對企業財務危機預警的探討

李安國

企業財務危機預警是企業財務風險管理中重要控制手段。然而，許多企業由于對財務風險和財務危機的重視不足，缺乏有效的企業財務危機預警機制，在市場競爭中處于不利地位，部分企業往往一夜之間由盛而衰，一蹶不振。因此，提高企業財務危機預警能力，加強財務風險有效防范，妥善做好企業財務危機的應對方案，使用企業財務風險抵御能力得到增強，從而保障企業正常發展。

一、企業財務危機預警存在的問題

第一，企業財務風險意識缺乏，對企業財務危機預警不夠重視。現階段，企業財務危機的影響因素較多，包括企業外部和企業內部兩個方面，然而，許多企業對于內外風險預計不足，缺乏財務風險意識，對企業財務危機不夠重視。一是企業管理層對于財務危機預警的重要性認識不足。表現為對政策反應遲鈍，特別是一些影響企業發展的財政金融政策不靈敏，對政策執行給企業發展影響的風險預估不足，應對措施不力，以致政策執行時企業缺少有效應對，給企業帶來重大損失。二是管理機制存在重大風險漏洞，部分企業內部管理中較為重視“人治”，忽視了發揮內控管理職能。一部分企業過于相信“人”的作用，表現為一部分企業喜歡用“自己人”，將重要崗位或者重要業務交給“自己人”處理，而沒有有效落實內控牽制管理制度，導致某些重要崗位中因“自己人”出現問題，給企業發展產來重大影響。

第二，企業財務危機預警指標體系設計不合理，針對性不強。企業財務危機預警指標包括的財務指標內容較多，分析方法也有定性和定量兩種，需要綜合應用，才能發揮作用。然而，部分企業設計的財務危機預警指標較為簡單，不能全面反映企業財務風險點，財務危機預警不強，主要表現在如下幾個方面：一是選擇財務危機預警分析方法單一，有的企業有運用財務危機預警方法時，簡單套用定性方法，與企業財務狀況存在較多差異，缺少往往后果的定量數據支撐，不能為企業財務危機預警提供全面的應對措施。二是財務危機預警指標體系不合理。部分企業設計的財務危機預警指標不夠全面具體，對于一部分關鍵指標沒有細化，比如在償債能力分析指標中，一部分應收、應付賬款沒有進行分析，對于企業的隱性債務沒有全面反映等。財務危機預警的預警值設定與企業的發展階段不符，出現偏離，沒有修訂完善預警值。

第三，企業財務危機預警信息渠道不暢，信息滯后影響著效率提升。財務危機預警效率很大程度取決于掌握的信息量，然而，在企業發展過程中，單個企業作為市場主體應對復雜市場過程中，特別是在網絡信息高度發達的情況下，相對而言，企業獲取信息的渠道和獲得的信息數量極為有限，表現為信息的社會傳播與單個企業獲取間的不對稱性，給企業發展形成很大不利，從而增加了企業財務風險度。一是表現為企業財務危機預警信息渠道不暢。許多企業對于信息收集不足重視，沒有配置專門的信息收集、整理和處理部門，信息渠道來源較為零碎，各個部門對于信息的掌握和處理各自為政，沒有進行綜合匯總，在企業內部進行溝通交流，沒有發揮信息的作用，形成有效的信息資源，起不到財務危機預警的作用。二是企業財務危機預警信息的滯后性，不利于財務危機預警及時。企業的財務危機預警信息來自企業財務報表，由于財務報表在核算上的延后性，不能提前進行財務風險預測，進行財務危機預警。在市場快速變化的情況下，企業需要及時掌握信息動態，提前進行危機預警，企業才能提前采取有效措施，做好風險防范。財務信息的滯后導致企業應對能力不足，財務風險概率大大增加。三是企業財務危機預警分析不足。財務分析是財務管理的重要內容，許多企業對于財務分析“就事論事”，注重對財務結果的總結和簡單評價，比較樂于總結成績用來“表功”，而缺少對財務風險的預測分析，缺少對于財務運行取得的過程分析，沒有突出重點，加強對融資活動、投資活動、運營資金等分析，不便于發展財務背后隱藏的危機，這種分析上認識模糊，不利于企業加強資金運營中的財務風險防范，不能使企業在發展中保持警惕，忽視財務危機的存在。

二、加強企業財務危機預警的措施

第一，加強企業財務危機風險防范，重視企業財務危機預警作用。現階段，隨著社會經濟的快速發展，給企業發展帶來很好的發展機遇，同時也給企業發展帶來極大的風險和挑戰。在這種情況下，企業要抓住發展機遇實現發展戰略目標，必須加強財務風險防范，重視企業財務危機預警作用。一是企業管理層要提高認識，重視財務危機預警作用，要加強企業財務風險防范意識，提高財務風險的警惕性。二是設立財務預警部門，抽調業務骨干組建財務預警專班，加強企業財務危機預警管理，強化對企業運營管理的風險預警監督。三是完善內控制度，加強內部控制管理，改變企業“人治”觀念，強化制度作用，發揮內控監督的有效性，防范內控風險發生。

第二，完善企業財務危機預警指標體系，提升財務危機預警能力。企業財務危機預警是企業管理的重要措施，為了保障企業順利發展，必須根據企業實際建立完善的財務危機預警指標體系。一是財務危機預警指標設置必須符合企業實際，參照同行業發展情況作好指標選取，便于相關比較，從而有利于分析各項指標設計是否合理，并根據經濟發展變化和企業發展情況不斷進行修訂完善，逐步細化指標，與企業發展同步，經利于加強監測，提示風險，進行預警。二是要與財務分析指標對接，使財務危機預警分析獲得數據支持。設立預警指標能夠綜合利用財務數據，根據財務數據掌握企業的財務狀況，為企業財務危機預警提供充分依據。三是選擇定性與定量結合方法。財務危機預警分析不能將定性與定量兩種分析方法脫節，否則得出的結論沒有實際意義。因此，在財務危機預警中要根據企業實際情況，將定性與定量方法有效結合，從而使用財務危機預警分析具有指導意義。

第三，加強企業內部信息溝通，提高財務危機預警效率。現在，我國社會經濟正處于信息傳播高速運轉時代，信息資源成為影響企業發展的重要因素，因此，加強企業信息有效利用和管理，對于提高財務危機預警效率具有重要意義。一是建立企業信息搜集渠道。為了有效應對市場風險，企業必須全面掌握市場動向，了解市場發展行情，熟悉政策變化調整對企業發展的影響，從而做好充分準備。這就要求企業加強對信息的搜集工作，并做好整理、分析，從而提煉出有效信息，滿足企業財務分析的需要。二是建立企業信息溝通協調機制，加強企業內部信息溝通。使信息資源在企業內部實現共享，發揮信息資源的最大效率，能夠全面進行財務危機預警。同行業間企業也要發揮行業協會的職能作用，加強會員間的信息溝通，從而促進整個行業發展。三是加強各種信息整合利用率，提升財務危機預警時效性。要將財務資源和非財務資源進行充分整合，提高財務危機預警完整性，要將企業運營資源與財務資源時時對接，保持同步，將財務危機預警分析與企業運營緊密互動，時時監控財務風險，從而有效提升財務危機預警能力。四是突出財務風險重點，提升財務危機預警分析的針對性。要加強企業運營資金監督，掌握資金流向，要從審計糾錯的角度，分析企業投資和融資管理過程中存在的漏洞，尋找可能出現的風險點，使企業財務危機預警具有較強的針對性，提高預警的準確率，提高財務危機預警的效率，從而促進企業全面發展。

三、結語

企業發展需要穩定的見外環境，然而，在市場競爭激烈的情況下，企業面臨的財務風險和財務危機卻經常存在，稍有不慎可能導致企業運營困難，甚至危及企業生存狀況。因此，企業必須高度重視財務危機預警問題，加強企業內控管理，根據企業實際，建立相應的財務危機預警指標體系，提高財務危機預警效率。企業應當根據市場變化及時調整預警措施，提高企業財務危機預警分析的科學性和時效性，促進企業穩定發展。