股權轉讓的居民企業稅收籌劃分析

□（南寧學院廣西南寧530200）

《中華人民共和國企業所得稅法》（以下簡稱《企業所得稅法》）所稱的居民企業是指依照中國法律、法規在中國境內成立、或者實際管理機構在中國境內的企業。從分類看，在國內成立的國有企業、民營企業、股份公司、有限公司都屬于居民企業。為便于探討，下面以同達混凝土公司為例，分析居民企業進行股權轉讓時，涉及的企業所得稅、印花稅的稅收籌劃。

一、案例資料

2012年5月，同達、同盛兩家公司共同出資組建了恒潤混凝土有限公司（以下簡稱恒潤公司），其注冊資本5 000萬元，其中同達公司出資1 900萬元，占恒潤公司注冊資本的38%；同盛公司出資3 100萬元，占恒潤公司注冊資本的62%。2015年12月恒潤公司股本5 000萬股 （每股1元）、未分配利潤1 400萬元、盈余公積2 200萬元、凈資產合計8 600萬元，其中恒潤公司貨幣資金余額1 200萬元。

2016年1月15日，因同達公司另有發展，同達公司持有的38%恒潤公司股份全部出讓給金發公司，合同報價為3 300萬元。金發公司與同達公司是非同一控制，股權出讓適用的企業所得稅稅率為25%，印花稅按合同金額的萬分之五交納。

同達公司現金非常有限，在出讓股份時盡可能獲得較多的貨幣資金、以彌補當前現金的不足，盡可能少交企業所稅、印花稅以增加企業的凈利潤。假設同達公司與金發公司雙方簽訂合同，均經過各自公司董事會同意，同盛公司、恒潤公司積極配合完成股權轉讓。

二、同達公司股權轉讓方案

（一）方案一：同達公司將所持恒潤股份直接出讓給金發公司

1.2016年1月15日，同達公司直接將所持有的38%恒潤股份出讓給金發公司，出讓合同價格為3 300萬元。轉讓時除企業所得稅、印花稅外，其他費用略。

2.直接出讓的稅務處理。同達公司持有38%的恒潤股份出讓價3 300萬元，原持有長期股權投資的計稅基礎1 900萬元。根據《企業所得稅法》第六條第三項規定，轉讓財產收入列入企業收入總額范圍。第八條規定，企業實際發生的與取得收入有關的、合理的支出，包括成本、費用、稅金、損失和其他支出，準予在計算應納稅所得額時扣除。就同達公司股權轉讓來說，股權計稅成本及與股權轉讓相關的印花稅等稅費可以扣除。《國家稅務總局關于貫徹落實企業所得稅法若干稅收問題的通知》（國稅函［2010］79號）第三條“關于股權轉讓所得確認和計算問題”規定，不得扣除被投資企業未分配利潤等股東留存收益中按該項股權所可能分配的金額。從同達公司轉讓來看，不得扣除被投資單位恒潤公司留存收益中的 1 368 萬元［（1 400+2 200）×38%］。

同達公司確認所得3 300-1 900=1 400（萬元），應納企業所得稅為1 400×25%=350（萬元），印花稅 3 300×0.05%=1.65（萬元），稅費合計 350+1.65=351.65（萬元）。

公司獲得的貨幣資金3 300-350-1.65=2 948.35（萬元）。

（二）方案二：同達、同盛等股東要求恒潤公司先分紅，恒潤公司董事會同意分紅900萬元，分紅后同達公司出讓股份給金發公司

恒潤公司貨幣資金只有1 200萬元，恒潤公司董事會同意向全體股東分紅900萬元，同達公司應分的紅利為900×38%=342（萬元）。扣除紅利后同達公司與金發公司合同標的金額=3 300-342=2 958（萬元）。

原持有長期股權投資的計稅基礎1 900萬元。根據《企業所得稅法》第二十六條第（二）款規定，符合條件的居民企業之間的股息、紅利等權益性投資收益，為免稅收入。由于未分配利潤屬于恒潤公司的稅后利潤，同達公司分紅342萬元是稅后所得，無需繳納所得稅，分紅后轉讓所得3 300-342=2 958（萬元），同達公司確認所得2 958-1 900=1 058（萬元），應納企業所得稅為 1 058×25%=264.5（萬元），印花稅 2 958×0.05%=1.479（萬元），稅費合計 264.5+1.479=265.979（萬元）。

公司獲得的貨幣資金342+2 958-265.979=3 034.021（萬元）。

（三）方案三：同達、同盛公司要求恒潤公司董事會先分紅900萬元，然后用公司盈余公積轉贈股本，分紅及轉贈股本結束后，同達公司再將股份出讓給金發公司

根據方案二，同達公司應分紅利為 900×38%=342（萬元），扣除紅利后轉讓合同標的金額2 958萬元。恒潤公司盈余公積為2 200萬元，根據《中華人民共和國公司法》（以下簡稱《公司法》）第166條“公司法定公積金累計額為公司注冊資本的百分之五十以上的，可以不再提取”和第168條“法定公積金轉為資本時，所留存的該項公積金不得少于轉增前公司注冊資本的百分之二十五”的規定，同達公司用法定公積金轉為資本時，所留存的該項公積金不得少于轉增前公司注冊資本的25%，即不得少于5000×25%=1250（萬元），因此可用2 200-1 250=950（萬元）轉贈股本，轉贈后注冊資本增加到5 000+950=5 950（萬元）。根據《國家稅務總局關于盈余公積金轉增注冊資本征收個人所得稅問題的批復》（國稅函［1998］333號）解釋：“法定公積金和任意公積金轉增注冊資本，實際上是該公司將盈余公積金向股東分配了股息、紅利，股東再以分得的股息、紅利增加注冊資本”。盈余公積轉增資本屬于利潤分配行為。《企業所得稅法》第二十六條第（二）款“符合條件的居民企業之間的股息、紅利等權益性投資收益”為公司的免稅收入。因此，同達公司按照投資比例增加的部分注冊資本免繳企業所得稅。

同達公司計稅基礎成本變成1 900+950×38%=2 261（萬元），同達公司確認所得3 300-342-2 261=697（萬元），應納企業所得稅為697×25%=174.25（萬元），印花稅 2 958×0.05%=1.479（萬元），稅費合計 174.25+1.479=175.729（萬元）。

公司獲得的貨幣資金342+2 958-175.729=3 124.271（萬元）。

（四）方案四：同達公司要求恒潤公司的全體股東同意，修改公司章程，采用約定比例分紅后，同達公司再出讓股份

同達公司與同盛公司商議，修改恒潤公司章程，不按注冊資金比例分配紅利，而是采用約定分紅法，原注冊資金比例38%∶62%修改成70%∶30%，本期約定同達公司分配占70%，待下一年度同達公司少分紅利。現分兩點進行討論。

1.恒潤公司按修改后的約定紅利分紅，分紅后同達公司再向金發公司轉讓股份。《公司法》第三十四條規定：“股東按照實繳的出資比例分取紅利；公司新增資本時，股東有權優先按照實繳的出資比例認繳出資。但是，全體股東約定不按照出資比例分取紅利或者不按照出資比例優先認繳出資的除外”。《公司法》規定可以約定比例分紅。分紅動用的是企業稅后利潤，《企業所得稅法》及《中華人民共和國企業所得稅法實施條例》規定，紅利等權益性投資收益，為免稅收入。同達公司計稅基礎為1900萬元，同達公司所得3300-900×70%-1 900=770（萬元），應納企業所得稅 770×25%=192.5（萬元）。印花稅 2 670×0.05%=1.335（萬元），稅費合計 192.5+1.335=193.835（萬元）。

公司獲得的貨幣資金630+2 670-193.835=3 106.165（萬元）。

2.恒潤公司按修改后的約定紅利分紅，同時轉贈股本，分紅及轉贈股本后，同達公司再向金發公司出讓股份。

同達公司扣除約定紅利后轉讓合同金額3 300-630=2 670（萬元）。同時轉贈股本，使之不低于注冊資本的25%，2 200-1 250=950（萬元）轉贈股本，同達公司占 950×38%=361（萬元），同達公司計稅基礎1 900萬元，同達公司所得 3 300-900×70%-361-1 900=409（萬元），應納企業所得稅 409×25%=102.25（萬元），印花稅 2 670×0.05%=1.335（萬元），稅費合計 102.25+1.335=103.585（萬元）。

公司獲得的貨幣資金630+2 670-103.585=3 196.415（萬元）。

（五）方案五：同達公司撤回在恒潤公司的全部投資，然后由金發公司增資，并維持原股權不變

2016年1月15日同達公司因撤資需收回3 300萬元，但恒潤公司只能給同達公司900萬元貨幣資金，外加1層辦公樓賬面凈值1 500萬元，公允價值2 400萬元，合計3 300萬元。根據《國家稅務總局關于企業所得稅若干問題的公告》（國家稅務總局公告2011年第34號）第五條“投資企業撤回或減少投資的稅務處理”規定，投資企業從被投資企業撤回或減少投資，其取得的資產中，相當于初始出資的部分，應確認為投資收回；相當于被投資企業累計未分配利潤和累計盈余公積按減少實收資本比例計算的部分，應確認為股息所得；其余部分確認為投資資產轉讓所得。

《中華人民共和國企業所得稅法》第二十六條第二項規定，符合條件的居民企業之間的股息、紅利等權益性投資收益，為免稅收入。恒潤公司應視同銷售辦公樓，銷售所得2 400-1 500=900（萬元），增加恒潤公司稅后利潤900×（1-25%）=675（萬元），暫不考慮其他稅。按撤資比例38%計算的應享有恒潤公司的累計未分配利潤和盈余公積（1 400+675+2 200）×38%=1 624.5（萬元），應確認為股息所得，按規定可以免繳企業所得稅。

確認撤資所得2 400+900-1 900-1 624.5=-224.5（萬元），印花稅 2 400×0.05%=1.2（萬元），同達公司不需繳納所得稅，收到貨幣資金900萬元。

（六）方案六：資產收購特殊稅務處理

金發公司以本企業20%的股權（股本1 000萬元，公允價值為3 150萬元）和50萬元現金作為支付對價，收購同達公司持有的恒潤公司100%的股權（計稅基礎1 900萬元，公允價值3 300萬元）。

金發公司收購的資產不低于轉讓企業全部資產的比例3 200÷3 300=96.97%，比例大于75%，股權支付占交易總額比例：3 150÷3 300=95.45%，大于85%，假定同時符合特殊處理的其他條件。依據《企業重組業務企業所得稅處理若干問題的通知》（財稅［2009］59號）第六條第（六）款規定“重組交易各方按本條（一）至（五）項規定對交易中股權支付暫不確認有關資產的轉讓所得或損失，其非股權支付仍應當在交易當期確認相應的資產轉讓所得或損失，并調整相應資產的計稅基礎”，同達公司可暫不確認轉讓恒潤公司股權的全部轉讓所得，但應確認取得非股權支付額50萬元現金對應的股權轉讓所得，按下列公式計算：轉讓所得或損失=（被轉讓資產的公允價值-被轉讓資產的計稅基礎）×（非股權支付金額÷被轉讓資產的公允價值）。

即應確認股權轉讓所得（3 300-1 900）×（50÷3 300）=21.212（萬元）。

應納企業所得稅21.212×25%=5.303（萬元），印花稅 3 300×0.05%=1.65 （萬元），稅費合計 5.303+1.65=6.953（萬元）。

公司獲得的貨幣資金50萬元。

三、籌劃方案選擇

根據同達公司的現狀，現金流入不足，同達公司通過轉讓恒潤公司股份，以達到獲取充足的貨幣資金的目標。歸納上述六種方案，比較各方案所交的稅金、企業獲得的貨幣資金，其結果如表1所示。

從表1可以看出，選擇方案四（2），該方案繳納的稅金較少，收到的貨幣資金最多。方案五、方案六盡管繳納的稅費最少，但具有股權支付、物質交換的重組性質，因此所獲的貨幣資金有限，不符合同達公司稅收籌劃的目標要求。

四、稅收籌劃建議

一是籌劃時統籌考慮，兼顧國家利益。企業在選擇稅收籌劃方案時，不能單從節稅角度考慮，還要考慮公司現狀，兼顧國家利益，否則為了節稅而節稅，容易掉入偷稅陷阱。

表1 稅收籌劃方案結果比較 單位：萬元

二是籌劃企業要加強稅法知識的學習。企業要加強與股權轉讓有關的文件學習，如《企業所得稅法》《公司法》、與股權出讓相關的“重組業務所得稅處理”等，學習、掌握最新的股權轉讓相關知識。

三是籌劃企業的財務人員加強案例分析研究。籌劃人員收集不同行業的股權轉讓方案，進行比較研究，反復推敲，提高股權轉讓的實務操作能力。