縣供電企業自有資金資本性項目的預算安排

1 專業管理的目標描述

1.1 專業管理的理念或策略

資本性投入預算反映縣級供電公司預算期內可用于購建、更新、改造固定資產等方面的資金來源及其支出，作為長期性投資決策，該預算具有投入資金大、時間跨度大、投資回收期長等特點，對縣級供電公司未來時期的生產經營及獲利能力將產生較大影響。目前，縣級供電公司的資本性資金來源主要包括農網貸款、折舊（含攤銷）、稅后盈余以及為支持發展需求彌補資金不足的長期借款（負債）等?？h級供電公司資本性支出預算應適應公司發展及生產經營需要，結合公司現金流量，實行量入為出、綜合平衡，確定資本性支出預算總量。

1.2 專業管理的范圍和目標

近年，國家對農網建設扶持和投入力度較大，農網完善、農網改造升級的各個批次均安排了大量資金投入。但基于各地的電網發展情況，各縣供電公司仍然有一定的自有資金投資的需求。

本文所論述的內容主要基于縣供電公司自有資金（含自籌）的投資需求及投資能力分析以及相應的預算安排與編制。

1.3 專業管理的指標體系及目標值

通過對縣公司經營發展能力及投資能力的分析，最大限度的發揮電網投資對電網發展的支撐作用，提升縣公司的自身發展能力。

2 專業管理的主要做法

2.1 專業管理工作的流程圖

流程圖1

2.2 主要流程說明

2.2.1 電網規劃

基于當地電網的運行情況、電網存在的瓶頸，結合地方經濟發展需求和建設規劃，確定電網規劃中的主要投資項目。

2.2.2 項目儲備

依據電網規劃來建立和更新完善儲備項目庫。電網規劃分為：短期規劃（1-5年）、中期規劃（5-10年）、長期規劃（6-30年）。項目儲備需要與規劃的時間、空間等各項維度相匹配。

2.2.3 投資能力分析

公司主要經營指標的確定

投資能力應基于公司經營管理目標進行測算，一旦投資能力的測算脫離了公司的目標，則投資規?？赡艹霈F重大偏差，甚至失去測算的意義。主要經營指標包括：利潤總額、資產負債率、流動資產周轉率、經濟增加值等。

公司自有資金保障能力分析

在此設定，K1=0.20，K2=0.10;具體參數設置可根據公司實際情況進行適當調整，同時應考慮長期負債提前支付的可能性因素等。

公司籌資能力分析

籌資能力分析首先分析銀行等外部籌資的可行性，即能否取得上級批復，資金能否及時到位。其次應根據未來幾年的經營發展能力，安排相應貸款的額度及貸款期間，即資金量、時間等維度的匹配。

電網建設能力分析

首先需要對公司的項目管理相應人力資源等配備進行考量，其次應對集體企業及社會施工力量進行考慮，以確保資金的使用效率。

2.2.4 投資需求分析

通過投資能力分析確定當年自有資金資本性投入總量之后，再安排相應資金量的項目。按120%的資金比例從項目儲備庫中抽取項目作為備選。

專項資金與自有資金項目的分類

縣級供電公司投資能力有限，而隨著國家發展縣域經濟的政策實行，其自身能力往往滿足不了電網建設需要，故其安排自有資金投入時，首先應當充分利用農網專項資金。

2.2.5 項目確定及安排

項目確定需要根據電網發展需求、地方發展規劃及電網規劃、項目的輕重緩急程度等綜合考量，在總體資金規模下安排對應的項目。項目確定應經發展建設部、運檢、客服等相關部門綜合討論后，提交公司預算管理委員會等機構確定。

2.3 確保流程正常運行的人力資源保證

公司工程項目的預算及資金管理由財務資產部牽頭，并根據“三集五大”后專業管理要求，將工程項目按專業分類，歸口至對應的管理部門。

2.4 保證流程正常運行的專業管理績效考核與控制

旌德公司制定了相應的工程管理辦法、項目完成率考核辦法等制度，根據完成情況按期兌現考核。

3 評估與改進

3.1 專業管理的評估方法

通過對歷年公司自有資金的安排與投資能力進行比較分析，判斷自有資金資本性投入是否存在結余或嚴重超支。

3.2 專業管理存在的問題

自有資金的投入管理較為粗放，融資計劃主要依據省公司的安排，沒有突出縣公司的自主性,容易資金安排過多造成資金壓力或資金安排過少造成資金浪費。

3.3 今后的改進方向或對策

實現工程項目的全過程財務管理，在預算編制初期及由財務部門介入，及時掌握項目計劃及需求。

突出對公司投資能力的分析，提高縣公司對自有資金投入預算安排的自主性，因地制宜，最大限度發揮電網建設對縣公司自我發展能力的支持作用，努力確保資產優良、業務優秀。