綠色互聯(lián)網(wǎng)金融模式探析

綠色互聯(lián)網(wǎng)金融將成為中國(guó)金融改革的突破口。2015年7月《關(guān)于促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見(jiàn)》的出臺(tái)，金融發(fā)展要走“健康之路”。2016年3月“中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會(huì)”的成立，把監(jiān)管正式提上日常活動(dòng)；同年8月，七部委《關(guān)于構(gòu)建綠色金融體系的指導(dǎo)意見(jiàn)》及9月在杭州發(fā)布的“G20杭州峰會(huì)公告”中綠色金融的概念首次被納入會(huì)議議程，并形成了G20綠色金融綜合報(bào)告。

據(jù)中國(guó)人民大學(xué)綠色金融研究團(tuán)隊(duì)對(duì)中國(guó)2014—2030年的綠色融資需求的測(cè)算，到2020年國(guó)內(nèi)再生資源的可回收量將達(dá)到3億噸，急需轉(zhuǎn)型升級(jí)。可見(jiàn)，綠色金融這一藍(lán)海市場(chǎng)已逐漸浮出水面，綠色互聯(lián)網(wǎng)金融將成為我國(guó)金融發(fā)展史上的“新藍(lán)海”。

一、綠色互聯(lián)網(wǎng)金融由來(lái)

綠色金融這個(gè)概念最早出現(xiàn)于1997年的美國(guó)，《美國(guó)傳統(tǒng)詞典》的解釋“綠色金融(Green Finance)、或環(huán)境金融(Environment Finance)或可持續(xù)性融資(Sustainable Financing)，其基本內(nèi)涵為；如何使用多樣化的金融工具來(lái)保護(hù)生態(tài)環(huán)境及保護(hù)生物多樣性”。如今，綠色金融已作為金融管理部門一項(xiàng)基本政策，強(qiáng)調(diào)投融資決策中要考慮潛在的環(huán)境影響，在金融經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中注重對(duì)生態(tài)環(huán)境的保護(hù)以及環(huán)境污染的治理，通過(guò)對(duì)社會(huì)經(jīng)濟(jì)資源的引導(dǎo)，促進(jìn)社會(huì)的可持續(xù)發(fā)展[1]。

互聯(lián)網(wǎng)金融是最近幾年迅速發(fā)展起來(lái)的，核心是依托金融大數(shù)據(jù)、網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)和現(xiàn)代科技信息手段，開展金融服務(wù)的新型金融商業(yè)模式。綠色金融在我國(guó)金融發(fā)展改革中也屬新理念，兩者都是在我國(guó)新經(jīng)濟(jì)發(fā)展環(huán)境中孕育而生。

事實(shí)上，互聯(lián)網(wǎng)金融本身具有綠色屬性，是綠色金融的重要組成部分，是推動(dòng)綠色金融發(fā)展的中堅(jiān)力量，因?yàn)橐l(fā)展綠色金融，必須借助于互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的支撐才能進(jìn)一步普惠化、低碳化和信息化。因此，互聯(lián)網(wǎng)金融和綠色金融領(lǐng)域深度融合發(fā)展，綠色互聯(lián)網(wǎng)金融無(wú)疑將會(huì)是發(fā)展創(chuàng)新動(dòng)力源。

二、綠色金融模式實(shí)踐

(一) P2F2C2M模式——生態(tài)金融角度

通過(guò)P端(互聯(lián)網(wǎng))平臺(tái)與大數(shù)據(jù)，引導(dǎo)F(綠色金融資源)朝著與C端(社會(huì)大眾)端(節(jié)能環(huán)保行業(yè)企業(yè))，以及M端(產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì))的綠色、健康、可持續(xù)生活和生產(chǎn)模式相結(jié)合的金融資源配置與管理生態(tài)系統(tǒng)。

(二) C2F2B模式——環(huán)境與社會(huì)角度

凝聚社會(huì)大眾(C)對(duì)環(huán)境的關(guān)註，通過(guò)金融創(chuàng)新(F)實(shí)現(xiàn)社會(huì)關(guān)註的金融化，投資環(huán)境保護(hù)的商業(yè)與公益實(shí)踐(B)，并培育投資者的綠色生活方式。模式代表：阿里的螞蟻金服；“芝麻森林”，騰訊：“一點(diǎn)愛(ài)心，一片森林活動(dòng)”。

(三) G2F2B模式——政府治理角度

通過(guò)政府的信息化的數(shù)據(jù)管理，運(yùn)用行政(G)，在金融資源的配置(F)，稅收財(cái)政上，對(duì)節(jié)能環(huán)保項(xiàng)目，地方工業(yè)制造等企業(yè)(B)進(jìn)行相應(yīng)的獎(jiǎng)勵(lì)與處罰，增加企業(yè)在節(jié)能環(huán)保方面向上看齊的趨向。

(四) P2F2B模式——項(xiàng)目角度

建立以項(xiàng)目與大數(shù)據(jù)管控(P，平臺(tái)服務(wù)商)，將平臺(tái)服務(wù)商的信息用于引導(dǎo)金融服務(wù)方(F)的綠色金融產(chǎn)品創(chuàng)新，并對(duì)具體的項(xiàng)目、企業(yè)或地區(qū)產(chǎn)業(yè)(B)進(jìn)行平臺(tái)化、數(shù)據(jù)化實(shí)時(shí)管理。模式代表；“碳銀網(wǎng)”

(五) P2F2M模式——純產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)角度

建立以大數(shù)據(jù)管控(P，平臺(tái)服務(wù)商)，引導(dǎo)金融服務(wù)方(F)建立以地區(qū)產(chǎn)業(yè)(工業(yè)、建筑等)經(jīng)濟(jì)(M)引導(dǎo)產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)綠色化升級(jí)發(fā)展，實(shí)現(xiàn)“綠色工業(yè)4.0”

表一 五種綠色金融模式的對(duì)比分析

(模式中“√”強(qiáng)調(diào)核心因素，空白表示弱因素)

三、綠色互聯(lián)網(wǎng)金融模式構(gòu)建核心要素

綠色互聯(lián)網(wǎng)金融模式的構(gòu)建，應(yīng)該結(jié)合我國(guó)實(shí)踐，在現(xiàn)有的成就上更上一層樓，從表一可以看出，五種模式的核心要素有：互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)、產(chǎn)品(金融資源和項(xiàng)目)、信息(信息和大眾)、產(chǎn)業(yè)(產(chǎn)業(yè)和企業(yè))和輔助性監(jiān)管(政府、企業(yè)和大眾)，所以綠色互聯(lián)網(wǎng)金融模式構(gòu)建的核心要素應(yīng)該有以下四個(gè)：

(一)綠色互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)

十九大報(bào)告指出，要構(gòu)建以市場(chǎng)導(dǎo)向的綠色技術(shù)創(chuàng)新體系，發(fā)展綠色產(chǎn)業(yè)，壯大節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)、清潔生產(chǎn)產(chǎn)業(yè)、清潔能源產(chǎn)業(yè)。綠色發(fā)展理念正逐步普及，綠色金融產(chǎn)業(yè)也快速步入高速發(fā)展的黃金期。在互聯(lián)網(wǎng)金融模式下，可實(shí)現(xiàn)“綠色工業(yè)4.0”，即借助互聯(lián)網(wǎng)大數(shù)據(jù)的優(yōu)勢(shì)，管控引導(dǎo)產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)綠色化發(fā)展，在節(jié)能環(huán)保行業(yè)、工業(yè)經(jīng)濟(jì)綠色化過(guò)程中成為產(chǎn)融結(jié)合的重要工具。“互聯(lián)網(wǎng)+”將在產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)存在的投資規(guī)模大、建設(shè)周期長(zhǎng)、信息不對(duì)稱等核心痛點(diǎn)上找到解決方案，從而為綠色金融服務(wù)于產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)中的道德風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避、投資風(fēng)險(xiǎn)管控等棘手的難題找到大數(shù)據(jù)分析對(duì)策。

(二)綠色互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)

2017年5月，四部委聯(lián)合發(fā)布了《關(guān)于推進(jìn)綠色“一帶一路”建設(shè)的指導(dǎo)意見(jiàn)》，高度重視綠色產(chǎn)業(yè)平臺(tái)建設(shè)，平臺(tái)建設(shè)將大力推動(dòng)新興綠色產(chǎn)業(yè)的壯大與發(fā)展。日前，我國(guó)在相關(guān)領(lǐng)域平臺(tái)發(fā)展中出現(xiàn)了很多問(wèn)題，比如p2p平臺(tái)，在2017年整改中力度最大，涉及的違法、違規(guī)等現(xiàn)象也是非常突出，問(wèn)題平臺(tái)數(shù)目也是驚人，據(jù)網(wǎng)貸之家的數(shù)據(jù)顯示，截至2017年12月，P2P行業(yè)累計(jì)停業(yè)及問(wèn)題平臺(tái)總數(shù)達(dá)到4039家。其中，2017年全年停業(yè)及問(wèn)題平臺(tái)數(shù)量為645家，而選擇良性退出的平臺(tái)占比為66.51%[2]。從這些問(wèn)題不難看出，打造再生資源行業(yè)一站式金融服務(wù)平臺(tái)，解決行業(yè)融資難題，應(yīng)著眼于服務(wù)再生環(huán)保企業(yè)，主張發(fā)展綠色金融，廣泛吸引民間資金扶持再生資源行業(yè)，方才是互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)資產(chǎn)端發(fā)展的新思路。

(三) 綠色互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品

早在2007年，我國(guó)環(huán)保部會(huì)同銀監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)，就提到“綠色信貸”、“綠色保險(xiǎn)”以及“綠色證券”的概念，掀起了一場(chǎng)“綠色金融產(chǎn)品”風(fēng)暴，旨在保護(hù)環(huán)境，直到G20杭州峰會(huì)，對(duì)綠色金融產(chǎn)品形成了一定的共識(shí)，但還是沒(méi)有達(dá)成統(tǒng)一的定論，較為成熟的歸類如下圖：

(圖表來(lái)源：《國(guó)內(nèi)外綠色金融產(chǎn)品對(duì)比研究》，翁智雄、葛察忠，中國(guó)人口.資源與環(huán)境，2015(6))

由此可見(jiàn)，綠色互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的設(shè)計(jì)涉足至少五大領(lǐng)域：環(huán)保金融、能效融資、清潔能源融資、碳排放以及綠色區(qū)塊鏈金融融資。

(四) 綠色互聯(lián)網(wǎng)金融信息

信用經(jīng)濟(jì)社會(huì)的今天，“公開、公平、公正”的市場(chǎng)環(huán)境形成的重要前提之一就是信息對(duì)稱。尤其是當(dāng)下互聯(lián)網(wǎng)金融井噴式的發(fā)展，數(shù)以億計(jì)的投資者涌入其中，每個(gè)人所面臨的最大的問(wèn)題就是信息不對(duì)稱。債務(wù)人提供虛假信息，平臺(tái)故意隱瞞真實(shí)信息，監(jiān)管部門未及時(shí)披露違規(guī)信息等現(xiàn)象層出不窮，造成信息“黑洞”，致使廣大參與者遭受損失。

可通過(guò)中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融信息舉報(bào)平臺(tái)：https：//jubao.nifa.org.cn/ipnifa/index.html，或建立其它類似的平臺(tái)網(wǎng)站、相關(guān)定點(diǎn)機(jī)構(gòu)和督查機(jī)構(gòu)，讓不良信息無(wú)處遁形，營(yíng)造透明、共享、綠色的金融環(huán)境。

四、綠色互聯(lián)網(wǎng)金融模式構(gòu)建的保障措施

首先要將綠色互聯(lián)網(wǎng)金融思想植根于民心。思想是指導(dǎo)行動(dòng)的核心力量，只要大家都認(rèn)識(shí)到綠色互聯(lián)網(wǎng)金融是好東西，對(duì)投資者而言，盡可能的減少風(fēng)險(xiǎn)；對(duì)企業(yè)而言，節(jié)能環(huán)保、高效經(jīng)濟(jì)，對(duì)國(guó)家而言，實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)可持續(xù)發(fā)展和創(chuàng)新；對(duì)所有人而言，營(yíng)造綠色健康的生活生態(tài)環(huán)境。可借助互聯(lián)網(wǎng)自身的優(yōu)勢(shì)，讓綠色理念變得普惠化、大眾化。通過(guò)媒體發(fā)揮宣傳形成良好的社會(huì)輿論作用，此外，還可以借助教育課本，從小學(xué)就開始普及綠色思想，在企業(yè)間開展“綠色行動(dòng)計(jì)劃”，建立企業(yè)信息共享機(jī)制，力推綠色發(fā)展觀、綠色生態(tài)理念，正在將綠色互聯(lián)網(wǎng)金融思想植根于民心、自覺(jué)付諸行動(dòng)。

然后，形成綠色互聯(lián)網(wǎng)金融共管機(jī)制體制。目前來(lái)看，綠色互聯(lián)網(wǎng)金融的思想主要是政府在大力提倡，主要從模式治理、技術(shù)框架治理和法律體系治理三個(gè)方面，綠色互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的體制機(jī)制尚不夠健全。現(xiàn)有的中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會(huì)懲戒委員會(huì)力量有限，如果把對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)督任務(wù)全部從企業(yè)轉(zhuǎn)交成政府，任務(wù)重、效果也弱。綠色互聯(lián)網(wǎng)金融參與的主體包括國(guó)家、企業(yè)、公司和個(gè)人，大家都是參與人又是受惠人，要形成更加健康的互聯(lián)網(wǎng)金融生態(tài)經(jīng)濟(jì)管理模式，需要借鑒國(guó)際上通用的“赤道原則”，形成政府監(jiān)管、企業(yè)自律申報(bào)、個(gè)人協(xié)管的格局，同時(shí)也要積極爭(zhēng)取監(jiān)管機(jī)構(gòu)在制定監(jiān)管政策時(shí)，對(duì)于那些在“綠色金融理念”方面做得好的企業(yè)、公司或個(gè)人給予一定的政策優(yōu)惠或其它獎(jiǎng)勵(lì)。

(廣州現(xiàn)代信息工程職業(yè)技術(shù)學(xué)院，廣東 廣州 510663)