供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革下商業(yè)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)的防控

在經(jīng)濟(jì)下行期和宏觀經(jīng)濟(jì)“三期疊加”的背景下，隨著“三去”任務(wù)和供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的深入，我國(guó)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整和產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型，產(chǎn)能過(guò)剩行業(yè)也將逐步退出，商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，特別是信貸業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)陡增，不良貸款指標(biāo)的惡化為股改后的商業(yè)銀行敲響了警鐘，商業(yè)銀行的信貸風(fēng)險(xiǎn)防控面臨較大壓力。

在我國(guó)商業(yè)銀行的各項(xiàng)業(yè)務(wù)中，信貸業(yè)務(wù)是主要業(yè)務(wù)，銀行信貸資產(chǎn)一方面為商業(yè)銀行帶來(lái)巨大收益，另一方面也承擔(dān)著重大風(fēng)險(xiǎn)?；诖藰I(yè)務(wù)而形成的信貸風(fēng)險(xiǎn)成為商業(yè)銀行的主要風(fēng)險(xiǎn)。如今信貸風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題一直困擾著中國(guó)銀行業(yè)的發(fā)展。從商業(yè)銀行面臨新常態(tài)的實(shí)際變革出發(fā)，基于供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的背景，對(duì)現(xiàn)階段存在的商業(yè)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)特征和對(duì)商業(yè)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)防控的對(duì)策進(jìn)行分析和研究，從而維護(hù)金融穩(wěn)定，是一個(gè)值得深入研究的重要課題，具有一定的理論和實(shí)際意義。

一、商業(yè)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)的主要特征

(一)銀行不良貸款余額、不良貸款率大致呈“雙升”態(tài)勢(shì)

在當(dāng)前經(jīng)濟(jì)增速換擋和供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革背景下，一部分行業(yè)、企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)出現(xiàn)困境，違約信貸風(fēng)險(xiǎn)陡增。銀行不良貸款余額和不良貸款率連續(xù) 19個(gè)季度“雙升”(見(jiàn)圖1)，從 2012 年第一季度的 4382億元和 0.94%上升到 2016 年三季度的 14 939 億元和 1.76%(見(jiàn)表1)。就不良貸款余額而言，農(nóng)行、工行、建行、中行等四大國(guó)有銀行的不良貸款占商業(yè)銀行總額的64.74%。在經(jīng)濟(jì)下行的情況下，商業(yè)銀行的不良貸款的規(guī)模和比率都有了一定的上升，《商業(yè)銀行主要監(jiān)管指標(biāo)情況表(季度)》表明，不良貸款余額從2015年末的1.2744萬(wàn)億上升到2016年末的1.5122萬(wàn)億，增長(zhǎng)了18.66%，而不良貸款率從2015年末的1.67%上升到2016年末的1.74%。

表1 商業(yè)銀行2012-2017年不良貸款余額、不良貸款率指標(biāo)情況 單位：億元、%

資料來(lái)源：中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)網(wǎng)站

圖1 2012年第1季度至2017年第3季度商業(yè)銀行不良貸款余額和不良貸款率資料來(lái)源：中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)網(wǎng)站

(二)商業(yè)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)集中在產(chǎn)能過(guò)剩、庫(kù)存較多的周期性行業(yè)

商業(yè)銀行信貸投放的行業(yè)和領(lǐng)域比較集中，在經(jīng)濟(jì)下行期和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型的背景下，產(chǎn)能過(guò)剩、周期性行業(yè)的信貸風(fēng)險(xiǎn)不斷增加。產(chǎn)能過(guò)剩形成的大量僵尸企業(yè)更是成為中國(guó)經(jīng)濟(jì)最大拖累。產(chǎn)能過(guò)剩行業(yè)經(jīng)營(yíng)困難，存貨、應(yīng)收賬款增長(zhǎng)較快，資金周轉(zhuǎn)率明顯下降，信貸需求較之以往更大，導(dǎo)致商業(yè)銀行不良貸款增加。國(guó)家統(tǒng)計(jì)局公開(kāi)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)表明，煤炭與鋼鐵行業(yè)債務(wù)總額為8萬(wàn)億元，其中大約三分之一是銀行貸款。倘若這些債務(wù)中有20%成為壞賬，就會(huì)導(dǎo)致中國(guó)銀行業(yè)不良貸款規(guī)模增加近一半。目前房地產(chǎn)貸款，再加上同房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)相關(guān)的貸款在銀行貸款中的比例是比較高的。這是中國(guó)金融體系中最薄弱環(huán)節(jié)，如果房地產(chǎn)的價(jià)格暴跌，銀行資產(chǎn)會(huì)嚴(yán)重惡化。

(三)高杠桿及資產(chǎn)泡沫傳導(dǎo)風(fēng)險(xiǎn)凸顯

根據(jù)中國(guó)社科院“國(guó)家金融與發(fā)展實(shí)驗(yàn)室”(NIFD)的研究，截至2015年底，我國(guó)債務(wù)總額到達(dá)168.48萬(wàn)億元，而全社會(huì)杠桿率是249%。 非金融企業(yè)部門(mén)債務(wù)問(wèn)題比較突出，債務(wù)率高達(dá)156%。企業(yè)債務(wù)高企源于企業(yè)經(jīng)營(yíng)效益下滑、房地產(chǎn)發(fā)展進(jìn)入拐點(diǎn)，房地產(chǎn)、股票等資產(chǎn)泡沫嚴(yán)重。在經(jīng)濟(jì)下行情況下，企業(yè)和居民的收入必然減少，這會(huì)傳導(dǎo)到銀行信貸方面，導(dǎo)致公司和個(gè)人貸款違約率上升，從而增加風(fēng)險(xiǎn)。

(四)商業(yè)銀行面臨同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)及綜合性金融市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)雙重壓力

隨著多主體、多層級(jí)、多領(lǐng)域的綜合性金融市場(chǎng)格局日漸形成，來(lái)自資本市場(chǎng)、民間借貸、互聯(lián)網(wǎng)金融等新業(yè)態(tài)的跨界競(jìng)爭(zhēng)，導(dǎo)致嚴(yán)峻的金融脫媒問(wèn)題，銀行業(yè)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)壓力陡增，銀行間急需構(gòu)建新的競(jìng)合關(guān)系，探索新型金融與非金融服務(wù)模式。數(shù)據(jù)表明，社會(huì)融資規(guī)?？偭砍尸F(xiàn)穩(wěn)定變化態(tài)勢(shì)(見(jiàn)圖2)，社會(huì)融資出現(xiàn)多元化 ( 見(jiàn)表2) 。

圖2 2007-2016年中國(guó)社會(huì)融資規(guī)模(單位：億元)資料來(lái)源：國(guó)家統(tǒng)計(jì)局網(wǎng)站

表2 2007-2016年中國(guó)社會(huì)融資規(guī)模及其構(gòu)成 單位：億元

資料來(lái)源：國(guó)家統(tǒng)計(jì)局網(wǎng)站

隨著金融市場(chǎng)改革逐步推進(jìn)、資本市場(chǎng)建設(shè)日益完善，導(dǎo)致商業(yè)銀行面臨較大的經(jīng)營(yíng)壓力。直接融資方式迅猛發(fā)展對(duì)商業(yè)銀行傳統(tǒng)盈利模式提出了挑戰(zhàn)。企業(yè)債券融資、股票融資等直接融資對(duì)企業(yè)貸款的替代性進(jìn)一步增強(qiáng)。有效支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的民營(yíng)銀行蓬勃發(fā)展，加劇了現(xiàn)代銀行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局。與此同時(shí)，以第三方支付、P2P、互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)為代表的互聯(lián)網(wǎng)金融飛速發(fā)展給銀行業(yè)經(jīng)營(yíng)管理帶來(lái)更大沖擊。

二、供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革下商業(yè)銀行的信貸風(fēng)險(xiǎn)防控對(duì)策

(一)增強(qiáng)信貸風(fēng)險(xiǎn)的防控理念，建立風(fēng)險(xiǎn)防范長(zhǎng)效機(jī)制

根據(jù)巴塞爾委員會(huì)和 GARP (全球風(fēng)險(xiǎn)專業(yè)人員協(xié)會(huì))提出的一致性理念、權(quán)威性理念、集中性理念、互通性理念和權(quán)威性理念等健全的風(fēng)險(xiǎn)管理理念，商業(yè)銀行需要通過(guò)完善管理制度和優(yōu)化管理結(jié)構(gòu)的硬性手段來(lái)提高經(jīng)營(yíng)管理水平，同時(shí)也需要從意識(shí)上樹(shù)立并強(qiáng)化與目前信貸風(fēng)險(xiǎn)管理需求相適應(yīng)的先進(jìn)的風(fēng)險(xiǎn)防控理念。根據(jù)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革要求，商業(yè)銀行應(yīng)堅(jiān)持 “有保有壓，有扶有控”的原則，提高供給質(zhì)量和效率。通過(guò)培育專業(yè)審慎的風(fēng)險(xiǎn)管理文化，全方面的、自上而下的將風(fēng)險(xiǎn)防控意識(shí)貫穿于商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中，強(qiáng)化信貸人員的風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)和道德責(zé)任約束，增強(qiáng)信貸人員對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的敏感性與應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的主動(dòng)性，從根本上提高銀行信貸資金的質(zhì)量與安全性。另外，還須開(kāi)展經(jīng)常性的信貸風(fēng)險(xiǎn)排查，建立風(fēng)險(xiǎn)防范長(zhǎng)效機(jī)制。

(二)建立高效的信息管理系統(tǒng)，減少信息不對(duì)稱

商業(yè)銀行必須建立一個(gè)全面的信息管理系統(tǒng)，來(lái)支撐對(duì)項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、信貸風(fēng)險(xiǎn)分析、客戶信用評(píng)估等信貸管理工作，從而減少信息不對(duì)稱。例如，拓寬信息來(lái)源的渠道，收集全面、連續(xù)、實(shí)用的宏觀與微觀兼顧的貸款信息；嚴(yán)格貸前信息審核；對(duì)貸款發(fā)放后期要進(jìn)行常規(guī)檢查。

(三)健全信貸風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制

建立信貸風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制，是商業(yè)銀行事前監(jiān)測(cè)和防控信貸風(fēng)險(xiǎn)工作的重要部分。主要是利用現(xiàn)代信息技術(shù)工具，監(jiān)測(cè)與信貸活動(dòng)相關(guān)的特定行為主體，對(duì)獲取的信息資料進(jìn)行分析，根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)，分析判斷信息中隱藏的風(fēng)險(xiǎn)，為商業(yè)銀行決策層作出風(fēng)險(xiǎn)防控措施提供有價(jià)值的依據(jù)。建立全方位的信貸風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警數(shù)據(jù)庫(kù)。完善的信貸風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制一般包括預(yù)警信息、預(yù)警指標(biāo)、預(yù)警方法、預(yù)警信號(hào)、預(yù)警反饋、預(yù)警防控對(duì)策等內(nèi)容。

(四)完善信貸風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部控制體系

一是從制度上明晰界定銀行信貸活動(dòng)的授權(quán)和責(zé)任，保證責(zé)任與權(quán)力相對(duì)稱。建立崗位責(zé)任約束制度，落實(shí)權(quán)責(zé)。貸款風(fēng)險(xiǎn)的大小和管理水平的高低與相關(guān)人員的切身利益掛鉤，有效控制信貸風(fēng)險(xiǎn)。二是嚴(yán)格貸款程序，信貸部門(mén)和信貸管理人員務(wù)必做到貸款的調(diào)查、審查、檢查、回收等環(huán)節(jié)上層層把關(guān)，嚴(yán)格按照信貸調(diào)查程序展開(kāi)工作。信貸工作要做到有章可循、有法可依、規(guī)范運(yùn)作、嚴(yán)格管理。按照經(jīng)營(yíng)合規(guī)化、文本標(biāo)準(zhǔn)化、操作規(guī)范化的要求及時(shí)修訂信貸業(yè)務(wù)管理的辦法和規(guī)定。三是確立職責(zé)分離原則，構(gòu)建內(nèi)部管理和內(nèi)控約束制衡機(jī)制。適當(dāng)分離銀行經(jīng)營(yíng)管理活動(dòng)的主要職能，確保職責(zé)分離和相互制約。四是加強(qiáng)制度及流程梳理，如將少數(shù)綠色信貸嚴(yán)控客戶和項(xiàng)目納入綠色信貸范圍，這就需要對(duì)綠色信貸政策進(jìn)行梳理，對(duì)綠色信貸范圍實(shí)施動(dòng)態(tài)化管理。

(五)加強(qiáng)信貸隊(duì)伍建設(shè)，提高信貸人員的綜合素質(zhì)

新常態(tài)下，經(jīng)濟(jì)處于“三期疊加”階段，商業(yè)銀行面臨著前所未有的“四降一升”(經(jīng)濟(jì)增速下降、通脹率下降、企業(yè)利潤(rùn)下降、稅收下降和金融風(fēng)險(xiǎn)上升)的挑戰(zhàn)，各種風(fēng)險(xiǎn)凸顯，信貸風(fēng)險(xiǎn)防控形勢(shì)嚴(yán)峻，這對(duì)建立一支高素質(zhì)的信貸隊(duì)伍提出了更高的要求。一是對(duì)現(xiàn)有信貸人員展開(kāi)綜合技能的專業(yè)培訓(xùn)，使信貸人員在信貸風(fēng)險(xiǎn)管理決策和執(zhí)行上能夠積極的履行自身職責(zé)。二是引進(jìn)掌握現(xiàn)代技術(shù)工具、具備專業(yè)素養(yǎng)與復(fù)合背景的金融風(fēng)險(xiǎn)防范領(lǐng)域的高素質(zhì)人才，這對(duì)目前風(fēng)險(xiǎn)量化管理、管理風(fēng)險(xiǎn)的技術(shù)和手段的日益科學(xué)化背景下，提高商業(yè)銀行整體的信貸風(fēng)險(xiǎn)防控能力發(fā)揮重要作用。

(六)健全信貸風(fēng)險(xiǎn)處置機(jī)制

完善的信貸風(fēng)險(xiǎn)處置方式包括信貸風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償、信貸風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移和消化以及信貸風(fēng)險(xiǎn)分散等部分。一是構(gòu)建以新資本協(xié)議思想為指導(dǎo)的以貸款定價(jià)為基礎(chǔ)的風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制。信貸風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償與我國(guó)利率市場(chǎng)化進(jìn)程密切相關(guān)，通過(guò)合理的貸款定價(jià)，補(bǔ)償信貸業(yè)務(wù)可能面臨的風(fēng)險(xiǎn)，從而避免當(dāng)產(chǎn)品利率不能彌補(bǔ)貸款風(fēng)險(xiǎn)成本和支出時(shí)，信貸資產(chǎn)的損失侵蝕銀行資本，威脅其持續(xù)經(jīng)營(yíng)的后果。二是建立風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移和消化機(jī)制。風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移包括分散投資、保險(xiǎn)或擔(dān)保、以及套期保值等。風(fēng)險(xiǎn)消化包括、利用已有的風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移機(jī)制對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行化解，利用風(fēng)險(xiǎn)后備基金沖銷(xiāo)貸款損失，利用債轉(zhuǎn)股、貸款證券化等工具來(lái)消化企業(yè)的負(fù)債等。三是構(gòu)建信貸風(fēng)險(xiǎn)分散機(jī)制。風(fēng)險(xiǎn)分散策略就是將貸款相對(duì)分散，提高商業(yè)銀行抵抗風(fēng)險(xiǎn)的能力。

(七)建立公開(kāi)透明的銀行信息披露制度

信息披露對(duì)于具有內(nèi)在脆弱性的高風(fēng)險(xiǎn)特征的商業(yè)銀行尤為重要。如商業(yè)銀行的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果等信息披露，確保市場(chǎng)利率、股價(jià)等準(zhǔn)確反映銀行信用狀況，建立有效的市場(chǎng)約束機(jī)制。根據(jù)巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)的文件，公開(kāi)信息披露有利于風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題的及早發(fā)現(xiàn)，迫使商業(yè)銀行采取防范措施，改善其經(jīng)營(yíng)管理，從而構(gòu)建早期預(yù)警機(jī)制，提高信息對(duì)稱水平，防范商業(yè)銀行道德風(fēng)險(xiǎn)。

(中國(guó)建設(shè)銀行股份有限公司湖北省分行，湖北 武漢 430014)