老齡化背景下我國養老保險基金可持續性研究

齊文燕??

摘 要： 養老保險基金作為社會保險基金中最重要的組成部分，通常被老百姓稱為“養老錢”，承擔著社會穩定器的作用，受到黨和國家以及社會各界的普遍關注。本文基于我國目前的老齡化背景，論述了在老齡化背景下我國養老保險基金將會面臨的各種風險，并討論了如何在老齡化背景下保證我國養老保險基金可持續性的問題，提出從基金征收、運營、發放等方面綜合施策，發展適合我國國情的多層次養老保險制度體系，實現我國養老保險基金的長期平衡，保證養老保險基金的可持續發展。

關鍵詞： 養老保險基金；人口老齡化；基金可持續性

【中圖分類號】 F842 【文獻標識碼】 A 【文章編號】 2236-1879（2018）11-0184-02

一、 養老保險基金概述

養老保險基金作為養老保險制度運行的物質基礎和核心內容，是指根據國家立法、通過各種方式建立起來用于實施養老保險制度的資金。 目前，我國的養老保險基金由基本養老保險社會統籌賬戶基金和基本養老保險個人賬戶基金、企業年金、全國社會保障基金四部分組成。其中，前兩類統稱為基本養老保險基金。基本養老保險繳費由國家、企業和勞動者共同負擔，由社會保險事業中心籌集并管理。在我國，養老保險基金具有以下重要特征：

（一）社會互助性。

養老保險作為一種促進社會經濟發展和社會穩定的社會政策，以全體社會成員為對象，實現社會互助，減輕勞動者的養老風險。在基金的籌集、給付及基金資產的營運上具有強烈的社會互助性，無論是管理的過程和具體環節均體現了社會或政府行為。

（二）強制性。

由于基本養老保險項目由國家通過立法在全社會強制推行，養老保險基金的籌集、管理和使用都具有法律強制的特征，養老保險基金的運行過程必須做到法制化、程序化、規范化。

（三）儲蓄性。

社會養老保險基金相當一部分是通過個人賬戶預籌的，特別是積累基金，主要是通過個人賬戶進行預籌，儲蓄起來以備將來支付養老金的資金。

（四）適度性。

養老金待遇水平是一個具有整體性、相對性，且質與量相統一的范疇，對養老金待遇水平適度性的內在要求決定了養老保險基金分配要與國民經濟承受能力相適應，盡可能避免養老保險基金的征集和使用對國民經濟的消極影響。養老保險基金所提供的經濟補償水平只能以滿足勞動者的基本生活需要為基準。

二、 人口老齡化對我國養老保險基金的挑戰

人口老齡化意味著社會撫養比上升，即繳費人員數量的減少，領取養老金的人數的增加，未來將造成巨大的養老金支付壓力，給我國養老保險基金的長期平衡帶來極大挑戰，不利于養老保險基金的持續性。具體表現如下：

（一）人口老齡化使老年人撫養比不斷上升，導致養老負擔加重。人口老齡化不僅是老年人占總人口的比例不斷提高的過程，而且也是養老金領取者與繳納養老保險費的在職職工的比例不斷提高的過程，從而對養老保險基金的平衡產生直接的影響。

（二）人口老齡化導致離退休費用不斷攀升，致使養老保險基金開支大幅度增長。由于人口老齡化的影響，一是離退休退職人數（主要是退休人數） 迅速增加；二是每人每年離退休退職費用也逐年攀升，全國離退休退職費用總額逐年攀升，并且人口預期壽命的不斷延長，養老金的支付年限隨之延長，支出增加致使退休費用急劇增長。由于在養老保險制度改革前已經離退休的老年職工以及2015年我國機關事業單位改革中視為繳費的人員沒有任何養老資金積累，因此需要籌集足夠的資金支付中老年職工離退休后的養老金，這使得我國養老保險基金面臨著收入減少和支出增加的雙重壓力。

（三）人口老齡化會使社會養老保險基金籌集模式發生轉換。從全國的平均水平看，目前的養老保險基金管理跟不上人口老齡化形勢的需求。管理的不到位，造成基金應收未收、應發未發及已積累的基金發生擠占、挪用等情況，直接模糊了基金流的平衡狀況。企業基本養老保險基金累計結余持續下降，使得基金支撐能力進一步減弱，基金當期收不抵支的省市有逐漸增多和加重的趨勢。對于繳費結余養老金的使用，在《基本養老保險基金投資管理辦法》出臺前，基本養老金只能用于銀行存款和買國債，而銀行存款和國債收益率低于工資增長率，因此，實際上并沒有對基金實行有效的保值增值。

世界銀行的一項研究報告預測，如不改變現收現付模式，中國的養老金支出與工資總額的比例到2030 年時，將上升到48%，遠遠超過國際公認為20-25%的警戒線，屆時將出現養老金支付危機，因為這種代際轉移負擔的基金籌集模式，把退休一代人的養老金負擔壓在了下一代職工的身上，必將影響下一代人的生產積極性，極大地制約經濟發展，也嚴重地影響社會穩定。

（四）人口老齡化帶來養老保險基金管理方式的轉換。

為了有效地應對人口老齡化對養老保險制度的挑戰，實現養老保險籌資模式的轉換是非常必要的。這往往導致養老基金的節余，尤其當采取完全積累模式時，節余就更多。并且，隨著時間的推移，節余的養老保險基金數額將越來越大。在養老保險基金管理的方式上也將發生轉變。基金的管理重點將由過去現收現付模式下的保險費的收繳與養老金的發放，轉變到在確保養老保險基金安全（防止基金被浪費、貪污、挪用） 的前提下，對其進行有效的投資運用，使其保值增值，以便能積極地應對人口老齡化。

三、我國養老保險基金可持續性的路徑分析

人口老齡化對養老保險基金的影響，既表現為基金支出結構的巨大變化，也表現為可持續繳費能力的弱化和高齡社會養老金支出的超預期持續增長。養老保險基金支出長期增長的壓力必將影響我國養老保險基金的財務平衡，加大政府財政支出壓力，進而加壓于我國經濟社會的總體發展格局，對我國經濟社會的協調發展產生嚴重后果，對此需要從戰略高度給予高度重視。鑒于此，本文認為我們應該從基金的“增收”和“節流”兩方面做努力，同時還需強調發展多層次養老保險體系，以應對人口老齡化對國家法定基本養老保險的壓力，實現養老保險基金的長期平衡。

（一）從基金“收入”角度出發，做好基金“增收”工作。

首先，要繼續擴大制度覆蓋面，進一步提高統籌層次。國務院印發的《“十三五”國家老齡事業發展和養老體系建設規劃》 要求，到2020年，城鎮職工和城鄉居民基本養老保險參保率達到90%。我們應該抓住城鎮化快速推進帶來的紅利，實行全民參保登記計劃，加大擴面征繳力度，實現應保盡保、應收盡收，進一步提高統籌層次。其次，要在堅持養老保險基金三點經營原則下，開展積累基金投資運營。養老保險基金的投資管理應堅持安全性、流動性與收益性這三點原則。安全性是核心，養老保險基金應將安全性置于第一位。流動性是安全性的保障，也是滿足養老保險基金日常支付需求的基礎。當前養老保險面臨的首要問題是資金的保值增值，基于此應拓寬養老保險資金投資領域，通過私營基金管理公司運營進入資本市場獲取收益。因此，應以安全性為核心，流動性作保障，收益性為目標，堅持三項原則結合，才能保證養老保險基金高效穩定運轉。2015年8月23日，國務院正式頒布《基本養老保險基金投資管理辦法》，標志著養老金投資管理改革正式啟動。最后，是要通過劃撥部分國有資本充實社會保障基金、做大全國社會保障戰略儲備、加大財政投入等措施，多渠道籌集資金。

（二）從基金“支出”角度出發，做好基金“節流”工作。

首先，要堅持養老金待遇適度性的標準，在確保基本養老金按時足額發放的基礎上，建立基本養老金合理調整機制，保持適度待遇水平。其次，需要嚴格基金支出管理，定期向社會披露有關養老保險基金方面的政策法規，避免出現類似于死亡人員多領取養老保險費等騙保情況，防止基金損失。最后，需要落實我國延遲退休政策，控制提前退休。延退一方面可以增加在職勞動者的繳費年限，從基金收入角度增加養老保險基金存量；另一方面可以推后勞動者領取養老金的時間，在一定程度上減輕養老保險基金的支付壓力。延退政策的有效落實，有利于降低制度撫養比，充分利用勞動力，既可應對人口老齡化，也能增強養老金支付能力。

（三）發展多層次養老保險體系，減輕國家法定基本養老保險的壓力。一方面需要完善國家的政策支持，加快發展企業年金和職業年金計劃，不斷完善和優化政策環境。另一方面，需要從戰略高度重視商業保險在人口老齡化背景下的重要保障作用。發揮保險公司在我國老齡產業發展中的重要作用。不斷發揮保險公司專業化的發展優勢，鼓勵多種形式的保險專業化發展方向，使商業保險在城鄉養老保險領域的優勢得到充分發揮，使我國多層次養老保險體系建設邁出實質性的戰略步伐。

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