企業財務外包風險分析與控制

張紅梅

【摘 要】 社會市場競爭環境愈發激烈，很多企業為了改善管理，而選擇將財務外包，以此改善企業的未來核心競爭力，減少成本支出，更好滿足市場需求。企業將財務外包，也就意味著企業放棄了這一部分的控制權，委托給服務承包商進行管理，從而產生了外包風險和一些其他問題。

【關鍵詞】 財務 外包 風險

一、引言

財務外包指的是企業將自身非核心部分的財務以合同形式外包給服務承包商，由外包機構以新的管理模式對該部分財務進行代理管理，并根據企業的要求，出具相應的外包運營方案。大部分企業財務部門的組成以模塊化形式實現價值劃分，不同的組合形式可以構成不同的價值取向。由外包機構負責企業部分財務模塊，這些財務模塊往往是企業認為不重要的，以此來降低企業自身在這一方面所付出的成本費用，同時也可以從外包機構反饋信息上進一步降低企業的相關項成本費用。

二、企業財務外包的內容與優勢

（一）企業財務外包的內容

（1）企業員工薪酬[1]。將員工的薪酬模塊外放到外包機構，由外包機構對員工建立個人信息庫，形成保密化的薪酬機制，減少了員工間薪酬信息的泄漏問題。國外很多企業在薪酬這一模塊上采用外包形式，如美國有1/5的企業以外包的形式處理員工的薪酬和各項福利。

（2）企業稅收。企業稅收外包，由外包機構提供稅務人員對自己的各項應繳納稅款進行統計分析，并對企業合理合法避稅提供相關意見，避免企業為蠅頭小利而不遵守我國稅法制度。

（3）出差費、接待費。企業的出差費、接待費往往占據很大一部分財務支出，且這兩部分的財務管理相比較而言更為復雜，可能要專門劃撥財務人員進行專項管理，編寫較周全的財務使用規章，但在實際管理中仍不甚如意。

（二）企業財務外包的優勢

（1）提高財務透明度。2011年，中國概念股在美國上市，出現了集體暴跌情況，這一問題的根源是國外資本市場對我國企業財務信息的不信任，并自此約束了我國企業的海外上市，影響了我國企業“走出去”的國際化發展道路。一直以來，報表使用者關注的是財務信息是否安全可信，財務外包機構，為樹立品牌可信度，以專業能力和經驗來降低財務信息虛假幾率，增加企業財務信息的可信度，使財務信息達到更高的標準。（2）降低企業運營成本。財務外包節約了企業在財務硬件、軟件方面的投資，節約了后續的軟件系統調試、升級、維護等費用。同時，減少了企業在財務部門方面的重復開支，降低了人力成本支出，且無需雇傭專業的IT人員進行財務系統維護工作。由于財務外包后，若出現加班等情況無須支付加班工資，減少了工資支出。

三、財務外包風險分析

（一）信息不對稱

（1）財務外包機構故意隱藏不利信息，導致企業做出錯誤決策。如在簽訂契約前，財務外包機構已經掌握了額外的信息，這些信息不利于發包企業，導致在契約制定時更偏向于財務外包機構，發包企業由于掌握信息不足而處于劣勢地位，造成利益損失。外包機構通過不對稱的信息，為獲取合同而經常夸大自己的能力，向發包企業提供的信息真實性大打折扣。（2）財務外包機構故意隱藏一些信息、行為所導致的風險。在履行合同過程中，由于發包企業難以掌握財務外包機構的一些信息、行為，打破了契約簽訂前基本對稱的信息掌握狀況，產生了契約實施過程中的機會主義行為。因為，發包企業一般不會時刻關注和仔細了解外包機構的全過程運營，否則將產生高額的成本費用。

（二）責任不對等

財務外包過程中，企業和外包機構間存在責任不對等情況，對企業來說關系著巨額財產，對外包機構來說只是一個訂單。企業對外包機構除了要支付財務轉移成本外，還受雙方交易關系限制，產生“鎖定”風險。若外包機構在企業財務外包過程中引入大量的專用資產，企業將陷入“鎖定”風險。

（三）激勵不相容

（1）雙方為自身利益最大化而均可能偏離合同中規定的某條款。（2）雙方溝通問題所導致的風險、利益矛盾，而對彼此產生懷疑、職責，導致合同無法繼續履行，提高了代理成本。（3）發包企業希望自己能用于合同終止權利，方便自己可以收回業務自己做或外包給新的機構。但當財務外包后，外包機構也就掌握了業務控制權，為了留住業務可能會限制企業退出，如帶走優秀員工等。

（四）契約不完全

發包企業的有限理性，讓企業難以掌握到與契約相關的信息，無法預知未來變化情況，導致財務外包契約的不完全。

（1）外包合同條款不完善、缺乏應急條款以及一些對新技術、新業務發展的考慮，導致了合同的僵化，缺乏靈活性。為此，外包契約需要經常調整以適應企業需求、環境變化，也就增加了代理成本。（2）爭端訴訟成本。外包雙方對契約條款的異議而導致的糾紛，可能導致業務中斷，對發包企業來說會造成重大損失。

四、企業財務外包的風險控制對策

（一）信息不對稱的控制

（1）全面的信息獲取。發包企業可以通過對外包機構的規模、專業水平、信度、外包費用等信息來獲取更全面的信息，減少或者避免由于信息不對稱而造成的風險。（2）嚴格的約束機制。發包企業可借助合同、政策、法律等多種手段形成約束機制，降低由信息不對稱所帶來的風險。特別是合同的制定，首先，必須明確外包機構的服務范圍和質量，并制定特定的條款說明。其次，明確管理權的轉移。

（二）責任不對等的控制

以資產鎖定的形式，將發包企業和外包機構的風險和收益進行鎖定，實現相互制約和平衡，維持良好的合作關系。

（三）激勵不相容風險的策略

現有的用于專業性資產投資的，在外包合同上一般具有較長的合作期限，且期限越長，分攤的成本越低。同時，較長的外包合同期限下，有助于外包機構為了獲取長期利益而規避短期不理智行為，緩解契約雙方的利益矛盾。在長期契約下，若外部環境發生變化，雙方中某一方發現對方可能有更改合同內容來獲取更高收益的積極性，那么勢必難以維持長期合作，最終出現“棘輪效應”[2]。總的來說，長期的合作關系更易雙方保持協調、高效的合作機制，有助于避免沖突，降低風險。

【參考文獻】

[1] 李特. 財務外包的利與弊[J]. 財經界， 2016（11）.

[2] 杜棟，龐慶華.現代綜合評價方法與案例精選[M]，2005：34-35.