內部控制條件下的長期股權投資跟蹤管理

文/韓冰，中國人民大學商學院同等學力項目16企管E班

1 引言

長期股權投資管理受到其自身的長期性影響，會在后期的持續管理中產生與前期財務狀況和政策安排不相匹配的情況，因此長期股權投資必須要進行后期的適應性管理和調整來匹配逐漸變化的財務政策和目標。并且長期股權投資在后期的管理中也會具有一定的目標調整，會基于企業現有的資產負債情況進行范圍內的有序調整來適應企業經營發展的整體目標。長期股權投資管理的方法和模式還受到被投資企業經營管理狀況的影響，這部分的影響是持續存在且較為直接的，因此長期股權投資的跟蹤管理在必要性與重要性上是值得關注和研究的。

2 內部控制條件下對長期股權投資管理的任務要求

首先要明確的一點是財務管理領域的長期股權投資的目的是為了獲取更多的收益來支撐企業的經營與發展，通過使用企業資產權益中不夠緊急的部分來進行一定的投資以獲取收益，因此在進行內部控制條件下長期股權投資管理的任務要求是應該將獲取收益作為首要原則和目的，任何跟蹤管理行為都是為了使這一目的能夠有序順利地完成，只有具備了清晰明確的管理目標才能夠做出一系列基于管理目標而存在的計劃措施和行為安排[1]。但仍然要注意的是，在長期股權投資過程中不可能保證整個過程都是獲益的狀態，計劃安排上也許可以獲得整體的收益并到期收回資金，但是在財務指標和政策以及股權投資趨勢不斷變化的形勢下，應該具備接受投資單位產生虧損并涉及到本單位的長期股權投資利潤的心理準備。事實上投資資產的公允價值變動損益會在很大程度上影響長期股權投資的效益，并且在固定資產的變動損益部分也會產生一定規模的影響，這是長期股權投資管理過程中必須要承擔的風險，也是十分正常和合理的長期股權投資的管理風險。因此在內部控制條件下的長期股權投資跟蹤管理的任務要求主要在于目標的控制管理以及風險的預防的管理[2]。

3 內部控制條件下的長期股權投資跟蹤管理的決策過程控制

內部控制條件下的長期股權投資跟蹤管理的決策過程控制部分主要針對于財務管理制度變化下的目標的變化，由于企業經營和發展處于市場經濟發展的大環境和大背景下，任何財務管理方面的決策和控制都離不開對于整體的市場環境的把握，任何市場環境中的較為權威的政策發布都有可能直接影響到企業的財務運營目標以及項目建設和投資的基礎性資金管理，這種聯系程度和緊密程度是現代企業經營過程中必須格外注意的部分，只有對市場經濟環境的運行趨勢有了較為合理的把握和預測后才能夠使得企業的財務運營和發展能夠在大趨勢下得到一定的收益和效果[3]。長期股權投資跟蹤管理更是極其容易受到規模較大的市場經濟趨勢發展的影響，長期股權投資的初始目標是獲取更多現實意義的股利以及更多的賬面價值，在長期股權投資過程的前期就應該對此進行必要的計量和后期計量方式的確定，保證投資方和被投資方在針對計量方式上能夠達成一致，以此來避免后期的損失和收益計算時產生不必要的爭議。投資方應該注重對于這一部分的長期股權投資所要達成的目標進行量化和分析，并且在目標的控制和管理下是否需要進行多個投資方的選擇，簡單的長期股權投資管理主要針對于應收股利部分以及投資收益部分的量化和計算，但在某些情況下并不存在這種極其簡單的管理程度，企業在進行長期股權投資時可能會產生投資方或者被投資方的企業合并狀況，或者在企業經營與管理中的整個運行渠道上產生一些環節疏漏和問題，對長期股權投資管理的目標形成一定的沖擊和影響[4]。在這種情況下要將長期股權投資管理控制中的目標管理部分進行詳盡和細致的分析與研究，在考慮到自身的資產負債情況和可周轉資金擁有情況以及日常資金周轉效率等方面的情況和內容后再考慮長期股權投資管理的必要性以及管理過程中收益的目標設置，并且針對這部分的現金資產和銀行存款部分的資金能否支撐企業正常的經營和發展，在此基礎上是否還有盈余的資金可以進行對其他投資方進行不同規模的投資和管理。因此財務管理中的目標并不是絕對固定的，財務管理過程中也充滿了極大的靈活性和形式多樣的變化，需要在財務制度的規定下進行目標的控制和管理，也需要在不同的財務經營獲利情況的形勢下進行目標的調整和管理。因此長期股權投資的跟蹤管理在財務管理部分是一個具有變化性的部分，對財務管理中的指標完成和盈虧平衡以及保證企業正常運行和發展的必要資產的穩定等方面都是較大的考驗和挑戰，不僅需要財務經營管理者具備強大的目標控制能力，更需要在此過程中利用現有的管理經驗來進行高效和科學的目標調整[5]。企業經營與發展中作為核心技術掌握部門或許是決定企業經營水平和高度的部門，而財務部門就是在企業經營和發展中起到保障性作用的職能支持部門，財務經營一旦出現大的問題或者財務理念與運行狀況不相匹配的情形下對于企業來講是一種毀滅性的打擊，而在此部分中的內部控制條件下的長期股權投資的跟蹤管理則是關鍵性的管理環節，對此環節的目標控制和管理更要達到一定的平衡與科學才能夠保證企業的財務管理部分的合理性。

4 內部控制條件下長期股權投資跟蹤管理的風險控制和管理

內部控制條件下的長期股權投資是一定會產生風險的，區別只在于這類風險的出現和產生的程度大小，并且這些風險的程度大小是否會對長期股權投資管理目標形成大規模的沖擊。當然這部分的風險管理從決定投資時就應該對投資方進行了詳細的信用風險評價以及經營風險的研究，具體研究指標在于企業經營發展的年度和季度資產負債表，這是對被投資方歷史經營過程中的主要運行利潤以及可獲利空間進行一定程度的研究和分析。而后期跟蹤管理過程中需要了解和掌握的是企業現行的經營理念和實際經營狀況，通過全面和系統的觀察來確認被投資方企業經營理念是否符合雙方合作時所公認的經營理念，以此來判斷被投資方是否具有長期經營和發展的目標。另外要對被投資方企業實際的運行狀況進行分析和研究，從整體的市場運行環境來分析被投資方所提供的產品和服務是否具有一定的利潤發展空間以及在這種規模運行下是否有可能產生較大程度的虧損，實際上這個過程也是對被投資方企業的目標控制和風險管理的檢測和研究，不過在大多數情況下的檢測和研究只是為了使長期股權投資活動能夠獲得更多的利益以及在此過程中能夠更加平穩運行。投資方的長期股權投資管理過程中更加傾向于長期穩定和風險較小的投資項目，但在整體的收益分析上仍然需要能夠達到企業預期的目標利潤。長期穩定和風險較小的投資項目能夠節省企業財務部門一部分用于稽查和分析的運行成本，并且在財務部門人員的安排和管理上也能夠省去一大部分精力與成本，這也依賴于前期的長期股權投資的計量和管理部分能夠得到科學分析與決策，因此針對長期股權投資跟蹤管理的風險管理預防措施能夠極大釋放一部分不必要的財務運行成本和人員安排。只有做好了前期的風險預防工作才能夠在后期的跟蹤管理部分冷靜應對突發的風險和變化[6]。

5 內部控制條件下長期股權投資跟蹤管理的規模性損失與收益的處理

長期股權投資管理所帶來的風險可以在前期過程中進行必要的預防并在后期的管理中進行風險的應對，而由此帶來的規模性的損失和收益便需要在后期跟蹤管理環節進行內容構成的分析和把握以及科學合理的處置。最基礎的處置方式在于會計科目的核算和記錄過程，一般情況下對于長期股權投資過程中所形成的收益與損失這類差額要在投資收益與長期股權投資減值準備部分進行核算，這種處理模式既適用于長期股權投資管理中的成本法管理，又適用于另一種形式下的權益法的管理，無論是哪一種方法的使用都可以對長期股權投資跟蹤管理中的收益與損失進行必要的記錄與核算。值得注意的一點是，部分長期股權投資管理中的收益并沒有實時進入到資產部分的銀行存款收入中，被投資方沒有及時派發的現金股利應該被收錄在資產部分中的應收債權里，這屬于已經確認收益歸屬方但仍未進行具體的利潤分配的情況，需要進行具有差異性和特殊考慮的會計處理方式來確認這部分收益的核算。此外還存在利用獲益收入進行追加投資的情況，投資方在看到被投資方經營狀況良好的情況下能夠帶了一定的投資收益后進行追加投資并且直接使用所獲益收入，這部分的決策和目標執行也屬于內部控制條件下的長期股權投資跟蹤管理部分，投資方與被投資方要進行投資額度的變動部分核定并且進行必要的投資方的持股比例的調整，以此來吸納投資方更多層次的認可和投資。

6 結束語

內部控制條件下的長期股權投資跟蹤管理是一種根據財務運行目標而進行的目標和風險的管理與控制，其有效性和合理性可以通過后期的長期股權投資收益來確認，過程中的措施以及管控方式需要以財務運行目標和內部控制管理制度來進行約束。