資金集中與風險管控在企業集團的運用

路惠

在當前國家大力推進“一帶一路”和建設海洋強國戰略的大背景下。中船重工作為我國最大的造修船集團，軍民融合、技術領先、造修并舉、產融一體。集團公司的管控模式確立為戰略與財務管控型。這就要求財務工作者由核算會計向管理會計轉變。由財務管理向財務金融管理轉變。在“現金為王”的時代。在財務金融管理以資金管理為中心的基調下。資金集中與風險管控對企業集團尤為重要。集團公司結合實際情況，提出了“資金池”、“兩金壓降”、“統一保險”、“統一采購”等措施。筆者僅從“資金集中之資金池管理模式、風險管控之兩金壓降模式”兩方面闡述資金集中與風險管控在企業集團的運用。

—、資金集中之資金池管理模式

（一）資金集中管理的功能

1.資金融通功能降低使用成本

在宏觀經濟進入下行周期、經濟尚未轉暖之前，通過銀行貸款籌集資金的風險逐步加大。企業集團因其規模大、實力強。具有貨幣市場同業拆借的優勢。有較強的融資能力，尋求資金時，通常會取得較大的優惠條件，從而降低融資成本。從內部來說，由于集團所屬企業眾多。資金的需求、余缺也各不相同，在集團內部，可以將閑置的資金調劑使用，既可以降低資金使用成本，還能減少因分散管理而導致的資金沉淀。提高集團公司的整體經濟效益。同時，維持很少的人民幣貸款.可以減少企業集團對資金賬戶管理的成本。

2.集中結算功能改進資金流動性

由于集團內各成員單位統一在財務公司開戶，財務公司作為企業集團的結算中心，以一個戶頭對銀行辦理集團內各企業的資金結算業務.通過高效的現代信息網絡和IT技術支持，實現“異地業務本地化”、“柜臺業務桌面化”、“結算核算一體化”。通過財務公司結算平臺的統一集中管理。可以有效避免資金頻繁流動，加速資金周轉，減少資金占用，提高結算效率，解決集團內部產品購銷的資金占用問題。

3.實時監控功能便于及時調控

各個成員單位及下屬各個子公司在各自的地區開立獨立的銀行賬戶。設立獨立的會計賬簿，進行資金核算，并在會計期末結賬后向上級公司傳遞資金報表.企業集團財務部在會計期未經過合并報表得出整個集團的資金狀況。這種分散式的管理流程以單個會計主體的資金信息為中心，通過合并報表實現對整個集團自有資金情況的了解，造成集團公司“手不夠長、眼不夠亮、無力回天”的局面。很多集團型企業已不滿足于在會計期末收集數據，企業集團要求從編制計劃開始。對經營活動、籌資活動和投資活動的資金運作進行實時監控。要求實現“實時的信息查詢與處理”。有效控制各成員企業的財務收支。便于及時調控。

（二）企業集團資金集中管理的模式

1.企業集團資金集中管理的基本含義

企業集團的資金集中管理。其基本含義是將整個集團的資金集中到集團總部。由總部統一調度、管理和運用。通過資金的集中管理。企業集團可以實現整個集團內的資金資源整合與宏觀調配，統一安排部署、統一資金調配、統一融資管理、統一資金全過程的控制，提高資金使用效率，降低金融風險。

2.企業集團資金集中管理的原則及思路

資金集中管理的原則是成員單位擁有資金的日常使用權，而集團擁有管理、調配、監控、支付審批權。資金集中管理的思路主要是指現金收支兩條線：各成員單位回籠資金由網上銀行系統自動從子公司在商業銀行的賬戶劃入其在財務公司的賬戶：各成員單位上報資金使用預算。經集團公司財務部審核批準后。從成員單位財務公司賬戶劃入其商業銀行賬戶，再由商業銀行賬戶實現對第三方的即時支付，支付結束后，剩余的資金又回到資金池。

在實踐中，越來越多的企業集團采用集中的資金管理方式來加強協同和控制，提高集團整體資金的使用效率，具體運作模式主要有報賬中心、結算中心、內部銀行、財務公司、資金池等，我們采用的是具有自身特色的資金池模式。

（三）企業集團資金集中管理模式的運作

1.建立“賬戶池”

集團財務公司根據各類二級成員單位的管理需求，由財務公司開立該企業的主賬戶，并通過與不同銀行之間的管理協議，使其分布在不同地區、不同銀行內開立賬戶的成員單位下屬企業，都可以通過財務公司的網銀系統，將資金歸集到二級成員單位的主賬戶中。即進行全額或限額集中。

2.建立資金池

集團財務公司是二級成員單位的“資金池”，二級成員單位是其自身下屬成員企業的“資金池”，在資金池模式中，各個子賬戶將保持最少的資金余額，以便提高整個集團的資金利用率和流動性。在日終，任何子賬戶余額的盈余或赤字都將被集中匯劃到主賬戶。這樣，過剩的流動資金可以被挖掘出來，用來資助集團內其他現金短缺的實體。

3.預算與審批

在集團集中管理模式下。要強化資金預算管理，嚴格按照預算控制資金流動，做到年預算、月計劃、日調度，堅持無計劃的事不辦，無預算的錢不花。對于大額的資金支付及重大的關聯交易，須經集團審批，避免輕率付出而造成失誤。具體的說。由各個二級成員單位根據銷售收入、生產節點、采購計劃、項目序時進度等做好收支預算報集團公司，支出預算經集團審批后逐級次下達至各個單位。各個單位嚴格按照審批的資金計劃付款。

4.平衡與調度

當末級下屬企業對外支付時。優先使用自有資金，當自有資金不足，可以使用上級主賬戶的資金。上下級之間通過委托貸款方式進行，直至向財務公司申請貸款，而內部融資成本可以設置為低于人民銀行同期貸款的利率。但利率水平也能適用于與第三方進行的類似交易。

二、風險管控之兩金壓降模式

受全球航運市場低迷、油價持續下跌的影響，中國新接船舶訂單同比大幅下降超七成，伴隨著新接訂單量的驟降，船舶企業資金周轉減速，企業的資金鏈陷入困頓甚至斷裂的狀態。現金流不足主要從以下兩方面影響企業的運營：一方面導致企業的償債能力減弱；另一方面導致企業支付能力下降，甚至使原材料采購等經營活動無法正常進行。

（一）從制度層面明確責任、構建兩金考核體系

1.兩金壓降考核指標鋼性下放

分別將兩金壓降考核指標鋼性下放到生產部門、物資采購部門、外包外購部門、配套協作部門、建設項目管理部門、技術措施更新改造部門、科研項目管理部門、機械動力管理部門等，再由各部門層層分解，落實到人，授予他們權利、責任和義務，落實責任制，促使他們小心行事、注重效率。如兩金形成的決策者和主要經辦人。就是兩金回收的主要責任人，在兩金收回之前，責任人不得調離公司。

2.建立對賬及催收制度、按月考核

公司財務部門應定期組織專人全面清查兩金.并與銷售部門、物資部門、債務人核對賬目，做到債權明確、賬實相符、賬賬相符，成立清欠小組，暴露問題及時解決。特別是在今年進行了關鍵及重要崗位輪換后，對業務員發生變動的。將交接的賬務全部理清后方可繼續付款。對兩金占用及壓降的結果按月進行考核。年終考核結果直接納入各部門的評優評先，實行一票否決制，并與各部門一把手的績效考核掛鉤。對兩金回收損失承擔一定的經濟責任。使各部門充分認識到不僅要將有限的錢花好，更要在最短的時限內清帳。

3.做好用款計劃。以收量支

每月資金預算管理委員會例會，由財務部門召集經營銷售、物資采購、基本建設等用款部門參加。各部門提出本月用款需求，委員會根據資金存量及籌資情況，產品及建設等項目的工期、生產節點、序時進度等。再結合各部門上月兩金壓降及資金回收情況，綜合平衡后作為當月資金審批的依據。以收量支，增加各部門人員的收款責任心。減輕資金周轉壓力。

（二）從業務層面挖掘內部潛力、嚴控兩金占用

1.設立兩金臺帳、跟蹤管理經濟合同

區分不同的投資類別，按照供應商設立預付及應收款項臺帳，詳細反映各業務部門及供應商應收款項的發生、增減變動、余額及賬齡，根據業務金額，劃分賒銷、預付審批權限，分別確定責任人的權限范圍，選擇先進可靠的結算方式。盡可能減少在應收款項上的資金占用。減少人為差錯。加強經濟合同的跟蹤管理，對債務人或承包方執行合同的情況進行跟蹤分析，防止壞賬等風險的發生，定期編制兩金分析一覽表，以利于相關部門及時、全面掌握兩金占用現狀。有針對性地催收。

2.制定切實可行的信用政策、提高應收款項周轉率

通過評估機構、往來銀行、主管部門、客戶的會計報表等多種渠道取得可利用的分析資料，對客戶的品質、支付能力、財務狀況等信用狀況進行客觀公正的評估分析，以此為基礎判斷客戶的信用等級。根據不同的客戶實行不同的信用政策，減少信用風險帶來的環賬損失。

其次，要摸清債權現狀，確認債權依據、債權性質，要加大清理力度，要把握處理不良債權的政策界限，提高應收賬款周轉率，加快資金回籠。從現金流出的角度，對于久催未果的應收賬款，必要時可由公司法律顧問處對相關供應商進行法律問責。采取必要的法律保全措施，如出售給金融企業或供應鏈中的第三方來進行現金轉換，或者進行折讓收回部分債權。

3.兩金預警機制

預警機制在管理中具有很高的價值。作為一種管理手段，建議設定幾項預警指標。最低邊際貢獻、最高賒欠金額、最長收款期限。

第一，最低邊際貢獻，在承接合同之前，測算產品的邊際貢獻，對于那些邊際貢獻小于零的產品拒絕接單，優先承接邊際貢獻大的產品訂單，在生產能力過剩的情況下，可酌情承接邊際貢獻小的訂單，從源頭開始加強經營風險控制：

第二，最高賒欠金額，在年度計劃中明確規定兩金年末余額的最高上限：對主要客戶分別設定最高賒欠金額，超過這一額度不能發貨和預付貨款，對事實上高于最高賒欠額度的客戶堅持每月的收款（或收貨）大于供貨（或預付款），逐步壓縮到最高賒欠額以內：

第三，最長收款期限，在設定最高金額的同時，設定最長的欠款期限，由業務人員在到期前跟單催收，如到期未收回欠款，則立即停止供貨或預付款，組織追款或催收貨物：

4.以銷定產、以產定采、提高存貨周轉率。

以銷定產，根據承接的產品訂單需求，制定生產經營計劃。避免在產品及產成品積壓，降低生產及銷售環節的資金占用；其次，以產定采。對生產經營中的原材料、低值易耗品等在滿足生產節點的前提下，制定合理的采購計劃，降低采購環節占用，盤活企業自有資金；再次，通過縮短存貨周轉期、降低庫存量（特別是二級庫的庫存量）。避免物料積壓浪費，降低儲存環節的資金占用。

5.合理安排項目支出

合理確定科研器材采購規模。對基本建設項目中單項工程的公用及工藝設備。按照主體施工進度和生產周期等及時調整采購時間。減少固定資產等長期投資中流動資金的占用。避免項目支出過早過度占用生產經營資金。避免閑置造成損失浪費和資金沉淀。