基于商業銀行存貸期限結構的流動性風險研究

鐘丹

摘 要：通過對近年來銀行業存貸期限結構變化進行分析，發現當前我國商業銀行的存貸期限結構有著“短存長貸”的發展趨勢，這一現象反映了當前我國商業銀行不容樂觀的流動性風險狀況。針對這種狀況，從微觀和宏觀兩個角度提出了有關建議。

關鍵詞：存貸期限結構；流動性風險

中圖分類號：F83 文獻標識碼：Adoi：10.19311/j.cnki.1672-3198.2018.16.041

作為商業銀行面臨的三大風險之一，流動性風險憑借其不確定性強、破壞力大等特點，被視為“商業銀行最具致命性的風險”（廖岷、楊元元，2008）。同時，加上商業銀行自身高杠桿率經營的特點，嚴格防范流動性風險自然成為商業銀行穩健運營的重要任務之一。引發商業銀行流動性風險的因素有很多，其中最根本的原因是資產負債期限結構的錯配（Diamond & Dybvig，1989）。隨著近年來國內經濟形勢的緊張，我國商業銀行間的貸款長期化、存款短期化趨勢日益明顯，致使商業銀行短存貸的期限錯配現象在經濟新常態背景下更加突出。因此，仔細研究當前我國商業銀行的資產負債期限結構，對于正確認識當前我國商業銀行的流動性風險狀況有著很大的幫助，同時也對嚴格防范當前改革背景下的金融風險有著積極的意義。

1 存貸期限結構的概念

商業銀行的資產負債期限結構是指，在未來特定時段內，到期資產數量（現金流入）與到期負債數量（現金流出）的構成狀況。當銀行內部資產和負債的財務項目構成不相匹配時，就產生了資產負債的期限錯配問題，在銀行體系內具體表現為三個方面：存貸款業務的期限錯配、理財投資業務的期限錯配和同業業務的期限錯配。……