金融錯配視角下小微企業融資解困誤區及對策分析

黎源

摘 要： 市場經濟高速增長下，金融行業呈現良好的發展前景，尤其是銀行和企業之間的資源錯配下，如何有效解決微小企業融資難的問題受到了廣泛關注。盡管政府重視程度較高，頒布了一系列政策和制度，但是小微企業的融資難問題并未得到根本上解決，同預期目標相差甚遠。故此，本文主要從金融錯配視角下著手分析，探究小微企業融資解困的誤區，要求提出合理措施持續推動金融改革，推動小微企業健康持續發展。

關鍵詞： 小微企業；金融錯配；融資解困

【中圖分類號】 F832.1 【文獻標識碼】 A 【文章編號】 2236-1879（2018）11-0164-01

面對市場激烈的競爭，新時期小微企業生存和發展面臨著嚴峻的挑戰，尤其是融資難的問題，導致企業缺乏充足的資金支持，制約企業的可持續發展。作為社會經濟發展中不可或缺的組成部分，小微企業同樣是大眾創業和自主創業平臺，應該進一步推動金融改革，小氣企業進入融資困境。但是，當前解決融資困境的方法主要是以行政命令為主，而在現行金融體制下，政府要求國資商業銀行來幫助小微企業緩解融資難問題，但是實際效果卻并不突出。尤其是伴隨著企業的快速發展，傳統的融資方法已經無法滿足企業不斷增長的資金需要，迫切的需要推動企業改革，切實提升企業的融資能力。

一、小微企業融資現狀

小微企業在發展中，融資需求度不斷增長，但是融資缺口問題卻不容忽視。尤其是在創業初期，小微企業的資金來源于內源融資，盡管可以滿足企業初期發展需要，但是隨著企業對資金需求度不斷增長，內源融資局限性逐漸暴露出來，朝著間接融資方向發展[1]。當前小微企業的融資難度較大，自身經營規模小，銀企之間信息不對稱，處于風險考量銀行不愿意為小微企業提供信貸服務；而證券市場門檻較高，封閉了小微企業的直接融資渠道。所以，導致國資商業銀行和小微企業金融錯配，其本質在于制度束縛，而解決這一問題的關鍵點在于思想認知和行政管制。

二、小微企業的融資誤區

（一）銀行國家發展職能錯配。

國資商業銀行在發展中，主要是立足國家戰略部署和發函方向，形成相配套的融資機制，融資職能通過小微企業融資需求錯配。究其根本，兩者發展戰略目標不對稱，產業融資方向是以科技型和戰略型企業為主，而小微企業的融資需求卻與這一目標相背離。在融資傾向方面同樣表現出不對稱現象，國資商業銀行以扶持促進區域經濟發展的支柱產業和國有企業為主，即便產能過剩、負債過高，國資銀行不僅不催還貸款，反而會持續增強貸款支持力度[2]。而這一現象，與小微企業融資需求不同，導致小微企業并不在國資銀行的貸款支持范圍。

（二）銀行融資評價尺度僵化。

國資商業銀行融資評價尺度僵化，同小微企業融資需求出現金融錯配現象，此種現象較為普遍。銀行融資評價尺度主要是為了保障國有資產安全，選擇零風險投資項目。但是，由于銀行內部對不良率的考核，風險控制中推行責任終身制，過分強調信貸風險的控制。尤其是在財務信息和擔保方面，小微企業自身的經營條件無法滿足國資商業銀行的相關要求。

（三）銀行融資手續冗長。

銀行的信貸業務需要辦理的手續過于冗長、復雜，對于小微企業的信貸業務需求，銀行只能將對大型企業的融資標準和融資模式套用在小微企業上，所以很少會與小微企業開展大規模的貸款業務。通常情況下，小微企業申請的資金是流動資金，用于滿足小微企業的日常經營需要，貸款具有周期短和額度小的特點。通過融資快速獲取資金，用于原材料采購，綜合考浪離析高低和業務手續繁瑣等因素，貸款方是否可以快速反應貸款需求。所以，從資金安全性角度考量，國資商業銀行的手續簡便，難以快速響應小微企業高效率要求，無法形成長期的融資關系[3]。

三、小微企業融資解困的有效對策

（一）打破管制壁壘，引入民間資本。

為了有效改善小微企業融資困難的問題，一個首要前提是打破管制壁壘，引入民間資本來解決小微企業融資問題。通過大力推進民間金融機構建立，打破市場管制壁壘，拓寬小微企業融資渠道，持續深化金融體制改革，但是民間資本仍然面臨著旋轉門和玻璃門問題。故此，應該頒布相應政策予以改進，突出民間資本的主體地位，推行差異市場定位政策，為小微企業針對性提供合適的金融服務。調整小額貸款公司的政策，摒棄以往的只貸不存的經營模式模式，逐漸開放民間資本存款業務，為小微企業和個人提供信貸服務，真正成為市場主體。

（二）推動民營金融機構業務創新。

民營銀行是小微企業融資的主要方向，民營銀行逐漸成為小微企業信貸服務的主要途徑，推行零售化經營和社區化服務，可以為小微企業提供50萬元以下的信貸服務，有助于緩解小微企業融資難問題。加強小微企業的融資風險防控技術，優化業務流程，為小微企業提供靈活、多樣的擔保方式，如信用保證貸款，貸款手續更為簡單[4]。民營銀行經過長期的改革和創新，在小微企業融資方面起到的作用不斷突出，所以需要發展足夠的民營金融機構，以此來滿足更多小微企業融資需要。

（三）推動互聯網金融服務。

解決小微企業融資問題，出了加強足夠民營金融機構建立以外，還要進一步拓寬融資渠道，如互聯網金融服務，同樣可以為小微企業經營發展提供資金支持。依托于信息技術和網絡技術的互聯網金融服務，具有手續便捷、成本低廉、時空錯位優勢，與小微企業融資小額、短期需求相契合，是解決小微企業融資難的有效途徑。

結論：

綜上所述，金融錯配視角下，為了可以緩解小微企業融資難的問題，應該鼓勵民間資本參與其中，推動金融市場持續改革，建立完善的監管制度，放寬民資準入門檻，以便于拓寬小微企業的融資渠道，獲取充足的資金來謀求可持續發展。

參考文獻

[1] 蒯鵬. 農戶融資解困：現實錯配、制度藩籬與創新節點[D].江西財經大學，2017.

[2] 李琪，郭建強.軟信息生產、關系型信貸與小微企業融資解困研究——基于山東省威海市的調研數據[J].現代管理科學，2016，20（01）：43-45.

[3] 劉啟強，梁文，陳汪彥.禪城新模式：為科技型企業融資難解困——解讀《佛山市禪城區科技型企業信貸風險補償基金設立方案》[J].廣東科技，2015，24（09）：57-59.

[4] 羅映紅.論中小企業融資的解困之道：從財務信用缺失談起[J].商業會計，2014，13（22）：65-67.