業

一、引言

金融業的發展日漸多元，金融業與實體經濟相互間的作用直接影響著經濟社會的平穩運行。近年來，中央對金融工作開展的戰略部署中明確了金融業的運行與發展必須以社會經濟的發展為標桿，要以金融為“源頭活水”，來滋養實體經濟更好更快發展。

二、商業銀行與實體經濟分析

（一）江蘇省金融業及商業銀行發展現狀

江蘇省作為我國第二大沿海經濟強省，其發展離不開金融業。江蘇省統計年鑒數據顯示，2013年至2017年，江蘇省金融業各項指標一直處于穩步增長的狀態。五年中，江蘇金融業與江蘇經濟一直處于協調發展的狀態。

從圖1看出，江蘇省金融業增加值與江蘇省國內生產總值同步增長，且金融業增加值對江蘇省GDP的貢獻逐年走高。

商業銀行在金融行業中占有著相當大的比重，其近年來的發展態勢也相當亮眼。據統計，2017年江蘇銀行業金融機構稅后凈利潤為1755.53億元，增速達12.43%。

（二）商業銀行對江蘇實體經濟發展的貢獻作用

2017年，在江蘇省委和當地監管機構的領導和指導下，江蘇金融業回歸本源、專注主業，加大服務實體經濟力度。截至2017年末，江蘇省主要金融機構對制造業15個重點領域的貸款余額為3295億元，同比增長18.1%，增速超過全部制造業貸款14.2個百分點。

銀行業是金融業的重要組成部分，銀行業增加值占據了金融業增加值的主要部分。我們可以通過江蘇省金融業對經濟增長的貢獻率來衡量商業銀行對實體經濟發展的宏觀效應作用。

金融業對經濟增長的貢獻率=金融業增加值÷國內生產總值增加值×100%

從圖2看出，江蘇省金融業對經濟增長的貢獻率呈現逐年上升的發展態勢，金融業在自身不斷發展的同時，也促進了實體經濟的發展，沒有對實體經濟產生擠出效應。

從圖3看出，江蘇省金融業發展和經濟增長具有一定的相關性，這種相關性離不開商業銀行的高質量發展對江蘇省實體經濟增長的助推作用。

三、商業銀行服務江蘇實體經濟效能案例研究

（一）江蘇銀行和南京銀行簡介

江蘇銀行于2007年正式掛牌，是江蘇省最大的地方法人銀行，下轄13家省內分行、4家省外分行，服務網絡輻射長三角、珠三角、環渤海三大經濟圈，實現了江蘇省內縣域全覆蓋。

南京銀行是一家成立于1996年的股份制商業銀行。2007年以來，南京銀行不斷推進跨區域經營，實現江蘇省內全覆蓋。其堅持打造“中小銀行一流綜合金融服務商”，堅持走特色發展的道路，綜合實力不斷提升。

上述兩家銀行作為江蘇省內商業銀行的典型代表，無論資產規模還是業務量都占據了一定比重，可以看作是江蘇省商業銀行發展的縮影。這兩家上市銀行對江蘇實體經濟的影響可以映射出商業銀行服務江蘇省實體經濟的力度和深度。

（二）商業銀行服務實體經濟效能有效性分析

1.為江蘇實體經濟提供足量資金支持。年報顯示，兩家商業銀行總資產及凈資產收益率的變動情況具體如表1。

從表1可知，2015—2017年，江蘇銀行、南京銀行的凈資產收益率均高于國內銀行業平均水平（三年銀行業平均凈資產收益率分別為14.90%、12.86%和12.17%）。高水平的盈利能力不僅反映了銀行良好的營運管理能力，而且反映出其對實體經濟發展的資金保障力度。

從表2和表3可知，江蘇銀行、南京銀行針對江蘇地區的貸款投放高達近80%，并且主要投放于服務業、制造業、批發和零售業、水利、環境和公共設施管理業這四個領域。

綜上可得，以江蘇銀行和南京銀行為代表的城市商業銀行保持了良好的資本擴張和盈利水平，并為江蘇以第二、三產業為主導的實體經濟的發展提供了充足、連續的資金支持，推動著江蘇實體產業各項業務的開展，切實地履行了商業銀行服務實體經濟的責任。

2.聚焦三農，創新服務。三農問題歷來是政府工作的重點，江蘇省十分重視三農經濟的發展。江蘇銀行秉持“金融強農、惠農、富農”的方針，支持現代農業發展。江蘇銀行聯合省農委推出“新農貸”業務，累計投放超過20億元，服務新型農業經營主體近500戶。南京銀行推出“鑫星農業”，探索三農金融服務創新，提高涉農貸款的投放比重。

眾多商業銀行積極響應政策號召，如成立三農金融服務部，深入推進三農金融服務體系，提供特色化、差異化的三農和扶貧金融服務。

3.支持綠色金融。在推進綠色金融方面，江蘇銀行力爭把綠色金融打造成優勢業務和品牌業務。2017年，該行綠色信貸余額669.7億元，占其對公貸款余額的13.8%，同比提高3個百分點。南京銀行不斷完善相關政策制度，豐富綠色金融產品和服務。2017年，該行成功發行50億元綠色金融債，同時推出“鑫動綠色”產品體系，重點推廣光伏項目貸、排污權質押等特色產品。

其他商業銀行同樣將綠色金融作為重點發展領域，大力支持節能環保產業并對高污染、高耗能產業嚴格控制新增貸款，將綠色貸款主要投放于綠色交通運輸、可再生能源及清潔能源等項目。

4.對接重大發展戰略。截至2017年末，江蘇銀行累計服務“一帶一路”企業數量達180戶，國際結算量1240億美元，同比增長20%。江蘇銀行重點發展國際化業務，大力開展跨境金融產品創新。2017年，南京銀行南京分行正式與非洲區域簽訂“一帶一路”“走出去”項目，積極推進各項金融政策落實。

“一帶一路”是中央提出的重大發展戰略，各大商業銀行密切跟進中央政策，積極對接項目，加大信貸支持力度，既為“一帶一路”建設提供堅實有力金融支撐，也提高了境外業務發展能力，增強了金融服務水平。

（三）商業銀行服務實體經濟效能的制約因素

1.高集中度的信貸支持。根據江蘇銀行和南京銀行的信貸投向占比可以推測，商業銀行信貸投向或多或少存在著集中度的問題。投向集中雖為部分行業提供了充足的資金，加速其發展，但也暴露了一些問題。一方面，集中程度若持續走高，勢必會對其他實體行業的運轉效率產生擠出效應，削弱對實體經濟的支持能力。另一方面，在利率市場化進程加速發展的今天，信貸投向過于集中于優勢行業，勢必會加劇同業間在信貸市場的惡性競爭。

2.資產質量下行壓力大。2015年至2017年各年末，江蘇銀行不良貸款余額分別為80.15億元、93.18億元和105.54億元，呈持續上升態勢，不良貸款率穩定在1.42%左右。南京銀行不良貸款總額分別為20.82億元、28.96億元和33.45億元，呈持續走高態勢，不良貸款率穩定在0.85%左右。在信貸加速擴張的背景下，盡管兩家銀行的不良貸款率并未大幅上升，但其在資產質量方面的管控效果仍需進一步加強。

近年來，我國經濟進入新常態。江蘇實體經濟受影響較大，部分企業生產經營陷入困境，資金鏈緊張，很容易導致商業銀行關注類貸款遷徙嚴重，不良貸款規模化呈現，資產質量下行。復雜的風險形勢對商業銀行經營和管理能力將提出更高要求。

3.中小企業融資難的問題仍然嚴峻。盡管商業銀行紛紛出臺政策支持中小企業的發展，但數據顯示，2017年，江蘇銀行小微企業貸款余額3130億元，同比增長6.21%，較全部貸款增速低8.87個百分點；南京銀行普惠金融貸款只占全部貸款的4%。數據表明兩家銀行在支持中小企業發展方面存在“雷聲大、雨點小”的現象。這也是其他商業銀行普遍存在的問題。中小企業融資難、融資慢、融資貴的現象尚未解決，融資環境仍然嚴峻。

四、結語

基于對上述兩家具有一定代表性的商業銀行的分析，筆者認為以下結論具有一定的普適性。

（一）商業銀行在服務江蘇實體經濟振興等方面成效顯著

商業銀行在江蘇省發展穩定，業務種類逐年豐富，其金融服務能力及盈利水平與實體經濟發展現狀相吻合，貸款主要分布于制造業和批發零售業等為主的實體經濟領域，可以為江蘇省實體經濟發展提供有力的資金支持和金融服務，支持江蘇省社會資源的優化配置。

（二）商業銀行支持國家戰略，體現良好的社會責任

商業銀行切實響應國家對金融服務實體經濟的戰略要求，助推“一帶一路”建設，完善三農金融和綠色金融服務體系，因地制宜地推出貼近客戶需求的新型金融產品，引導資金主動流向新農業、綠色產業及可持續發展相關的企業；在積極響應國家經濟戰略布局號召的同時，承擔起了相應的社會責任，推動金融與實體經濟良性互動、健康發展，為全省改革發展大局作出新的貢獻。

（三）商業銀行服務江蘇實體經濟仍存在一些問題

1.商業銀行的信貸投向需要進一步修正。信貸投向過于集中，既加劇了同業競爭，也削弱了對其他行業的有效需求供給，會抑制實體經濟的發展空間。長遠地看，商業銀行對實體經濟的金融資源合理配置及信貸支持能力有待加強，這也是江蘇實體經濟能否進一步轉型發展、國家經濟戰略能否順利展開的重要一環。

2.商業銀行信貸資源分配效能需要進一步提升。商業銀行必須采取有力措施繼續加強對實體經濟的支持力度。例如，尋求盤活存量資金以擴充資金量，合理犧牲部分利息收入而將資金投向回報相對較低的新興產業及中小微企業。商業銀行要建立龐大的微觀客戶群體和營銷網絡，將視線下沉、將力量前移，充分發揮實體經濟領域底層單元的創造性和活動，為實體經濟結構改善貢獻力量。

3.商業銀行的風險管理能力需要持續改進。商業銀行還須嚴密監測各類風險，建立和完善全面風險管理體系，強化各類風險管控措施，細分風險管控領域，研究建立風險數據動態監測系統；強調“治未病”，重視風險預警監測，善用大數據分析推演，以期對實體經濟的調整和資源分配開展更加有效的分析和監控。

4.商業銀行主動對接實體經濟新生力量的力度有待加強。2018年3月23日，科技部正式發布《2017年中國獨角獸企業發展報告》和《2017年中關村獨角獸企業發展報告》。2018年4月18日，南京市發布了《南京市獨角獸、瞪羚企業發展白皮書》及2018年第一批南京市獨角獸、瞪羚企業榜單。獨角獸企業和瞪羚企業能夠優化實體經濟產業結構，實現技術創新、企業集聚、人才培育等發展模式，是實體經濟的新興力量和活力細胞。其行業囊括互聯網金融、電子商務、交通出行、大健康、文化體育娛樂、人工智能、物流、新媒體、教育、新零售、智能硬件、房產家居等主要領域。

商業銀行應主動對接成長性企業，完善培育空窗期理念，制定投入產出容忍度政策，扶持創業創新理念良好以及企業結構、公司治理和產業前景有一定競爭力的公司，建立與初創期企業共成長的制度和運營架構，為社會培養一批實體經濟的支柱產業群體。

（高峰單位為廣州銀行股份有限公司南京分行；周猛單位為南京銀行股份有限公司；楊黎文單位為紫金信托有限責任公司；左藝、周易單位為南京財經大學）

[課題項目：本文系2017年度“江蘇省社科應用研究精品工程”財經發展專項課題（17SCB-33），課題名稱：“商業銀行服務江蘇實體經濟措施及效能研究”。]

參考文獻

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