企業(yè)集團(tuán)統(tǒng)一審計(jì)與審計(jì)質(zhì)量

王春飛 伍利娜 陸正飛

企業(yè)集團(tuán)是由以股權(quán)或家族為紐帶的多家具有獨(dú)立法人資格的公司組成的。在新興市場(chǎng)國(guó)家，企業(yè)集團(tuán)是非常普遍的企業(yè)組織方式。以往研究表明，企業(yè)集團(tuán)可以通過監(jiān)督、激勵(lì)、內(nèi)部競(jìng)爭(zhēng)和資本低成本配置以及內(nèi)部資產(chǎn)優(yōu)化配置等方式來(lái)提高運(yùn)作效率。但是，企業(yè)集團(tuán)自身存在的雙重代理問題也可能降低運(yùn)作效率，企業(yè)集團(tuán)總部有過度投資從而構(gòu)建“企業(yè)帝國(guó)”的動(dòng)機(jī)，而分部經(jīng)理可以通過尋租方式獲得額外資源，以及增加分部專用性資產(chǎn)的投資來(lái)保護(hù)自身利益。更為重要的是，企業(yè)集團(tuán)通過交叉持股、金字塔結(jié)構(gòu)的方式控制子公司，使得控制權(quán)和現(xiàn)金流權(quán)分離，導(dǎo)致控股股東和中小股東之間存在嚴(yán)重的代理問題。新興市場(chǎng)國(guó)家外部監(jiān)管制度不完善，使得大股東“掏空”上市公司從而損害中小股東利益的情形更加嚴(yán)重。

中國(guó)資本市場(chǎng)是一個(gè)新興轉(zhuǎn)軌市場(chǎng)，公司股權(quán)集中度相對(duì)較高，控股股東與中小股東的利益沖突是上市公司的主要代理問題。由于此類利益沖突的存在，控股股東報(bào)告會(huì)計(jì)信息時(shí)所帶有的自利性動(dòng)機(jī)，導(dǎo)致會(huì)計(jì)信息的可靠性下降。外部審計(jì)制度作為保護(hù)投資者利益的重要監(jiān)督與約束機(jī)制，使得審計(jì)師成為會(huì)計(jì)信息生產(chǎn)的重要參與者。但是，審計(jì)師也有可能與控股股東合謀或被控股股東收買，損害中小股東的利益。

已有文獻(xiàn)多以單個(gè)上市公司為對(duì)象來(lái)研究審計(jì)質(zhì)量問題。本文重點(diǎn)關(guān)注的是，在同一實(shí)際控制人控制下的多家上市公司選擇同一家會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì)（以下簡(jiǎn)稱“集團(tuán)統(tǒng)一審計(jì)”）所導(dǎo)致的審計(jì)質(zhì)量問題。研究發(fā)現(xiàn)：（1）集團(tuán)統(tǒng)一審計(jì)降低了審計(jì)質(zhì)量，亦即企業(yè)集團(tuán)向同一家事務(wù)所提供更多的審計(jì)業(yè)務(wù)會(huì)對(duì)審計(jì)師的獨(dú)立性造成損害。（2）選擇不同規(guī)模的事務(wù)所進(jìn)行集團(tuán)統(tǒng)一審計(jì)對(duì)審計(jì)質(zhì)量的影響也不相同，其中，由小所進(jìn)行統(tǒng)一審計(jì)，其審計(jì)質(zhì)量更差；由大所進(jìn)行統(tǒng)一審計(jì)，則未發(fā)現(xiàn)其對(duì)審計(jì)質(zhì)量有顯著影響。

與以往研究相比，本文的主要貢獻(xiàn)在于：（1）本文以企業(yè)集團(tuán)作為一個(gè)整體來(lái)研究集團(tuán)統(tǒng)一審計(jì)對(duì)審計(jì)質(zhì)量的影響，不僅豐富了新興市場(chǎng)國(guó)家企業(yè)集團(tuán)的研究，也為相關(guān)審計(jì)問題的研究提供了新的視角。（2）以往研究認(rèn)為，單個(gè)上市公司對(duì)審計(jì)師的收買體現(xiàn)在異常審計(jì)收費(fèi)上。本文發(fā)現(xiàn)，企業(yè)集團(tuán)還可以通過提供更多的審計(jì)業(yè)務(wù)來(lái)收買審計(jì)師，這是支付異常審計(jì)費(fèi)用收買審計(jì)師的重要補(bǔ)充手段。（3）不同規(guī)模的事務(wù)所執(zhí)行統(tǒng)一審計(jì)的后果不同，這為監(jiān)管部門統(tǒng)一選聘審計(jì)師提供了理論支持和決策參考。