關于有色金屬大宗商品貿易中存貨內部審計應關注的問題淺析

唐愛華

【摘 要】存貨作為有色金屬大宗商品貿易中主要的資產項目，其收入實現和庫存成本的計價直接關系著企業的經營業績，也因此成為一些企業調節利潤的主要手段。而有色金屬大宗商品存貨因其價值大、風險高，且貿易模式不斷推陳出新，使得有色企業的經營風險也在不斷增加，相應的內部審計也面臨著新的機遇和挑戰。本文作者以貿易公司審計實踐為基礎，結合有色金屬大宗商品貿易中存貨業務的特點及新業務模式下的風險點，從內部審計角度對有色金屬大宗商品存貨審計重點應關注的問題進行了初步診斷和分析。

【關鍵詞】有色金屬；商品貿易；存貨；內部審計；關注問題；淺析

一、引言

存貨是指企業在生產經營過程中為銷售或者耗用而儲備的物資，通常是流動資產中所占比最大的項目，對企業經營特點的反映能力也強于其他的資產項目，其重大錯報對于財務狀況、經營成果和現金流量都會產生直接影響，審計中許多復雜和重大的問題皆與存貨相關。因此，存貨審計常常是報表審計中的重點和難點。

有色金屬大宗商品的金融屬性決定了可以利用金融杠桿進行投資炒作，也可以進行保值或融資，企業的利潤表現與其價格的起落息息相關，因此，有色金屬大宗商品的價值和風險管理成為眾多有色企業經營管理的重中之重。同時，有色金屬大宗商品存貨因其價值大、風險高，且貿易模式不斷推陳出新，因此，對其的內部審計既有普遍性的特點，又有個性化的需求。本文就以貿易公司內部審計實踐為基礎，結合有色金屬大宗商品存貨業務的特點和新業務模式下風險點，從內部審計角度來探討有色金屬大宗商品存貨審計應關注的問題。

二、有色金屬貿易模式及其風險點

有色金屬作為重要的工業原材料，應用領域廣，生產和消費規模較大，貿易量逐年增長。同時，有色金屬大宗商品許多品種都有期貨，價格透明度高，簡單的低買高賣利潤微薄。再者，有色金屬大宗商品的金融屬性和良好的自然屬性，也成為庫存融資的首選。因此，有色金屬大宗商品貿易模式不斷推陳出新。目前來看，貿易模式可以分為傳統貿易和融資貿易兩種。

傳統貿易盈利模式為持貨待漲或轉手賺取差價。由于有色金屬價格波動大，穩定盈利風險高，貿易實踐中多運用期貨進行套期保值。

融資貿易是以有色金屬大宗商品存貨為質物，資金需求者向銀行或其他資金提供者出質從而獲得貸款，在現實實踐中，有存貨質押融資和倉單質押融資等形式。

（一）有色金屬貿易中的風險點

由于大宗商品貿易融資環境尚未完全成熟，業務開展中暗藏著諸多風險。對于企業來講，價格風險、敞口頭寸風險、資金風險以及質押物風險等貿易融資中的重大風險點都與存貨直接相關。

首先，有色金屬大宗商品交易中，由于價格比較透明，購銷雙方多以期貨價格為基礎確定最終價格。在起伏波動的期貨市場中，有效的管理價格風險，才能獲取穩定的利潤或者減少損失。

其次，有色金屬價格波動頻繁，存貨若有敞口，就會面臨價格風險。鎖定采購成本和銷售利潤，管控敞口頭寸的規模和適時止損，對企業穩健經營至關重要。

第三，融出的資金是否獲得等值的質押物，且當質押物價值變化低于融出資金額時，是否能夠及時獲取資金補充或有權處置質押物，以彌補資金損失，也是融出資金的重大風險點。

第四，有色金屬大宗商品貿易融資以質押物為基礎，質押物的物權是否清晰、選擇的質押物是否容易變現對融出資金企業具有很深的影響。

以上重大風險點，對有色金屬貿易企業的經營業績評價和以后年度的經營均有著舉足輕重的作用。

三、有色金屬大宗商品貿易存貨內部審計的重點

內部審計不僅要關注企業的風險防控機制和內控機制，而且要關注存貨的價格形成，核實存貨的數量以及所有權，確定存貨價值是否真實以及是否存在潛在的虧損。

（一）審查大宗商品存貨的風險防控和內部控制

企業要建立健全全面風險管理體系，加強對大宗商品貿易業務風險的識別與防范。選擇可靠的、合適的業務模式、對風險大的業務模式選擇規避；對業務涉及的存貨、合同、應收及預付款項、客戶信用、倉儲庫存與產權歸屬、貨物或倉單質押擔保、第三方監管等進行重點排查；梳理和完善大宗商品貿易內控管理制度，建立客戶資質信用調查和后續跟蹤管理制度，防止上下家均由同一人控制發生資金被套??；嚴禁開展無真實貨物交易、無商品實物、無貨權流轉或原地庫存的融資性貿易和“空轉”貿易業務。

因此，對有色金屬大宗商品貿易的內部審計，首先要關注被審計單位所處的內外部環境以及重大的風險因素，關注被審計單位是否建立了風險防控機制，是否對貿易業務模式、風險評估、成本效益等進行分析，是否對系統性風險制定了應對措施。審計人員可以依據風險防控情況合理識別和評估財務報表有關存貨項目的重大錯報風險。

其次，對大宗商品存貨各個環節內控制度的制定以及執行情況開展審查，重點圍繞以下兩個方面實施審計：一是審查存貨管理制度是否健全有效，至少應當包括對收發貨、收付款、審核審批、分級授權、監督制衡等關鍵環節的規范；二是審查內部控制制度是否得到有效實施和執行，是否定期對內部控制的關鍵環節進行自我評價和自我完善。

（二）審查大宗商品存貨的數量

內部審計人員要做好存貨庫存實物的監盤，以確定被審計單位的存貨是否真實存在，是否與賬面記錄相符；還要獲得相關證明文件，從而判斷被審計單位是否對存貨擁有真實的所有權。在實地監盤時，要特別注意貨到單未到、貨發款未收、款收貨未發以及抵押、質押、委托加工等各種情況是否做出記錄，查找出賬實不符的原因。

對利用有色金屬大宗商品貿易進行融資，尤其是倉單質押融資業務，重點要審查交貨環節，是否實際控制貨物以及貨物流轉，若只是處理、傳遞合同單據的“空轉”貿易，則令其堅決杜絕。

（三）審查存貨價格的形成

期貨價格與現貨價格高度相關，可以提前反映市場供求變化，有色金屬大宗商品貿易中多以“期貨價格+升貼水”的交易模式定價。實踐中，有月均價和點價兩種基價選擇方法。月均價即期貨市場的月平均結算價，點價則隨行就市，雙方協商。如何運用基價主要取決于買賣雙方的商定。

審查有色金屬價格存貨價格的形成，首先要關注基價的選擇。從實踐來看，月均價定價風險較小，點價風險較大。

其次，若選擇點價，則要看買賣雙方點價的權利，即由誰來決定在規定的期限內確定價格。如果被審計單位有點價權，則要關注是否按期點價，若延期點價，需向對方追加保證金，交納延期費，則會增加點價成本。

再次，要關注點定的價格是否與市場價格差異較大。如有異常，則需要查找原因。

（四）審查大宗商品存貨的計價方法

存貨計價存在可選擇性，存貨購入采用實際成本法，存貨發出可以采用實際成本法、先進先出法、個別計價法、移動加權平均法等方法，被審計單位若不遵守企業存貨計價方法的一貫性原則，隨意變換存貨計價方法，則可以達到調節銷售成本、從而調節利潤的目的。有色金屬大宗商品貿易中，存貨實物形態通常由第三方監管，沒有作弊空間，在有利潤指標壓力的企業中，年度內采用變更存貨計價方法達到調節利潤的做法最為常見。例如某公司年末銅出庫結轉方法由累計加權平均法改變為后進先出法，在市場價格單邊下跌的情況下，就會造成銷售成本減少，利潤虛增。

其次，由于存貨的形態及流轉變化萬千，價值結轉與實務流轉程序有一定的差異，若兩者不一致，將影響到會計循環的全過程。有色金屬大宗商品若遭遇市場價格大幅波動，尤其是在市場價格單邊下跌的過程中，價值結轉若與實務流轉非同時期、同批次，也可以達到調節利潤的目的。例如某公司某年12月份共出庫5萬噸銅，其中第一批5萬噸采購均價為30，000元/噸，第二批5萬噸采購均價為28，000元/噸，該企業日常采用月末一次移動加權平均法結轉成本，12月分兩次出庫，而且先將第二批低價銅先出庫，第二批高價銅后出庫，此做法導致第二次移動加權平均基數變小，出庫成本減少，當年利潤增加。

第三，在大宗商品貿易中，物流、資金流與票據流通常有著密不可分的關系。對于貨到款付票未到、貨發款收票未開的存貨不僅要核對賬務與庫存數量的差異，還要注意與預付賬款、預收賬款等科目核對，審查是否存在重復掛賬，虛增存貨與負債的現象。

第四，審查存貨的期末存貨跌價準備計提是否合理、準確，當有色金屬大宗商品貿易在價格單邊下跌的過程中，若沒有進行保值，則可能出現購銷虧損的情況。內部審計要關注被審計單位是否按照市場價格計提或提足減值準備，是否存在潛在的虧損。

第五，利用橫向或縱向對比的方法，剔除價格上升下降因素，與近期或相近品牌、相近質量的存貨相比價格是否合理，價格高出很多的應視為潛在的虧損。例如，審計人員在對某有色貿易企業鋁商品的銷售價格審計時發現，當月銷售價格多在12，000-15，000元/噸區間內，有幾筆銷售價格卻為20，000-25，000元/噸，經查找原因，發現是該企業為完成年底銷售收入指標，人為提高銷售價格，擬在下一年度再進行回購。此業務造成當年利潤虛高，形成下一年度的潛虧。

（五）審查大宗商品存貨的風險敞口

有色金屬大宗商品具有成熟的期貨市場，是構成整個金融市場的有機組成部分。利用金融杠桿來進行投機、保值或融資，追求更高的投資回報，備受許多企業青睞。為了規避有色金屬價格波動風險及融出資金風險，減少損失，關注大宗商品存貨風險敞口便成為有色企業的日常功課。

內部審計對有色金屬大宗商品風險敞口的審查，要重點關注以下幾個環節：

第一，審查是否建立了分級授權、限額審批、風險監控、適時止損的風險防控機制，以及風險防控機制是否在實際操作過程得到遵循。

第二，審查業務的流轉過程，查看庫存現貨是否保值，保值量是否超過企業的風險承受度，是否存在存在投機頭寸，提示風險敞口給企業帶來的潛在盈虧。

第三，審查融出資金是否取得質押物，質押物權屬是否完整、評估價值是否覆蓋融出資金，以及質押物是否能夠及時變現、質押物貶值是否有權處置等事項，確定融出的資金是否可以安全、完整的收回。

（六）結合實際情況提出內部審計建議

內部審計人員要對存貨審計中發現的問題進行深入分析，診斷其產生的根源，結合被審計單位的經營模式，對存貨管理程序上的缺失和不當進行揭示，提出改進意見，使被審計單位通過落實內部審計建議，提高存貨管理活動的經濟性和效益性，以更好地防范和控制經營風險，確保企業資產安全。

四、結語

存貨對企業的經營成果有著直接影響，極易成為企業舞弊的對象。對有色金屬大宗商品貿易企業來講，存貨是舞弊最直接有效的工具。新的業務模式不斷地給內部審計帶來新的挑戰，內部審計要結合不同公司不同業務模式，對審計對象及審計內容進行適時調整，圍繞企業經營的重點、熱點及難點，要主動作為，有針對性地切入、發現風險點，尋找審計增值點，實現內部審計職能由事后審計監督向事前、事中控制的轉變，不斷提升內部審計價值，最終為企業保駕護航，實現價值增值。

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