金融支持民營經濟發展的對策研究

房茜茜 路玉瓊

摘要：改革發放40年以來，我國民營經濟實現了快速發展，從無到有并且由弱變強。民營企業的崛起對解決地方就業，支持地方稅收，促進地方經濟發展起到了舉足輕重的作用。然而，最近幾年由于民營企業融資規模以及融資成本的不斷擴大，使企業在持續發展的過程中遇到了較大的困難。本文分析了我國民營企業融資難的具體原因，并從優化金融服務的角度從政府政策扶持、金融機構服務創新和企業自身提高信用等方面提出了支持民營經濟發展的對策建議。

關鍵詞：金融支持；民營經濟；融資難

一、我國民營企業融資困境的現狀及原因分析

2017年，我國企業新增數量同比增長幅度又創新高。而民營企業在其中占比高達百分之九十以上，民營經濟增加值、占GDP的比重，提供的稅收和城鎮就業崗位都到達了一個新高度。民營企業成為國民經濟不可或缺的一部分。然而從2008年以來，我國民營經濟發展卻出現了增速減緩的情況，其中民營企業的融資問題成為了制約其發展的重要因素。造成民營企業融資困境的原因主要包括以下幾個方面：

（1）民營企業融資門檻高

我國民營企業大多為中小規模企業，并且成立時間相對較短，企業盈利能力有限。企業的業績指標很難達到相關部門的上市條件，使民營企業要想通過發行股票、公司債券的方式獲取直接融資變得格外困難。這樣企業無法得到來自投資者及時有效的資金支持。資本市場上嚴格的準入機制是民營企業融資的第一道門檻。另一方面，民營企業與國有大中型企業相比，在銀行貸款的直接融資渠道方面也缺少政策扶持，不管是貸款額度還是貸款利率都沒有得到相關的政策優惠。銀行對于企業的抵押品要求過高，信用審查過嚴以及貸款手續的過于繁瑣等因素是民營企業融資的又一道門檻。這種狀態，使大多數民營企業在企業的初創期面臨資金不足甚至是資金鏈斷裂的壓力。因此，有相當一部分企業不得不選擇風險更高的民間借貸形式去解決融資困難的局面，與此同時也增加了社會的金融風險和一些社會矛盾。兩大門檻制約著民營企業的融資行為，是民營企業融資難的最重要原因。

（2）民營企業融資渠道少

商業銀行作為民營企業主要的融資平臺，多年來針對民營企業開發的金融產品有限，僅有信用、抵押物和擔保方面的貸款業務。可隨著民營企業在高科技、互聯網和電子商務等方面的投入和發展，對于資金的需求量明顯增大，資金時效性的要求也越來越高。然而，目前國內商業銀行普遍實行相對集中的信貸管理制度，審批權限要求嚴格，風險控制審慎。這種資金的供求矛盾極不利于民營企業融資。除此之外的非銀金融機構更是沒有推出針對于民營企業的融資項目和產品。因此，我國民營企業目前面臨融資渠道單一的不利局面。

（3）民營企業融資信用低

多數民營企業在經營和發展過程中，都存在企業自身競爭力不足的現象。主要因為企業生產規模不足，經營管理水平有限，造成了企業盈利能力和財務狀況都與大中型國企有一定的差距。因此，在金融風險防控過程中，民營企業也出現了一些賴賬、欠債的信用違約現象。信用觀念的淡薄，法律意識的缺失造成了民營企業不良的企業形象，這給企業融資過程帶來了不少麻煩。在企業獲取信用擔保貸款過程中，首先難以找到具有資質的信用擔保機構，其次，即便找到擔保機構也要支付高額的擔保費用，增加融資溢價和成本。民營企業較低的自信評價，成為了融資困難的又一重要原因。

二、支持民營經濟發展的對策建議

（1）加大政策支持，降低融資門檻

有效發揮國家政策的支持作用，建立健全相關法律保障機制。在資本市場細化市場準入機制，對于成長性良好，發展潛力巨大的新興領域的民營企業應給與上市融資的便捷條件，在上市程序上有所簡化，上市條件方面適當放寬。對于商業銀行來說，杜絕其“抓大放小”的傳統觀念，對于銀行的這種天然的“歧視”行為加大監督力度，并在規定的范圍內保證民營企業的貸款額度。對于國家支持的相關產業，在貸款利率上應該給與優惠，貸款使用期限給與延長。最后，國家應該制定更加完善的金融風險防控的法律法規，加大執法力度，特別對涉及民間借貸中信用違約的現象做出明確的懲治規范。從而為民營企業在融資過程中從內部融資，直接融資和間接融資多方面創造了良好的政策環境。

（2）加快金融服務創新，擴寬融資渠道

互聯網金融興起的背景下，互聯網金融機構發展迅速，民營企業在通過P2P網絡信貸，眾籌等方式找到了新的融資機會。雖然貸款程序簡單，方便易行，但融資規模仍然有限，融資期限也很難達到民營企業的需要。因此，銀行、證券公司等傳統的金融機構應該在互聯網金融業務平臺上推出更多的融資服務，不僅保證貸款金額大，時間長的需求，也是融資申請程序及資金發放過程更佳便捷。除此之外，傳統銀行還應該在信貸管理制度上有所創新，建立專項民營小微企業貸款服務部門或網點，推出更明確的不同行業，不同期限，不同額度，不同利率的多樣化服務產品。這樣不論在金融服務方式還是產品類型等方面都對民營企業做到了更專項化的服務。

（3）提升企業信用，健全財務管理制度

企業信用是企業融資過程中十分重要的參考指標。而民營企業在管理和經營的經驗和方法上存在一定的欠缺，造成了企業財務信息不透明或財務指標不達標，從而影響民營企業的信用評級。因此，民營企業更應該提高自身經營和財務管理水平，科學嚴謹財務流程，積極和審計部門聯系保證會計信息真實有效。在企業經營方面注意控制成本和收益問題，降低資產負債率，并且保證一定的盈利能力，從而是企業更能達到銀行融資的相關指標。健全財務管理制度，提高企業綜合競爭力，不僅為企業從金融機構獲取融資提供保障，也為企業間內部融資創造一個良好的環境。

總結：

民營企業是國民經濟不可或缺的組成部分，然而多年來，融資困難成為了制約其發展的重要因素。因此，加大金融支持力度，從政府、金融機構、企業自身多方面尋求改革方式，尋找出解決融資困境的對策建議，從而促進民營經濟的全面有效的發展。

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