資產配置是實現財務自由的第一步

吳駿

我接觸理財始于2005年，當時，我是一名銀行柜員，出于對理財的興趣，我通過競聘上崗和系統性的培訓和學習，擁有了多項金融理財從業資質。回望來時路，非常感謝當時母行幫我打開了一扇窗，讓我看見了外面的世界。

第三方財富管理是資產配置的未來趨勢

在銀行工作期間，通過自身的不斷努力和對銀行理財產品的充分了解，為客戶配置產品的同時得到了他們的贊許和信任，每年在行內的業績都名列前茅，但傳統金融機構的各項業務指標壓力使我深感厭倦，一番思考下，我下定決心離開了曾經培養過我，讓我成長的地方。

蘇州經緯仁合財富投資管理有限公司向我拋來了橄欖枝，這是一家專業的財富管理機構，專注于為高凈值人士提供全方位的財富管理服務，公司通過全面多維度的產品篩選和風險控制體系，參與金融創新產品設計與管理，成為高凈值人士與專業金融機構之間的紐帶，幫助高凈值人士實現合理投資規劃、資產配置優化、財富持續增值。

公司團隊成員均為本科以上學歷，有多年大型金融機構從業經歷，擁有國際金融理財師（CFP）、金融理財師（AFP）、私人銀行家（CPB）等多項從業資質，在高凈值人士的維護和服務領域擁有豐富的經驗和獨到的見解。這個大家庭里，我能夠把自身所長在日常工作中充分發揮出來，深深體會到忠于自己內心的幸福。

嚴防理財規劃與投資規劃的認知誤區

有客戶對我說：“吳經理，我在你這里做了很多投資，全部家當都交給你了，你可要幫我打理好啊。”這類投資者，往往對投資理財有一定的認知誤解。

其實，理財首先要明白理財規劃和投資規劃這兩個概念的區別。理財規劃是指通過分析和評估客戶財務狀況和生活狀況、明確客戶的理財目標、最終幫助客戶制訂出合理的、可操作的理財方案，使其能滿足客戶人生不同階段的需求，最終實現人生財務的自由、自主和自在。投資規劃是指為客戶制定方案，代替客戶對其一生或某一特定階段、某一特定事項的現金流在不同時間、不同投資對象上進行配置以獲取與風險相匹配的最優收益的過程。這好比是戰略和戰術的運用，只有制訂出好的戰略，戰術才能發揮作用。

理財不是風險投資，也不是刻意去改變我們的生活現狀，而是通過合理的規劃，在現有基礎上過上更從容、美好的生活，這才是理財的真正意義所在。我們倡導不把雞蛋放在同一個籃子里的投資理念，為客戶制訂長期投資理財方案，在整個資產投資過程中，適當的資產配置往往比選取最優的產品更為重要。

優化資產配置 降低理財風險

市場風險無處不在，多年的從業經驗讓我明白誠信比專業更重要，在向客戶推介產品時，必須要把產品的相關風險與收益如實地告知客戶，而不能通過演示收益去營銷客戶。

資本市場上的產品質量參差不齊，必須要穿透產品，了解產品的底層資產。有的產品經過通道層層包裝并加杠桿，通過資金池的方式進行期限錯配，這加大了金融風險，很多客戶由于不知道自己的資金投資的是什么標的資產，最后頻頻踩雷，投資資金血本無歸。

只有看清底層資產標的，才能評估產品背后所對應的投資風險，讓客戶知道自己的資金到底投資的是什么項目，項目背后可能承擔多少風險，只有把合適的產品推介給合適的客戶，客戶才會信任你，才會把資金交給你去打理。

理財師存在的價值是為客戶甄別和篩選理財產品，把適合的產品配置到客戶人生的不同階段。有人誤認為資產配置就是分散投資，事實上，進行資產配置主要是為了達成投資組合的平衡，這是因為不同投資產品在不同經濟周期中，其收益率表現往往有較大差異，進行資產配置，需要挑選出適當的產品，利用產品之間的差異來平衡收益，當某一部分資產價值下跌時，另外一部分卻在升值。同時，資產配置是一個動態的過程，需要適時進行調整。我們追求的不是財富的暴漲與暴跌，而是財富的平穩保值與增值，力求構建出風險偏好與市場機會相匹配的產品組合。1986年，大衛·斯文森通過對耶魯大學基金的使用，正式應用了資產配置，使得耶魯捐贈基金規模在20多年間，從26億美元上漲到194億美元。

例如，某客戶喜歡炒股，風險承受能力也很高，除了生意上的流動資金外，他將的絕大部分的家庭資產配置到了股市，使投資風險非常集中，導致他在多年的股市搏殺中盈少虧多，尤其在遭遇大額資金虧損時，他往往心有不甘。每次與他溝通，我都會向他介紹投資過分集中所面臨的風險，告誡他家庭資產應該合理配置，才能提升收益。

2011年年初，股市在3000點左右，市場發行一款陽光私募股權類投資產品，這種產品既能在下跌的時候設置止損線以避免更大的虧損，又能在上漲的時候獲得超額收益，幫助客戶分散投資風險。客戶抱著試試看的心態購買了，一年后股市從3000點下跌到2400點，他的股票市值縮水20%，但因為持有的陽光私募產品保持著正收益，虧損風險得到了對沖，客戶明白了資產配置的重要性。后來，他又把一部分股市資金分流出來，投入到了債券基金和固定收益類產品上，真正做到了資產的合理配置，風險得到有效分散，也獲得了可觀的投資收益。

想提高服務客戶的水平，需要不斷提升自身的知識水平和業務技能。每當有新業務、新產品推出，我都會主動尋找同類產品的信息，并進行比較分析，找出產品的優缺點、目標客戶群體及銷售方法并與同事分享。對于客戶的各種理財需求，我會在與客戶進行充分溝通的情況下，為客戶提供個性化的解決方案，悉心為客戶制訂貼近其實際情況的理財規劃，并幫助客戶實施和調整。通過這種與客戶長期建立起來的緊密關系，進一步培養了客戶對于經緯仁合的信任與依賴，為公司業務的發展提供了空間。