如果全球經濟危機來襲如何進行資產配置

葉輝

全球經濟危機會再現嗎？

“2018年會出現新的全球經濟危機嗎？”年初的時候，德國《圖片報》稱，除了對戰爭的擔憂外，人們也害怕金融危機的爆發。10年前，金融危機曾席卷全球，20年前，亞洲也曾爆發金融危機。世界幾乎每10年就發生一次大規模經濟危機。因此，不少專家預測，2018年也有可能出現全球經濟危機。

2007年和2008年爆發的美國次貸危機，很多人記憶猶新。次貸危機被認為是繼1929年大蕭條之后，全球范圍內最嚴重的經濟危機。

房利美、房地美、美國國際集團、美林證券、雷曼兄弟、通用、福特、克萊斯勒……這些赫赫有名的財團和實業公司，紛紛卷入危機，甚至破產。全球經濟一片慘淡，中國的出口快速下降，大量出口加工型企業倒閉，直接導致沿海很多民工提前回家。上證綜指從最高點6214點直接跌到了最低1600多點，很多人血本無歸。

20年前的1998年，亞洲金融危機爆發，幾乎摧毀東南亞各國經濟。中國雖然逃過一劫，但股市幾年之間直接從2000多點跌到998點。

2018年也是多事之秋，美國不斷挑起全球貿易戰，讓世界各國不安，中國則首當其沖。2018年真的會出現危機嗎？或者說，像有些經濟學家預測的那樣，之后的幾年有可能出現全球性的經濟危機？

如果出現了經濟危機，我們該如何做資產配置？

90%的失敗投資是因為沒有做資產配置

美國經濟學家馬科維茨通過分析近30年來美國各類投資者的投資行為和最終結果的大量案例數據發現，在所有參與投資的人群里面，有90%的人不幸以投資失敗而告出局，能夠幸運存留下來的投資成功者僅有10%！而這10%的人就是做了資產配置。

中國的投資者賭性更強，更為激進。他們的習慣做法是：2007年和2014年股市大漲，就把所有的錢都投入股市；有些人嘗到了P2P的“高息”甜頭，不但把自己所有的錢都投入進去，甚至把親朋好友的錢都聚攏過來投進去……結果，股市“牛短熊長”，在2008年和2015年都跌得一塌糊涂，不少人輸光中產身家；借錢買P2P的更慘，爆雷之后，有的人甚至家破人亡。

在中國過去的這些年，幾乎大多數投資都是錯的，除了買房。這幾年房價大漲，部分地區房價刷出新高，以至于到現在說到投資，大家都會想到買房。因此，現在一些人幾乎把所有身家都押在了房產上，甚至用了很高的杠桿，但萬一出現房產泡沫危機呢？對你的生活有沒有影響？2018年的現在，買房還會是最好的投資嗎？

美國人的相關研究表明，投資收益中的85%～95%是來自資產配置，受證券選擇、時機選擇等因素影響比較小。為什么會出現這種情況？主要因為資產配置分散了投資風險，減少了投資組合的波動性，使資產組合的收益趨于穩定，不會出現一損俱損的情況。比如你用200萬元進行投資，100萬元投資房產，50萬元投資股票，40萬元買了銀行理財產品，剩下10萬元放在貨幣基金，假如遇到了2015年股災，股票損失30萬元，但是房價一直在上漲，照樣可以彌補損失。

點菜前先想葷素搭配，做生意前先做預算，寫作前先布局謀篇。同樣，理財前先做資產配置。什么是資產配置？資產配置是指根據投資需求，將投資資金在不同資產類別之間進行分配。

資產配置的正確姿勢

全球最具影響力的信用評級機構“標準普爾”調研全球10萬個資產穩健增長的家庭，分析總結出他們的家庭理財方式，提出了世界公認的最科學、穩健的資產分配方式。

它把家庭資產按比例劃分為4個賬戶，并按一定比例分配，通過合理的資產配置來分散風險，達到資產配置的最高境界——平衡。這4個賬戶就好比是桌子的4條腿，長久來看，少了任何一個，就隨時有倒下的風險。

No.1：日常現金資產

這個賬戶每個人都有，保障的是家庭的短期開銷，每個月基本是固定的，買衣服、旅游、換手機等需求，也應該從這個賬戶支出。額度最好控制在家庭資產的10%左右，如果占比過高，你就沒有足夠的錢投進其它賬戶了。

No.2：保障資產

一般占家庭資產的20%，為的是以小博大，專門解決突發的大額開支。通常以保險的方式來實現。

這個賬戶保障突發的大額開銷，一定要專款專用，保障在家庭成員出現意外事故、重大疾病時，有足夠的錢來保命。這個賬戶主要是意外傷害和重疾保險，因為保險能夠以小博大，200元換10萬元，平時不占用太多錢，用時又有大筆的錢。

這個賬戶平時看不到什么作用，但是到了關鍵時刻，它能保障您不會為了急用錢，賣車賣房、股票低價套現、到處借錢。如果沒有這個賬戶，您的家庭資產就可能面臨風險，所以叫保命的錢。

No.3：投資資產

投資資產的目的很簡單，就是錢生錢。用您最擅長的方式為家庭賺錢，可以投資股票、基金、房產等，一般占家庭資產的30%。

這個賬戶最大的問題是偏向性，很多家庭買股票第一年占比30%，結果賺了很多錢，第二年就用90%的錢去買股票了。可是，投資≠理財，追求收益就意味著要承擔風險。請把風險控制在自己能承擔的范圍內。這個賬戶的關鍵在于合理的占比，一般占家庭資產的30%，也就是要賺得起，也要虧得起，無論盈虧，對家庭不能有致命性的打擊。

No.4：穩健資產

這是一筆長期收益的穩健資產，一般占家庭資產的40%，為保障家庭成員的養老金、子女教育金、留給子女的錢等。是一定要用，并需要提前準備的錢。

這個賬戶為保本升值的錢，一定要保證本金不能有任何損失，并要抵御通貨膨脹的侵蝕，所以收益不一定高，但卻是長期穩定的。可以買一些固定收益類產品，比如固定回報的理財產品、債券基金、RIETS（房地產信托投資基金）等。對有些家庭來說，則可能是房產租金，不管房價漲跌，把租金當做穩健回報。這個賬戶一定要長期穩定地投，不要隨意取出使用。

資產配置比例因人而異

家庭資產象限圖的關鍵點是平衡。如果我們發現沒有足夠資金支持保命的錢或者養老的錢，這就說明家庭資產配置是不平衡的、不科學的。

這個時候您就要好好想一想，是不是自己花得太多了？或者是將資產過多地投入了股市或房產呢？

每個家庭的收入情況不同，家庭人口不同，風險偏好不同，資產配置的比例也完全不一樣。實際上，同一個家庭在不同的時期，資產配置的比例也不是一成不變的。

專家指出，剛工作的時候，我們只有現金資產和保障資產。隨著工作年限的增加，我們積累到第一桶金，開始有了投資資產和穩健資產。年輕的我們希望掙錢的速度能更快些，于是選擇激進的投資方式，開始增持投資資產。當組建了家庭，我們需要穩健增值的資產配置，來實現子女教育和未來養老兩大剛性需求。

對于中產階層來說，對于富豪家庭來說，當完成了財富積累，保全和傳承就成為首要目標。

但無論是高凈值人士，還是中產階層、普通大眾，隨著年齡的增加，穩健資產的占比都在不斷攀升。因為那個時候，他們已經不需要因為冒險而使自己處于險境。