2018年前三季度我國生豬生產(chǎn)現(xiàn)狀及后期走勢分析

文│虞華（江蘇省鹽城市國家統(tǒng)計(jì)局鹽城調(diào)查隊(duì)）

袁立林（江蘇省鹽城市鹽都區(qū)龍岡統(tǒng)計(jì)站）

虞麗娜（中國郵政集團(tuán)公司鹽城市分公司）

2018年8月3日遼寧省沈陽市發(fā)現(xiàn)首起非洲豬瘟疫情之后，養(yǎng)豬散戶由于不了解這波疫情的趨勢，產(chǎn)生恐慌情緒，拋售意愿明顯，屠宰企業(yè)收豬無壓力，不僅僅疫區(qū)豬價出現(xiàn)明顯下調(diào)，周邊地區(qū)豬價也出現(xiàn)走跌跡象。但8月23日浙江省溫州市樂清市發(fā)生非洲豬瘟疫情后，豬市的反應(yīng)出乎意料。生豬低迷大周期的運(yùn)行軌跡已經(jīng)隨著疫病的出現(xiàn)而改變了其原有的方向。樂觀地說，如果疫情不再繼續(xù)擴(kuò)散，豬價或有望走出陰霾，回歸理性，短期緩慢恢復(fù)震蕩上漲的趨勢。或許今年年末乃至明年上半年，豬市將會有明顯的回暖趨勢。

一、前三季度國內(nèi)生豬市場情況

2018年前三季度我國生豬價格變動經(jīng)歷了四個時期：一是延續(xù)上年高位行情期（1月初至1月下旬），1月25日豬糧比價仍達(dá)7.7∶1。二是春節(jié)跳水探底期（1月下旬至5月中旬），豬價從1月25日的14.64元/千克跌到3月25日9.73元/千克，后持續(xù)低位震蕩于9.70～10.20元/千克；三是止跌反彈沖高期（5月下旬至8月中旬），從5月20日的9.80元/千克沖高至8月15日的13.73元/千克；四是非洲豬瘟疫情影響下跌期（8月中旬），從8月15日的13.73元/千克下跌至8月25日的13.34元/千克（圖1）。

1.豬價、肉價雖“觸底反彈”，但仍為10年來最低。春節(jié)過后，受市場需求持續(xù)性低迷和生豬存欄量增加影響，基本面呈現(xiàn)偏空趨勢，豬價、肉價在春節(jié)后全面回落。全國生豬出欄價節(jié)后10天不到便破12元/千克，4月20日破10元/千克，從春節(jié)前的14.93元/千克跌至5月10日的9.71元/千克，跌幅達(dá)35%。與此同時，全國豬肉批發(fā)價格由春節(jié)前的21.11元/千克下降至5月20日的15.62元/千克，降幅約為26%。今年5月中旬豬價、肉價雙雙 “觸底反彈”至8月中旬，生豬均價累計(jì)上漲約41%，行業(yè)多數(shù)企業(yè)走出前期虧損局面，同期豬肉均價累計(jì)上漲約25%。2018年1～8月全國生豬出場價格平均每千克為11.81元，比上年同期的15.05元低3.24元。其中：1月均價最高，為14.75元/千克，比上年同月的17.80元低3.05元；2月均價為12.85元/千克，比上年同月的16.94元低4.09元；3月均價為10.38元/千克，比上年同月的15.75元低5.37元；4月均價最低，為10元/千克，比上年同月的15.16元低5.16元；5月均價為10.03元/千克，比上年同月的13.82元低3.79元；6月均價為11.01元/千克，比上年同月的13.24元低2.21元；7月均價為11.99元/千克，比上年同月的13.55元低1.56元；8月均價為13.50元/千克，比上年同月的14.16元低0.66元。

2018年1～8月全國豬肉批發(fā)價格平均每千克為18.17元，比上年同期的21.69元低3.52元。其中：1月均價最高，為21.03元/千克，比上年同月的24.20元低3.17元；2月均價為20.56元/千克，比上年同月的23.78元低3.22元；3月均價為18.26元/千克，比上年同月的22.43元低2.42元；4月均價最低，為16.63元/千克，比上年同月的22.06元低5.43元；5月均價為15.97元/千克，比上年同月的20.99元低5.02元；6月均價為16.56元/千克，比上年同月的20.03元低3.47元；7月均價為17.33元/千克，比上年同月的19.83元低2.50元；8月均價為19.04元/千克，比上年同月的20.16元低1.12元。

◎圖1 2014年6月以來全國生豬價格變化圖（元/千克）

2.豬糧比價過7∶1，養(yǎng)豬行業(yè)多數(shù)企業(yè)走出前期虧損局面。2018年1～5月，伴隨著豬價下跌，玉米價格持續(xù)走高，豬糧比價不斷走低，從“綠色區(qū)域”進(jìn)入“藍(lán)色區(qū)域”，4月15日和5月10日兩度跌入“黃色區(qū)域”，后隨著豬價回升，豬糧比價重返“綠色區(qū)域”。1月10日豬糧比價年內(nèi)最高，達(dá)8.02∶1；2月5日破8∶1，為7.86∶1；2月10日破7∶1，為6.60∶1；2月26日破6∶1，為5.97∶1；3月13日破5.5∶1，為5.39∶1；4月15日破5∶1，為4.97∶1；5月20日返5∶1，為5.03∶1；5月30日返5.5∶1，為5.59∶1；6月25日為5.69∶1；7月10日過6∶1，為6.16∶1；8月15日過7∶1，達(dá)7.07∶1。

價格監(jiān)測資料顯示：2018年1～8月全國平均豬糧比價為6.08∶1，比2017年同期的8.43∶1，下跌2.35個點(diǎn)，低28%，其中：1月比價最高，為7.84∶1，比上年同月的10.06∶1低22%；2月比價為6.68∶1，比上年同月的9.79∶1低32%；3月比價為5.19∶1，比上年同月的9.20∶1低44%；4月比價最低，為5.01∶1，比上年同月的8.63∶1低42%；5月比價為5.15∶1，比上年同月的7.70∶1低33%；6月比價為5.69∶1，比上年同月的7.27∶1低22%；7月比價為6.16∶1，比上年同月的7.23∶1低15%；8月比價為6.95∶1，比上年同月的7.56∶1低8%（圖2）。

◎圖2 2014年以來豬糧比價變化圖

上半年散養(yǎng)生豬平均每頭虧損300元左右。6月下旬全國平均每頭商品豬仍虧損100元左右。東北地區(qū)出現(xiàn)非洲豬瘟疫情前后，國內(nèi)生豬養(yǎng)殖行業(yè)卻迎來了普遍由虧轉(zhuǎn)盈的利好行情。今年5月中旬至今，國內(nèi)生豬均價累計(jì)上漲約33%，行業(yè)多數(shù)企業(yè)走出前期虧損局面。每年二季度是生豬行業(yè)的傳統(tǒng)淡季。今年4月、5月間，國內(nèi)生豬價格大幅走跌，養(yǎng)殖一頭豬平均要虧損250元，而按照8月的價格計(jì)算，養(yǎng)殖戶頭均利潤已有200元左右，溫氏、牧原等規(guī)模企業(yè)的利潤更可高出50元左右。

3.生豬存欄和能繁母豬存欄繼續(xù)減少。國家統(tǒng)計(jì)局統(tǒng)計(jì)調(diào)查數(shù)據(jù)顯示，2018年二季度末生豬存欄40904萬頭，比上年底減少了5.6%，同比減少1.8%。農(nóng)業(yè)農(nóng)村部公布的400個監(jiān)測點(diǎn)生豬存欄信息顯示，2018年7月國內(nèi)生豬存欄量較6月減少0.8%、較2017年7月減少2.0%；2018年7月國內(nèi)能繁母豬存欄較6月下降1.9%、較2017年7月減少4%。自2013年9月到2018年7月能繁母豬存欄持續(xù)下跌時間長達(dá)57個月，中間僅有2016年4月和2018年3月環(huán)比反彈，同比連續(xù)57個月負(fù)增長。

4.玉米價格基本平穩(wěn)，豆粕重心有望上移。今年高溫多雨天氣頻發(fā)，對玉米生長和市場購銷都帶來不利，前期玉米授粉期遭遇高溫困擾，灌漿期又遭遇臺風(fēng)強(qiáng)降雨，今年玉米減產(chǎn)預(yù)期升溫，玉米炒作心態(tài)蠢蠢欲動，但是在強(qiáng)大去庫存壓制下，市場呈現(xiàn)欲漲還難的窘態(tài)，市場博弈心態(tài)搖擺不定，后期波動幅度或增加。去年8月底9月初，玉米價格曾出現(xiàn)一輪大漲，市場猜測今年秋糧上市之前是否也能再預(yù)熱一下。去年政策拍賣以不打壓市場為前提，每周投放量在200萬～500萬噸，實(shí)際成交量50萬～300萬噸，而且市場囤糧有限，導(dǎo)致秋糧上市之前出現(xiàn)缺糧價漲。但今年玉米加大投放力度，每周投放量高達(dá)800萬噸，加上市場囤糧較去年明顯增多，市場供應(yīng)充裕，而下游廠家備貨充足。

秋糧上市之前，市場供需面仍然寬松，價格上漲阻力較大，延續(xù)區(qū)間震蕩。隨著秋糧上市臨近，天氣、供需面等仍容易變化，市場炒作博弈將升溫，價格波動幅度或有所增大，考慮到秋糧減產(chǎn)預(yù)期及上市期間天氣不確定性，飼料用的優(yōu)質(zhì)糧仍有趨緊上漲機(jī)會。2018年1～8月全國玉米價格平均每千克為1.95元，比上年同期的1.79元高0.16元。其中：1月均價最低，為1.88元/千克，比上年同月的1.77元高0.11元；2月均價為1.92元/千克，比上年同月的1.73元高0.19元；3月和4月均價最高，均為2元/千克，比上年3月的1.71元高0.29元，比上年4月的1.76元低0.24元；5月均價為1.95元/千克，比上年同月的1.79元高0.16元；6月均價為1.94元/千克，比上年同月的1.82元高0.12元；7月均價為1.95元/千克，比上年同月的1.87元高0.08元；8月均價為1.94元/千克，比上年同月的1.87元高0.07元。

8月中美雙方為期兩天的貿(mào)易磋商，未取得明顯實(shí)質(zhì)性進(jìn)展，中美貿(mào)易戰(zhàn)升級，互征關(guān)稅，雙方關(guān)系日益趨緊。但是，作為中國進(jìn)口美豆的最大進(jìn)口國，后期國內(nèi)供應(yīng)憂慮逐步加大。在近期豆粕期貨加速下跌過程中，現(xiàn)貨表現(xiàn)相對堅(jiān)挺。未來四季度國內(nèi)大豆供應(yīng)緊缺問題，難以得到解決。中美貿(mào)易持續(xù)紛爭，油廠遠(yuǎn)月大豆采購不足，之前囤采的巴西大豆也隨著油廠高壓榨量，消耗所剩無幾。

在生豬疫情等情況之下，生豬出欄量繼續(xù)加大，生豬存欄量繼續(xù)下降，能繁母豬存欄量也出現(xiàn)同步減少。農(nóng)業(yè)農(nóng)村部公布2018年7月淘汰母豬屠宰量高達(dá)18萬，為今年較高水平，環(huán)保施壓和疫情多發(fā)，未來幾年都可能面臨著豬周期的到來，對于豆粕來說也是一種新的考驗(yàn)。雖然國內(nèi)相關(guān)行業(yè)專家已有所預(yù)警，通過推廣低蛋白日糧配方、增加雜粕進(jìn)口、擴(kuò)大國內(nèi)生產(chǎn)等措施，來解決供應(yīng)問題。每年的11月到次年的3月是我國傳統(tǒng)的大量進(jìn)口美豆的月份，本年度我國即使大量增加其他國家的大豆進(jìn)口，仍會有1500萬～2000萬噸的大豆缺口。如果9月沒有美豆發(fā)往中國，那么國內(nèi)大豆庫存將會有較大幅度的減少，這將繼續(xù)對國內(nèi)豆類價格起到支撐作用。

2018年1～8月全國豆粕價格平均每千克為3.26元，比上年同期的3.24元高0.02元。其中：1月均價為3.19元/千克，比上年同月的3.60元低0.41元；2月均價最低，為3.17元/千克，比上年同月的3.48元低0.31元；3月均價為3.32元/千克，比上年同月的3.39元低0.07元；4月均價最高，為3.41元/千克，比上年同月的3.24元高0.17元；5月均價為3.29元/千克，比上年同月的3.18元高0.11元；6月均價為3.18元/千克，比上年同月的2.97元高0.21元；7月均價為3.24元/千克，比上年同月的3.02元高0.22元；8月均價為3.29元/千克，比上年同月的3.04元高0.25元（圖3）。2018年8月第3周育肥豬配合飼料平均價格3元/千克，與前一周持平，同比上漲0.3%。

5.仔豬價格止跌持續(xù)回升。隨著5月下旬生豬價格快速回漲的影響，部分養(yǎng)殖戶對后市行情看好，補(bǔ)欄積極性提高，市場對仔豬需求量增加，仔豬價格止跌回升。2018年8月22日仔豬平均每千克為25.60元，比5月下旬上漲2.08元。據(jù)農(nóng)業(yè)農(nóng)村部監(jiān)測全國500個農(nóng)村集貿(mào)市場仔豬平均價格最新數(shù)據(jù)顯示，2018年1～8月農(nóng)村集貿(mào)市場仔豬平均每千克為26.47元，比上年同期的39.69元低13.22元。其中：1月均價最高，為30.62元/千克，比上年同月的41.01元低10.39元；2月均價為29.84元/千克，比上年同月的42.69元低12.85元；3月均價為27.64元/千克，比上年同月的43.67元低16.03元；4月均價為25.92元/千克，比上年同月的43.14元低17.22元；5月均價為24.17元/千克，比上年同月的40.47元低16.30元；6月均價最低，為24.01元/千克，比上年同月的36.20元低12.19元；7月均價為24.27元/千克，比上年同月的35.56元低11.29元；8月均價為25.29元/千克，比上年同月的34.94元低9.65元。

6.豬肉進(jìn)口量逐月回落。海關(guān)公布的數(shù)據(jù)顯示，2018年7月冷鮮凍豬肉進(jìn)口量8.8萬噸，環(huán)比減少10.5%，同比增長0.6%。1～7月累計(jì)進(jìn)口冷鮮凍豬肉73.59萬噸，同比下降1.8%。

◎圖3 2014年以來全國豆粕、玉米價格走勢圖（元/千克）

二、后期豬價整體走勢研判

總體看，8月下旬生豬市場趨于穩(wěn)定，后市豬價受非洲豬瘟疫情的影響可能并不大。由于之前屠宰企業(yè)逆勢提價穩(wěn)定市場的意圖較明顯，同時大型養(yǎng)殖場挺價心理也較強(qiáng)，沖抵了疫情對價格的部分負(fù)面影響。加上疫情病豬擴(kuò)大，進(jìn)一步使生豬市場豬源數(shù)量在減少，導(dǎo)致市場供應(yīng)偏緊局面愈發(fā)明顯，而消費(fèi)終端由于豬肉消費(fèi)的穩(wěn)定，預(yù)計(jì)接下來豬價趨勢性上漲或即將到來。建議養(yǎng)殖戶在做好豬場安全的同時，靜待豬價反彈，順勢出欄，把握利潤。

非洲豬瘟疫情發(fā)生后，由于當(dāng)?shù)卣块T快速反應(yīng)，啟動應(yīng)急響應(yīng)機(jī)制，采取封鎖、撲殺、無害化處理、消毒等處置措施，禁止所有生豬及易感動物和產(chǎn)品運(yùn)入或流出封鎖區(qū)，疫情均已得到有效處置，總體對生豬市場影響比較有限。短期內(nèi)對生豬市場影響最大的因素仍是疫情。在疫情未能全面平穩(wěn)前，預(yù)計(jì)全國各省生豬的調(diào)運(yùn)流通難度都會增大，使各地區(qū)豬價出現(xiàn)新的格局。東北、河南、山東原為外調(diào)大省，由于外調(diào)受限，預(yù)計(jì)豬價將持續(xù)低位調(diào)整。而湖北、湖南、安徽外調(diào)需求相對會有所增加，豬價有望穩(wěn)中微漲。從疫情影響總數(shù)量來說不算大，但是由于疫情不斷發(fā)展給市場帶來的恐慌心理卻在加劇，一方面是疫區(qū)周邊養(yǎng)殖戶的恐慌出欄，使部分地區(qū)出現(xiàn)短時供應(yīng)增加；而另一方面則是疫情使北豬南運(yùn)受到很大阻礙，影響國內(nèi)生豬的地區(qū)性供需格局。而原本預(yù)期的進(jìn)入9月后供應(yīng)逐漸增加的局面也受到疫情影響成為變數(shù)。9月迎來了中高院校的開學(xué)，一定程度利好消費(fèi)，但從近年同期的情況看，這一因素提振消費(fèi)需求的力度較弱。目前疫情使全國地區(qū)間的生豬流動受到很大干擾，無論是種豬、仔豬還是商品豬的流通速度都變慢了，使周期臨近底部時的產(chǎn)能淘汰速度相比上半年要加速了許多，若疫情持續(xù)發(fā)展，隨著各省之間防疫加強(qiáng)、停止流通，本輪豬周期提前出現(xiàn)反轉(zhuǎn)的概率將大大增加。

不過，國內(nèi)豬肉的消耗變化并不是很大，需求只是暫時被壓抑。但隨著節(jié)日來臨和氣溫降低，需求是壓不住的，后市反彈的力量可能更大。如果非洲豬瘟的疫情影響繼續(xù)擴(kuò)大，那么被撲殺的生豬數(shù)量可能非常可觀，供應(yīng)端的縮小是極為明顯的。若果真如此，今年的元旦和春節(jié)期間，供不應(yīng)求的局面可能會集中暴發(fā)，豬價想不漲恐怕都難！全國生豬平均價格或會突破14元/千克的價位。