淺析房地產(chǎn)上市公司內(nèi)部控制信息的披露現(xiàn)狀及改進措施

孫艷鳳

一、我國現(xiàn)階段房地產(chǎn)上市公司內(nèi)部控制信息披露現(xiàn)狀存在的問題

（一）內(nèi)部控制信息披露情況較為形式化

為進一步規(guī)范我國公開的證券公司信息披露的行為規(guī)范，我國證監(jiān)會在2014年出臺了《公開發(fā)行證券公司的信息披露編報規(guī)則指引第21號——年度內(nèi)部控制請假報告的一般規(guī)定》，結(jié)合規(guī)定中的基本要求，本文對現(xiàn)階段近年來我國房地產(chǎn)上市公司的內(nèi)控信息披露現(xiàn)狀進行了整體調(diào)查，根據(jù)相關(guān)數(shù)據(jù)結(jié)果顯示，在所有接受調(diào)查的房地產(chǎn)上市公司當中，基本能夠滿足規(guī)定當中的信息披露基本要求，對于內(nèi)部控制信息的披露情況都較為優(yōu)秀。然而，如果更加詳細來看，在所有統(tǒng)計的上市公司當中能夠完全按照規(guī)定中的標準進行信息披露的僅僅占所有調(diào)查樣本的6%，其他大部分進行信息披露的上市公司僅僅是籠統(tǒng)的進行披露。由此可見，現(xiàn)階段我國房地產(chǎn)上市公司信息披露過于形式化，流于表面，沒有更加深入的進行說明。

（二）針對內(nèi)部控制信息的缺陷以及認定標準披露不夠到位

在前面提到的規(guī)定中，明確要求到上市公司進行內(nèi)部控制信息披露的缺陷認定標準指的是重大缺陷、重要缺陷以及一般缺陷。同時對企業(yè)必須披露的缺陷進行了細化，而縱觀我國現(xiàn)階段房地產(chǎn)上市公司的內(nèi)部控制信息披露缺陷的現(xiàn)狀認定標準來看，大多數(shù)上市公司在進行內(nèi)控信息披露是更加側(cè)重于內(nèi)部控制較為完善的部分，而忽略了存在缺陷的部分，導致了避重就輕的現(xiàn)象比較嚴重。

（三）內(nèi)部控制信息的風險披露不夠健全

部分屬于風險導向型的房地產(chǎn)上市公司的內(nèi)部控制要求公司必須結(jié)合自身實際發(fā)展情況，最大程度將公司發(fā)展的風險水平調(diào)整到合理的范圍之內(nèi)，本文對110家房地產(chǎn)上市公司進行調(diào)查得知，大部分上市公司在對于風險信息進行披露時僅僅大致對風險狀況進行了描述，而忽略了對具體內(nèi)容以及應對措施的介紹，與此同時，有將近29%的上市公司在內(nèi)部控制評價報告中沒有提及任何相關(guān)的風險信息披露，更加忽略了上市公司內(nèi)部潛在的各方面風險危機，例如投資風險、財務報告風險以及人力資源風險等等。

二、我國現(xiàn)階段房地產(chǎn)上市公司內(nèi)部信息披露的改進對策

（一）對公司內(nèi)部的內(nèi)部控制信息框架進行重新整合

盡管我國規(guī)定的相關(guān)條例對房地產(chǎn)上市公司的內(nèi)部控制評價等基本要求進行了定義，但是為了進一步提升基本框架的可操作性和可比性，還必須針對內(nèi)部控制信息的披露框架結(jié)構(gòu)進行進一步的調(diào)整和完善。內(nèi)部控制信息披露的框架決定了其具有一定的特殊性，因此也導致了內(nèi)部控制信息流于表面和風險信息的披露不夠完善的現(xiàn)象，這一定程度上降低了內(nèi)部控制信息的真正價值。因此，為進一步完善和改進，房地產(chǎn)上市公司應當結(jié)合自身實際發(fā)展情況和整個行業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀，結(jié)合COSO內(nèi)控五要素，對房地產(chǎn)整個行業(yè)的內(nèi)部控制信息披露框架進行重新定義和完善。

（二）構(gòu)建其具有行業(yè)內(nèi)部特征的控制評價體系

健全的內(nèi)部控制評價體系當中，應當包含了主客體評價原則，評價目標以及范圍和指標等。而我國頒布的規(guī)則只能在一定程度上起到了指導和概括的作用，而在實際內(nèi)部控制信息披露過程中還需要更為細化和詳盡的概念闡述。同時，由于房地產(chǎn)上市公司不同于一般的公司內(nèi)部控制體系，嚴格來說，房地產(chǎn)行業(yè)在現(xiàn)階段內(nèi)部控制評價框架依然不夠完善。因此，為進一步提升內(nèi)部管控的水準、加強上市公司對于風險的管控水平和信息披露的程度，完善和重構(gòu)內(nèi)部控制評價框架極為重要。

（三）加強內(nèi)部控制信息披露的監(jiān)管處罰執(zhí)行力度

結(jié)合我國目前的經(jīng)濟市場發(fā)展情況來看，我國資本市場的監(jiān)管力度還存在各種各樣的不足之處。也在一定程度上導致了房地產(chǎn)上市公司無法嚴格按照規(guī)定中的相關(guān)標準來進行審核和監(jiān)管。如此一來，不僅嚴重影響到了資本市場投資者對于房地產(chǎn)上市公司在內(nèi)部控制評價方面的分析和研究，導致資本市場的投資者無法獲取準確有效的相關(guān)信息，對于房地產(chǎn)上市公司經(jīng)營狀況、經(jīng)營風險方面也就無法進行合理的判斷，不僅增加了潛在風險的來臨概率，也大大降低了資本市場資源配置的有效性。因此，我國的證監(jiān)會和財政部等監(jiān)管部門必須進一步提高對相關(guān)信息披露的監(jiān)督力度，對于一系列的違規(guī)操作和行為現(xiàn)象，還必須加大處罰的力度，有效保證房地產(chǎn)上市公司信息披露的合理性和合法性。

三、結(jié)語

現(xiàn)階段我國房地產(chǎn)上市公司內(nèi)部信息披露的現(xiàn)狀還存在諸多的問題和弊端，內(nèi)部控制信息披露的不完善，對于風險控制評價機制的不健全都容易導致一系列的問題，因此，我國房地產(chǎn)上市公司必須結(jié)合自身實際發(fā)展情況和行業(yè)特征，對內(nèi)控信息披露的框架和體系進行進一步完善和細化，結(jié)合強扭力的監(jiān)督管理和處罰手段，構(gòu)建起完善有效的內(nèi)部控制信息披露體系。