我國車企是否該豪賭半導體芯片？

張恒

隨著智能網聯汽車時代的到來，汽車行業的價值鏈將被重塑，對這一點，應該沒有多少分歧了。可預見的是，以變速箱和發動機為核心部件汽車，將來會變為動力電池和AI處理芯片。秉承著以“物理”為思考架構的馬斯克，早發現其要害并付出了行動。一方面，他正在打造號稱全球最大的超級電池工廠，另一方面，他挖來了處理器芯片行業的傳奇人物JimKeller，為其研發車載Al芯片。

動力電池的坑

有消息稱，特斯拉的全球最大的并網系統將于2017年12月底前正式完工，作為整個工程的核心——Powerpack儲電系統所用到的鋰電池全部是由特斯拉位于美國內華達州的Gigafactory超級電池工廠生產的。

也就說特斯拉汽車的電池要甩掉松下公司。松下電池技術行業領先，自然也找到了更合適的合作伙伴——豐田。前不久兩家公司共同發布一份聯合聲明，表示將會一起努力開發電動汽車的電池系統，推出更多的移動設備電池組件。從有限的信息可以看出，豐田似乎也想成為動力電池的上游供應商，不僅是自己用。

同在前不久，馬斯克公開表示特斯拉公司正在開發自己的人工智能芯片。這一領域的寡頭是美國英偉達公司，目前特斯拉所使用的也是英偉達的DrivePX2，DrivePX2處理能力相當于6塊Titan X顯卡，這是目前連高通、英特爾、蘋果、AMD的都無法達到的，即便如此DrivePX2仍然只有自動駕駛L3.5的程度。

這么大一個坑也往里跳，是因為DrivePX2方案的價格高達15000美元（約10萬元人民幣）。顯而易見，汽車的動力電池系統和人工智能芯片方案的價格如此之高，相比傳統油氣車的變速箱和發動機有之過而無不及。汽車制造企業非常有必要想辦法解決這兩大難題，才能最終把利潤控制在自己的手里，而不至于被那些高科技廠商、上游廠商把利潤榨干。

目前我國的整車企業的幾家巨頭，無論是公司估值還是現金流動都處于歷史高位，如何能夠有效投資未來汽車產業的關鍵零部件，才不會被這輪變革淘汰？北汽和上汽等集團都已起建自己的電池工廠這方面比亞迪具有一定領先優勢。雖然電池廠很重要，但鋰電池所必備的上游礦產資源的價格卻浮動非常大，這使得A股市場認為，目前新能源汽車產業鏈的瓶頸，或者說核心價值在上游礦產資源。

對于汽車制造企業來說，投資電池廠是否還不夠？是否需要對上游礦產資源有一定的把控能力，這是一個需要精心考慮的問題。

車載Al芯片的坑

比礦產資源更大的坑便是Al芯片了，華為用了十年的時間才研發出了大體上可以匹敵高通的手機處理芯片，相較于蘋果還有一定的差距。而在芯片的計算能力上，英偉達遠遠領先于這些公司，這也是為什么敢把DrivePX2賣到15000美元。

特斯拉挖來了處理器產業的傳奇人物JimKeller，AMD的K7和K8架構和蘋果的A4和A5處理器都是他主導參與研發的。必須承認我國在這方面的專業人才還非常稀缺，如果要攻占處理器架構的高地，目前肯定需要啟用大量國外的資深專家。

正是看到了這樣的差距，尤其在2017年以來，我國高層多次明確表示要大力推動人工智能和半導體芯片技術的發展。上有國家助力，我國整車制造業應該借助這樣的趨勢，聯合投資AI處理器芯片技術。往小里說，這是為了將來能把利潤抓在自己的手中。往大里說，一旦這個難關被攻克，當我國的技術可以媲美美國之時，中國制造業的產業升級就邁出至關重要的一步。

我們知道，半導體的原材料是硅，而整個2017年全球硅晶圓的價格都在上漲。硅晶圓是指硅半導體集成電路制作所用的硅晶片，由于其形狀為圓形，故稱為晶圓。CPU，FLash和DRAM都是使用晶圓切割而成。前幾年硅晶圓的價格一直比較穩定，但到了2017年第一季度突然漲價10%，而這種漲價在二三季度還在持續。

據悉，12寸拋光硅晶圓（ polished）原本合約均價為每片50-60美元，外延硅晶圓（epitaxial）為每片80美元，第一季均上漲10%。20納米以下高階硅晶圓原本合約均價約120美元，第一季已調漲至10美元至130美元左右。除了數字貨幣挖礦帶來的強大需求，投資者更多是看好未來車載處理芯片的需求將會帶來又一輪爆發。

無論是動力電池還是AI芯片，這兩個坑一個比一個大，一個比一個深。沒有長期的投入打算和艱苦奮斗的意志，難取得實質的進展。雖然這兩年中國品牌的汽車得到了長足的發展，但是擋在面前的大山，越來越高了。