企業(yè)財(cái)務(wù)管理之營運(yùn)資金管理研究

王瑞標(biāo)

【摘 要】財(cái)務(wù)管理活動關(guān)系到企業(yè)的生存與發(fā)展，企業(yè)的發(fā)展都越來越講究管理的優(yōu)化，營運(yùn)資金是企業(yè)獲得依靠的基礎(chǔ)，是企業(yè)財(cái)務(wù)管理的中心內(nèi)容之一，而財(cái)務(wù)管理是企業(yè)管理當(dāng)中的重中之重。本文以相關(guān)理論為基礎(chǔ)，采用案例研究的方法，對企業(yè)財(cái)務(wù)管理進(jìn)行分析，尤其是營運(yùn)資金的管理，找出問題，并尋求解決途徑。

【關(guān)鍵詞】財(cái)務(wù)管理；營運(yùn)資金管理；案例分析

財(cái)務(wù)管理始終貫穿于企業(yè)經(jīng)營活動的全過程，并且企業(yè)經(jīng)營運(yùn)行的好壞，最終也體現(xiàn)在企業(yè)財(cái)務(wù)結(jié)果上，可以說，財(cái)務(wù)管理是企業(yè)管理的中心和靈魂。

企業(yè)公司的日常管理活動中，財(cái)務(wù)管理是十分重要的部分。財(cái)務(wù)管理包括現(xiàn)金流轉(zhuǎn)、財(cái)產(chǎn)管理等，是企業(yè)營運(yùn)的關(guān)鍵因素。企業(yè)的發(fā)展和創(chuàng)新離不開一套優(yōu)秀的財(cái)務(wù)管理模式。好的財(cái)務(wù)管理模式可以幫助企業(yè)成為行業(yè)的領(lǐng)先者，而不好的財(cái)務(wù)管理模式則會阻礙企業(yè)的發(fā)展、損害企業(yè)的利益，甚至企業(yè)的生存狀態(tài)也可能受創(chuàng)甚至最終走向破產(chǎn)。一家企業(yè)的經(jīng)營狀況可以通過考察企業(yè)的生存能力、償債能力、盈利狀況和其他綜合水平，考察以上財(cái)務(wù)管理狀況可以幫助企業(yè)得到一個(gè)客觀有價(jià)值的評價(jià)。不僅有助于回顧企業(yè)之前的財(cái)務(wù)活動，還可以幫助企業(yè)規(guī)劃企業(yè)未來的發(fā)展。

一、正確認(rèn)識財(cái)務(wù)管理

財(cái)務(wù)管理對于許多非財(cái)務(wù)專業(yè)的人員來說，正確認(rèn)識其功效以及內(nèi)涵不是太容易的。財(cái)務(wù)管理對企業(yè)有什么作用？

（一）財(cái)務(wù)管理有助于企業(yè)的資源優(yōu)化利用，使企業(yè)的營運(yùn)更高效高質(zhì)

合理高效的財(cái)務(wù)管理模式能幫助企業(yè)發(fā)展更順利長遠(yuǎn)，是企業(yè)發(fā)展的基礎(chǔ)。合理的財(cái)務(wù)管理體系可以在企業(yè)進(jìn)行重大決策的時(shí)候避免失誤，讓企業(yè)保持良性的發(fā)展。

企業(yè)管理體系能夠使不同系統(tǒng)的資源被聯(lián)系在一起，不同系統(tǒng)的資源可以得到及時(shí)的整合、規(guī)劃、調(diào)配，資源問題得以更快解決。企業(yè)的資源量將會變得更充足，為企業(yè)資本積累和發(fā)展打下良好基礎(chǔ)。

一個(gè)合適的財(cái)務(wù)管理體系會促使企業(yè)資源被更優(yōu)化利用，成為企業(yè)各個(gè)部門的資源聯(lián)系的橋梁。資源被利用得更高效有價(jià)值，資源浪費(fèi)的現(xiàn)象會大大減少，企業(yè)的整體營運(yùn)質(zhì)量都會變得更優(yōu)。

（二）合適的財(cái)務(wù)管理可以幫助降低企業(yè)的成本，從而優(yōu)化企業(yè)經(jīng)營

企業(yè)的財(cái)務(wù)管理在資金營運(yùn)方面起著至關(guān)重要的作用，它對企業(yè)營運(yùn)起著保護(hù)的作用。一些企業(yè)沒有建立合理有效的財(cái)務(wù)管理體系，導(dǎo)致在資金營運(yùn)方面出現(xiàn)了缺口，造成一系列問題，這樣的例子十分常見。其實(shí)只要建立科學(xué)的財(cái)務(wù)管理體系就可以避免此類問題，資金會被安全合理地使用，企業(yè)的發(fā)展會更安全高效。

資金消耗是企業(yè)經(jīng)營發(fā)展過程中必然會產(chǎn)生的，且影響重大。在科學(xué)的財(cái)務(wù)管理體系下，企業(yè)的財(cái)務(wù)部門必須合理把控企業(yè)的現(xiàn)金儲存量，按照規(guī)定對企業(yè)的收支出進(jìn)行細(xì)致的分析，從而從源頭上控制開支于合理范圍內(nèi)，提高企業(yè)的利潤。企業(yè)的利潤來源于商品銷售收入減去商品制造銷售的成本開支，成本開支降低了，利潤自然提高了。雖然目前的市場環(huán)境導(dǎo)致企業(yè)出臺了各式各樣的促銷方式來提高自身的市場占有率，比如打折促銷，從而提高企業(yè)的利潤。但控制開支成本依然是企業(yè)的一大重點(diǎn)，必須運(yùn)用財(cái)務(wù)管理制度使產(chǎn)品的成本控制在合理范圍內(nèi)。

（三）幫助企業(yè)在管理營運(yùn)中的選擇決定做出更好的判斷

通過財(cái)務(wù)核算、財(cái)務(wù)分析等活動，財(cái)務(wù)管理可以幫助企業(yè)的管理層做出更合適的決策。通過對報(bào)表、數(shù)據(jù)、指標(biāo)等會計(jì)信息進(jìn)行核算與分析，企業(yè)將對自身的經(jīng)營狀況、償還債務(wù)的能力、利潤狀況有更好的了解和認(rèn)識，也將有助于管理者對企業(yè)有更好的發(fā)展規(guī)劃和做出正確的決定。因?yàn)閷ζ髽I(yè)管理者的決策會有重大影響，財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)務(wù)必要做到精準(zhǔn)、真實(shí)、可靠，以此作為幫助決策的有力工具。

在一個(gè)企業(yè)的管理中，財(cái)務(wù)管理的地位和作用至關(guān)重要，從員工工作中收集各項(xiàng)會計(jì)數(shù)據(jù)，并反饋給企業(yè)管理者，直觀地展現(xiàn)企業(yè)的經(jīng)營狀況。不僅能展現(xiàn)和總結(jié)過去的會計(jì)數(shù)據(jù)，還能對未來的規(guī)劃發(fā)展做出預(yù)估和計(jì)劃。企業(yè)應(yīng)當(dāng)鼓勵更多的員工學(xué)習(xí)一些基本的財(cái)務(wù)相關(guān)知識，員工們可以利用這些知識為企業(yè)的發(fā)展提出自己的想法和建議，這將有助于問題的解決、企業(yè)的發(fā)展。市場形勢和政策制度都在不斷地更新與變化，財(cái)務(wù)管理也需要與時(shí)俱進(jìn)，才能更好地適應(yīng)環(huán)境。

就如近年頒布的新會計(jì)新準(zhǔn)則以及自2016年5月1日施行的“營改增”政策，都要求企業(yè)的財(cái)務(wù)管理需要不斷地學(xué)習(xí)和調(diào)整，研究新形勢、新政策，讓企業(yè)最大程度地得到發(fā)展。通過合理科學(xué)的財(cái)務(wù)管理分析，為企業(yè)的經(jīng)營者做出重大決策提供了參考依據(jù)，讓企業(yè)決策者的決策更加科學(xué)。

二、資金運(yùn)用管理理論分析

資金量充足是一個(gè)企業(yè)能夠持續(xù)經(jīng)營的基礎(chǔ)，因此企業(yè)必須對資金進(jìn)行科學(xué)的管理管控。在企業(yè)的日常經(jīng)營活動中，資金營運(yùn)就是把企業(yè)管理的各種層次、步驟、區(qū)塊、目標(biāo)整合起來制定目標(biāo)和計(jì)劃。通過對企業(yè)的日常生產(chǎn)經(jīng)營活動進(jìn)行追蹤，掌握資金的使用數(shù)目、對象等狀況，同時(shí)對籌資狀況和投入狀況進(jìn)行的管理也聯(lián)系起來，企業(yè)就可以大大提高資金營運(yùn)的管控力，資金的安全性得到提高，風(fēng)險(xiǎn)得以降低。

資金營運(yùn)能力的好壞可以參考企業(yè)的營運(yùn)能力，兩者成正比。應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率和存貨周轉(zhuǎn)率都是可以用于參考的一些數(shù)值。

企業(yè)的各項(xiàng)管理包括籌資、投入、資金營運(yùn)等方面都是聯(lián)系十分緊密的。作為企業(yè)日常經(jīng)營的重要區(qū)塊，它們也是財(cái)務(wù)管理的組成區(qū)塊，必須聯(lián)系在一起來進(jìn)行規(guī)劃和操作。

三、資金運(yùn)營管理現(xiàn)狀分析——以某公司數(shù)據(jù)為例

存貨周轉(zhuǎn)率、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率數(shù)值越高，表明企業(yè)的資產(chǎn)利用率高，流轉(zhuǎn)速度快，存貨少，企業(yè)營運(yùn)能力越好。

（一）數(shù)據(jù)分析

B服飾股份有限公司2015年度營運(yùn)能力財(cái)務(wù)指標(biāo)

（二）存在的問題：資金流轉(zhuǎn)速度慢，營運(yùn)能力有所欠缺

財(cái)務(wù)管理理論認(rèn)為，存貨周轉(zhuǎn)率、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率以及總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率數(shù)值越高，流轉(zhuǎn)速度快，存貨少，企業(yè)營運(yùn)能力越好。

B公司2015年度的存貨周轉(zhuǎn)率、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率和總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率總體偏低，存貨周轉(zhuǎn)率四季度均在1%以下，說明存貨積壓較多，存貨流轉(zhuǎn)時(shí)間長。而應(yīng)收賬款的周轉(zhuǎn)速度緩慢，造成了企業(yè)資金回收困難，壞賬比率可能會不斷升高。存貨周轉(zhuǎn)率、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率和總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率偏低，說明了B服飾股份有限公司資金流轉(zhuǎn)速度較慢。同時(shí)，2015年主營業(yè)務(wù)收入增長率總體小于零，存在負(fù)增長現(xiàn)象，說明主營業(yè)務(wù)收入較2014年少，經(jīng)營狀況不是很理想，表明企業(yè)營運(yùn)能力不強(qiáng)。

四、改進(jìn)的建議

針對上述分析的B服飾股份有限公司在財(cái)務(wù)管理方面存在的問題，需要及時(shí)地調(diào)整財(cái)務(wù)管理方式，提出解決對策，改進(jìn)財(cái)務(wù)管理模式。

（一）采取多種多樣的融資途徑，增大營運(yùn)資金

在我國當(dāng)前社會主義市場經(jīng)濟(jì)的環(huán)境中，各種因素導(dǎo)致大部分企業(yè)都或多或少地面臨一些財(cái)務(wù)制度不夠完善的情況，而一個(gè)企業(yè)的融資能力是企業(yè)發(fā)展的關(guān)鍵，優(yōu)秀的融資能力會幫助企業(yè)的發(fā)展。B公司成立于2001年，還是屬于新興的現(xiàn)代企業(yè)，因此，企業(yè)的融資能力和信用制度密不可分。當(dāng)企業(yè)有較好的信用度時(shí)，它在自身融資方面和風(fēng)險(xiǎn)防控方面也將有不錯(cuò)的實(shí)力。

企業(yè)的管理者在籌資時(shí)應(yīng)采用多種多樣的途徑和方式，不應(yīng)局限于單一的方法。不僅可以使用例如向銀行貸款這種最傳統(tǒng)的有效辦法，也可以考慮股權(quán)轉(zhuǎn)讓、融資租賃、通過信用擔(dān)保進(jìn)行貸款、將不動產(chǎn)租賃出去等這些不同的方法。

（二）增強(qiáng)企業(yè)的資產(chǎn)管理能力和資產(chǎn)的利用率

企業(yè)資產(chǎn)管理是一個(gè)重要的部分，因?yàn)橘Y產(chǎn)是一個(gè)企業(yè)能夠長久穩(wěn)定生存和發(fā)展的基石。優(yōu)秀的資產(chǎn)管理模式可以優(yōu)化資產(chǎn)的利用率，使其在企業(yè)經(jīng)營中發(fā)揮最佳效益。企業(yè)資產(chǎn)管理包括各種方面，例如最大化地將企業(yè)的各項(xiàng)資源都能有效利用起來，減少資源的浪費(fèi)和閑置，降低人為對資源的損耗，增加資產(chǎn)的使用年限和周轉(zhuǎn)率等等。這些資產(chǎn)管理活動將更好地凸顯資產(chǎn)的價(jià)值，讓經(jīng)營者了解企業(yè)的運(yùn)轉(zhuǎn)。一個(gè)企業(yè)擁有優(yōu)秀的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，必將十分有助于企業(yè)的經(jīng)營和可持續(xù)發(fā)展。

從財(cái)務(wù)指標(biāo)上來說，良好的資產(chǎn)管理提高了資產(chǎn)的利用率，讓企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率得到提高，接近最優(yōu)狀態(tài)下的50%，這就是資產(chǎn)管理的目標(biāo)和意義。同時(shí)，也要加大力度研究企業(yè)去庫存，制定合理的財(cái)務(wù)管理策略，拓寬銷售渠道，讓企業(yè)經(jīng)營更科學(xué)，速動比率更接近1。

加強(qiáng)對財(cái)務(wù)管理的重視程度，投資決策規(guī)范化：

企業(yè)的領(lǐng)導(dǎo)要認(rèn)清現(xiàn)有社會發(fā)展形勢，并結(jié)合企業(yè)自身發(fā)展形勢，來思索財(cái)務(wù)管理事宜，并將這種重視程度切實(shí)提高。最終，財(cái)務(wù)管理在企業(yè)中的地位才能提升，基礎(chǔ)工作才能得到合理切實(shí)的強(qiáng)化。

現(xiàn)今社會中，部分企業(yè)的管理者依然保持十分老舊過時(shí)的管理理念，對財(cái)務(wù)管理活動是否科學(xué)有效沒有給予足夠的重視，這無益于企業(yè)的發(fā)展。企業(yè)管理者應(yīng)當(dāng)接受科學(xué)管理的新理念，提高對科學(xué)有效的財(cái)務(wù)管理制度的認(rèn)知，并實(shí)施到日常管理活動中。管理者要注意對財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的把控，盡可能降低風(fēng)險(xiǎn)使企業(yè)運(yùn)轉(zhuǎn)更安全。同時(shí)，企業(yè)需要建立科學(xué)的財(cái)務(wù)構(gòu)架，當(dāng)面臨一些高風(fēng)險(xiǎn)的投資時(shí)，利用組織結(jié)構(gòu)的優(yōu)勢，創(chuàng)造企業(yè)經(jīng)濟(jì)利益最大化。企業(yè)在進(jìn)行決策時(shí)要避免過于武斷，尤其是在進(jìn)行投資活動時(shí)，可以征求各部門的意見進(jìn)行參考和總結(jié)，得到最佳決策意見。企業(yè)管理者必須好好把控財(cái)務(wù)管理活動使之科學(xué)有效，企業(yè)才能更好地發(fā)展壯大。

同時(shí)，作為企業(yè)財(cái)務(wù)管理的重要力量，企業(yè)內(nèi)的會計(jì)相關(guān)人員需要不斷補(bǔ)充財(cái)務(wù)管理的新知識，更新理念并提升自己的會計(jì)從業(yè)實(shí)力、道德水準(zhǔn)。不僅是會計(jì)人員，企業(yè)的其他員工也要學(xué)習(xí)一些基本的財(cái)務(wù)管理知識，不僅可以更好地配合財(cái)務(wù)管理活動的進(jìn)行，也可以避免很多錯(cuò)誤行為的產(chǎn)生。

（三）優(yōu)化企業(yè)經(jīng)營模式，增強(qiáng)營運(yùn)能力

企業(yè)的營運(yùn)能力是決定一個(gè)企業(yè)綜合實(shí)力的重要因素。為了增強(qiáng)營運(yùn)能力，企業(yè)應(yīng)當(dāng)優(yōu)化企業(yè)的經(jīng)營模式和資本結(jié)構(gòu)作為基石。優(yōu)秀的營運(yùn)能力和資金資本結(jié)構(gòu)會大大提升企業(yè)的信譽(yù)度，使企業(yè)具有更大的影響力，同時(shí)獲得更多更好的外部融資機(jī)會。營運(yùn)能力好壞可以反映出一個(gè)企業(yè)的經(jīng)營情況和發(fā)展的潛力，因此對企業(yè)來說尤為重要。

類似于B服飾股份有限公司這樣的民營企業(yè)，同時(shí)也是上市公司，企業(yè)經(jīng)營者更要審慎為之。B企業(yè)經(jīng)營者應(yīng)當(dāng)研究出新的思路和模式來提高企業(yè)的營運(yùn)能力，通過一些例如減少庫存量、減少成本開支、增加途徑等方法來提高企業(yè)的獲利和收益，使凈資產(chǎn)的收益率得到提升，企業(yè)的投資狀況也將改善。

服裝行業(yè)面臨著產(chǎn)品更新?lián)Q代極快，庫存商品容易過時(shí)的風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)季節(jié)更替也會增大庫存壓力。一些服裝企業(yè)的庫存占用了大量的資金，甚至大大超過企業(yè)的營業(yè)額。企業(yè)面臨著巨大的壓力，庫存商品滯銷，資金難以周轉(zhuǎn)。

而減少庫存的最佳方法就是要多參考消費(fèi)者的意見，了解消費(fèi)者需求來設(shè)計(jì)產(chǎn)品，并使用多樣的銷售渠道，不拘泥于傳統(tǒng)的實(shí)體銷售方式，使更多的消費(fèi)者接觸到產(chǎn)品。同時(shí)，也要加強(qiáng)應(yīng)收賬款的周轉(zhuǎn)率，通過對企業(yè)的收款活動進(jìn)行嚴(yán)格的管理和把控，讓每個(gè)環(huán)節(jié)的工作人員明確自己的責(zé)任。一旦出現(xiàn)問題就可以盡快找到責(zé)任人并解決問題，可以大大提高企業(yè)的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率，增強(qiáng)營運(yùn)能力，保證企業(yè)的利益和安全。

（浙江銀座箱包有限公司，浙江 嘉興314211）

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