網貸行業敏感期老賴惡意抱團搞垮平臺？治!

依凡

P2P網貸是一個貼著“跑路”標簽的行業。2018年上半年，行業迎來了前所未有的“雷潮”，特別是投之家、愛錢幫、銀豆網等大平臺接二連三的爆雷事件，讓整個網貸行業社會信任度降到冰點。

許多平臺由于投資者的恐慌擠兌，陷入了流動性短缺的困境。部分平臺甚至由于必須剛兌且沒有風險釋放出口，而不得不接受清盤退出的結局，投資者與平臺雙輸。踩雷的投資者該何去何從？監管和平臺又有哪些舉措讓投資者安心？記者看到兩種現象：債權轉讓和監管“老賴”。

低頻債轉是風險緩釋的端口

反觀一些頭部平臺，在本次雷潮中雖然很動蕩，但因為堅持信息中介定位，不承諾剛兌，通過第三方擔保或債轉等方式釋放風險，并沒有因兌付發生經營困難。

數據顯示，近期，上海某頭部平臺共389個債權在轉讓；廣東某平臺共443頁、2212個債權處于轉讓中；北京某平臺債權轉讓頁面67頁，共662個標的在轉讓。雖然債轉數量眾多，投資者情緒慌亂，但在真實標的一一對應的情況下，用戶與用戶之間的轉讓并不會給平臺太多運營困擾。

行業發展多年的歷程也表明，債權轉讓不失為風險釋放的端口。2017年7月21日上午，由于受負面傳聞和監管政策影響，陸金所平臺債權轉讓專區標極速增多，短時間內轉讓標的達到了近2萬個標的。下午在流言逐步得到澄清后，投資者情緒逐漸平穩，平臺轉讓標的降為1萬個左右。其時，債轉成為了投資者情緒宣泄的端口，讓風險很快得到了釋放。

行業內債權轉讓早已有之，也給了用戶較好的體驗與靈活性。而在去年頒布的《關于做好P2P網絡借貸風險專項整治整改驗收工作的通知》（57號文）中，銀監會認為為解決流動性問題，在出借人之間進行的低頻次債權轉讓，應認定為合規。

債轉是去剛兌的必需

本次行業危機，既有一些平臺自融、假標等不合規經營原因，也有投資者存在剛兌心理，選取平臺時往往被高息吸引，而忽略了一些平臺存在的不合規風險。

有業內人士認為，投資者需切記網貸平臺只是信息中介。只有堅持信息中介定位，才能去除其信用中介可能帶來的行業系統性風險，才能去除信用中介可能給平臺帶來的風險累積。

在2017年11月17日，央行等5部門聯合發布了《關于規范金融機構資產管理業務的指導意見（征求意見稿）》，以制度形式要求打破剛性兌付。《征求意見稿》規定，金融機構對資產管理產品應當實行凈值化管理，推動預期收益型產品向凈值型產品轉型，真正實現“賣者盡責、買者自負”，回歸資管業務的本源。

有專家指出：隨著“讓適合的投資者購買恰當的產品”這一原則在金融領域的全面推行，平臺去剛兌、不兜底已是大勢所趨，也是合規發展的必然要求。

監管出手“老賴”無處躲藏

你有你的套路貸，我有耍“老賴”。“老賴”一直是網貸平臺頭疼的一個角色。借錢不還，甚至成了被告，還能理直氣壯地說：非法的，不用還！

網貸“老賴”名單，一家名為“網貸信用黑名單”的網站在線公布了逾期黑名單，姓名、身份證號、借款平臺、逾期本金等信息都公布在網上，詳細程度令人吃驚。從網站披露的數據來看，目前黑名單一共錄入了94萬余人，而在今年8月初，這個數字只有不到1.8萬。

人人喊打的“老賴”，到底是些什么人？

2016年，芝麻信用根據最高人民法院提供的失信被執行人數據，公布了國內首份“老賴”大數據畫像。

伴隨著多家P2P平臺接連爆雷，趁著網貸行業的行情不好，“老賴”惡意抱團搞垮平臺行為愈演愈兇。有的借款人借機惡意逃廢債、逾期不還款等現象，進一步加劇P2P平臺風險。

欠了網貸兩三萬還不起了，怎么辦？知乎上看到一個“老賴”的回答，核心邏輯是，我憑本事借來的錢，憑什么還？看看這么多借貸app，你就知道網貸平臺的風險在哪了……共債風險，借新還舊，最后越借越多咋辦？

好在，終于有關于懲治“老賴”的辦法出臺了，8月8日互聯網金融風險專項整治工作領導小組辦公室下發通知，要求各地區互金風險專項整治工作領導小組上報P2P平臺借款人逃廢債信息。

通知顯示，近期P2P網貸機構風險頻發，部分借款人借機“惡意逃廢債”，逾期不還款，等待P2P平臺資金鏈斷裂倒閉，從而逃脫還款義務，加劇了P2P平臺的風險爆發。為嚴厲打擊借款人的惡意逃廢債行為，要求各地根據前期掌握的信息，上報借本次風險事件惡意逃廢債的借款人名單。下一步，全國整治辦將協調征信管理部門，將上述逃廢債信息納入征信系統和“信用中國”數據庫，對相關逃廢債行為人形成制約。

宜信財富CEO唐寧認為，網貸行業目前面臨的另一個主要挑戰是惡意逃廢債行為猖獗。互聯網金融整治辦出臺了利好舉措，打擊惡意逃廢債行為。在當下網貸行業問題嚴峻、借款人存在僥幸心理、不還款讓平臺無以為繼，這種擾亂市場的行為將會受到制約。