金改

劉細憲

我是一個80后，來自湖北的一個農(nóng)村家庭。1995年家里發(fā)生變故，母親帶著四個子女來到大冶縣城生活。從最初的五個人擠一間十多平方米的平房，到后來的衣食住行無憂，都是靠著母親盤下的一家服裝商場小店經(jīng)營所得。這家不到十平方米的小店的營業(yè)額從1996年到2010年年均增長率近30%，反映出人們消費能力的快速提升。

作為一名金融學(xué)博士，我對金融領(lǐng)域的改革開放尤為關(guān)注。

記得讀小學(xué)時，有一天晚上看到母親把一個自制的腰包緊緊地綁在腰間，我疑惑地問她為什么。母親告訴我，前幾天隔壁服裝店老板去武漢進貨的時候錢全被偷了，幸好有同伴，不然連回來的路費都沒有。母親每隔一周就要去武漢進貨，不得不攜帶大量現(xiàn)金。這個腰包陪著母親度過了好幾年歲月，才被銀行卡取代。

政策性銀行讓我在2008年順利進入大二的學(xué)習(xí)。2008年暑假，我和二哥的學(xué)費加起來接近一萬，正巧又趕上店鋪租金上漲。2007年底因家里買房花光了所有積蓄并且欠下一些債，家里出現(xiàn)了“錢荒”。我從輔導(dǎo)員那了解到國家開發(fā)銀行（政策性銀行）的生源地助學(xué)貸款政策，通過這個貸款解決了學(xué)費和住宿費。

銀行的高速發(fā)展極大地促進了人們的金融素養(yǎng)，良好的金融素養(yǎng)有助于消費者作出適當?shù)慕鹑跊Q策，最大可能地獲得最高收益。

經(jīng)歷了十年租房生活，2007年，母親為了給我們幾個孩子一個安定的住所，花了所有積蓄并找親戚借錢，買了一套二手房。雖然當時銀行已經(jīng)有了住房貸款的政策，但是當時大部分家庭還是像我母親一樣，偏向于民間借貸并全款買房，他們覺得總利息太高了。但從金融學(xué)角度來說，這顯然是不利于家庭的決策，因為家庭未來幾年會承擔巨大的經(jīng)濟壓力。2014年，我大哥結(jié)婚好幾年，孩子也長大了，需要一套新房，于是湊足了首付款后，他沒有任何猶豫地以銀行住房貸款的方式買了一套新房。兩代人購房理念的變化體現(xiàn)了人們金融素養(yǎng)的提高。

對風(fēng)險的處置是金融素養(yǎng)的重要一環(huán)。

從1990年代初滬深股票交易所的成立，到2006年股權(quán)分置改革完成，標志著我國市場化證券市場基本形成。盡管股票早已存在，但我第一次了解股票還是在2008年。那年做家教認識了一位家長，他告訴我他2007年炒股票賺了幾十萬，這無疑震撼了我的內(nèi)心。因為對于一個師范生而言，畢業(yè)后開一家中小學(xué)培訓(xùn)機構(gòu)是我當時認為的最賺錢的途徑，股票顛覆了我的認知。當時周圍沒有炒股的同學(xué)，我對股票的認識還是片面的。

第二次對股票的了解是在2015年，這一年中國股市進入牛市，周圍很多同事都開始炒股。有些人把大部分積蓄都投入了股市，甚至有人將房子抵押了進去，少數(shù)人的行為可以用瘋狂來形容。事實證明這種不顧后果的行為風(fēng)險非常大，后來股市暴跌的時候嘗到了惡果，大部分人被套住了，甚至有人血本無歸、欠了一屁股債。這次我對股市有了不同的認知，它可以讓你短時間內(nèi)獲得高收益，也可以讓你虧得一塌糊涂。炒股不僅考驗技巧更是考驗人性，這兩次對股票的認識引發(fā)了我對股票和金融的興趣。

2016年，我成為對外經(jīng)濟貿(mào)易大學(xué)金融學(xué)院的一名博士生。讀博期間，為了更好地了解股市，我買了人生中第一只股票，半年的時間徹底體會到了人為心理對股票投資的影響。股票投資分為短線、中線和長線，根據(jù)買入股票持有時間來區(qū)分。作為新手，我成為了短線投資者，根據(jù)股票投資“止盈止損”原則，我給自己設(shè)置了止盈止損線，一旦超過立馬賣出。

然而現(xiàn)實中多次交易經(jīng)歷卻是這樣的：當超過了止盈線總覺得股票還會再漲于是沒賣，可接著就跌下去了。眼看著賬面盈利不停地下降，為了保證盈利于是賣了，結(jié)果接著股票就漲了。當虧損超過止損線的時候，總覺得不會再跌，于是沒賣，可股票仍然繼續(xù)跌，眼看著賬面虧損不停增多，為了避免虧損更多于是賣了，結(jié)果過幾天就漲回來了。

我在專業(yè)學(xué)習(xí)中了解到，諾貝爾經(jīng)濟學(xué)獎獲得者席勒認為，人的心理變化不可避免地會影響到投資決策行為。為了避免人性貪婪和恐懼對投資造成的影響，量化投資成為業(yè)界比較流行的投資方式。所謂量化投資，是指通過數(shù)量化方式和計算機程序化，發(fā)出買賣指令流，從而避免心理因素的干擾。為了學(xué)習(xí)這種量化技術(shù)，我在科研之余，每天花兩個小時的時間學(xué)習(xí)計算機操作軟件和投資策略，期望未來能夠更好地從事股票投資。

責任編輯：徐玲玲