資本的金融化及危機探討

文/高峰

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資本的金融化及危機探討

文/高峰

天津北辰水務投資有限責任公司

隨著經濟全球化的的擴張，金融危機已經上升為了世界性的問題。最初的金融危機是由美國次貸危機所引發的，由于經濟全球化的特點，導致整個世界的經濟發展都受到了威脅，作為發展中國家的我們，在國際貿易，以及貨幣儲備，金融市場等各方面也都受到了很大影響。

資本論；馬克思；金融危機

所謂資本金融化危機，是指現有經濟體制下的資本金融產物體系出現的不規律發展現象，金融機構發展困難，甚至導致破產，實體經濟運行困難與經濟發展相矛盾，金融的危機涉及的范圍十分廣泛，對整體的經濟運行產生了很大的負面影響。早在上世紀的馬克思的偉大著作《資本論》中就有指出，資本主義經濟體系下的資本金融化是經濟發展到一定程度的表現，也是金融擴張的一種具體呈現，金融危機更是資本主義社會經濟發展到一定程度的規律。同時也揭示了世界金融危機爆發的根本原因就是資本主義發展之間的矛盾，隨著近年來資本的金融化發展越來越明顯，經濟發展到一定階段，就會產生生產過剩，整個社會的支付與需求出現膨脹的現象，即為危機的主要表現。馬克思《資本論》中的某些觀點對當代社會經濟有著很大的借鑒作用。

1 資本金融化的本質

上世紀末開始資本金融化的趨勢在不斷的加劇，由之前的市場經濟資本逐漸過渡到金融資本，也就是本文所說的資本主義金融化。然而社會各項資本的金融化的發展其本質主要體現在以金融為載體壟斷性資金的手段上。

1.1 資本主義新的剝削方式

隨著市場經濟的快速發展，各國為了充分調節市場的平衡，資本在以多種形式轉換著。而資本主義金融化正朝著壟斷資本金融化的方向發展，比如很多企業為了獲取更多的利益，通過其自身所在的資本市場，金融貨幣市場集中收集社會資金，利用市場上的金融工具以及政府對企業的支持和補貼進行資金積累，更有一些資本主義國家主張資本主義私有制，部分企業通過國家的財政、稅收等渠道予獲取更多的資金為己所用這樣一來就使得更企業聯合擴大轉化金融資本的力度。然而金融資本不僅在社會生產領域以剝削的手段進行資金整合，更在金融領域，以加大資金杠桿的形式擴大著超額壟斷利潤。市場要發展，資本家要圖利潤，這樣一來社會經濟市場的金融資本在瘋狂的的向其他資本擴張，然而這種金融壟斷的結果也是資本主義私有制的必然產物。資本的金融化其實是資本主義新的剝削方式，比如很多國家以大宗商品為戰略資源，圍繞這些產品以杠桿式進行期貨交易（以美元為單位計算），由此引發市場上商品的價格波動從中獲取大量金融資本，從經濟上榨取世界資本。還有一些資本企業家對生產效益不佳的企業進行收購，以促進第三方金融市場例如基金，股市的資金集中在他們的手里，從而獲取巨額的利潤。

1.2 脫離為實體服務的本質

隨著市場經濟發展的重心從生產轉向金融資本，實體經濟逐漸轉向虛擬經濟，金融資本的出現逐漸脫離為實體經濟服務的現象十分嚴重，資本金融化逐漸在壟斷者的操控下失去了自身的價值和活力。金融業的總產值在整個資本經濟當中占據的比重已經遠遠超過實際生產所帶來的產值了，這樣就導致了社會出現了實體企業轉化為金融企業，企業以各種手段過分的融資，這種市場實體企業的投機做法使市場經濟的發展嚴重失衡，企業發展慢慢走向虛擬化，泡沫化道路。從而對國內經濟產生不利導向。在這個投機市場里，很多資本家抓住金融工具泛濫的機會，尤其是以股權，期權或者期貨的金融融資方式來擴大自己的利益，這些行為無疑是瘋狂的助長了資本金融化的態勢，使金融脫離了為生產服務的職能。市場資金大量流入到金融市場導致實體經濟發展失去資金支持和動力，抑制了眾多企業生產力的發展，最終導致國家整體經濟運行緩慢。資本金融化的表現還包括企業在資本分配上剩余價值轉化上，一些資本家會把剩余資本投入到金融市場上，有時會將勞動者個人收入金融化，例如：作為勞動者的一系列社會保障醫療保險和養老保險、住房貸款等這些收入用于生活消費的部分。通過金融機構的職權支配使廣大勞動者的各項收入金融化，這種資本金融化在一定程度上又滿足了資本家的利益需求。

1.3 壟斷金融資本的霸權統治

壟斷金融資本是一種經濟上的霸權統治，資本金融化本身就是一種過分脫離市場經濟發展的一種泡沫金融。資本金融化讓市場經濟尤其是實體經濟陷入了困境，那么說到壟斷資本主義，在自由競爭的環境下經濟發展的主要規律是剩余價值的生產，壟斷資本主義霸權以金融手段獲取著額外的利潤，里面包括實體經濟生產的剩余價值，以及通過虛擬金融手段掠取的世界財富。資本的金融化雖然有利于市場經濟整體指數的上漲，但資本過度的金融化不僅是過分的改變了市場的資本積累模式，同時還違背了市場發展規律，打破了市場發展的節奏。所以壟斷金融資本的霸權統治其實是資本金融化最大的危機。

2 總結

從整體上來看，當今世界的資本金融化是世界經濟發展到一定程度的表現，也是金融擴張的一種具體呈現，金融危機更是資本主義社會經濟發展到一定程度的規律。資本金融化已然成為經濟發展很大的一部分，如果得不到適當的調節金融和實體經濟在整個經濟市場的比重，無疑是又一場經濟危機的前兆。西方國家發生的金融危機則是資本主義基本矛盾發展的必然產物。社會矛盾、社會分裂將在金融危機的背景下更趨于嚴重，并進一步形成、醞釀著新的危機。

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