我國商業銀行對綠色金融的探索與實踐

文/魏方方

我國商業銀行對綠色金融的探索與實踐

文/魏方方

河南大學經濟學院

在綠色金融政策引導和扶持下，2007年以來，我國綠色金融有了飛速發展，金融機構開始探索實施綠色金融戰略和綠色金融業務。綠色信貸政策的頒布，使我國商業銀行成為最早實踐綠色金融業務的經濟主體。本文以商業銀行為主體，探討綠色金融取得的進展和面臨的問題，最后給出進一步完善綠色金融發展戰略的建議。

綠色金融；商業銀行；可持續發展；環境風險

1 綠色金融的內涵

綠色金融概括來講，指“綠色經濟的資金融通”，強調在資金融通的目的、功能和資金使用過程中貫穿環境保護和經濟社會環境可持續發展理念。在傳統的金融理論和實踐中，人們主要關注金融體系的產出和效率，而對其社會影響、環境影響乃至對整個自然生態的影響重視不夠，導致經濟利益和社會利益、環境發展等產生沖突和對立，引發人們對金融業自身在可持續發展中的地位和作用的反思，對金融體系提出了全面改革要求。“綠色金融”以“綠色”二字，區別于傳統的面向石油、煤炭燃料為主導的工業化進程而忽略自然和經濟社會可持續發展的“棕色”金融，強調金融體系對環境、自然和社會可持續發展問題的關注。

綠色金融是對原有金融體系的從理論到實踐的“綠化”和重塑。從微觀內涵看，綠色金融要求金融機構將環境成本、收益以及風險納入經營決策，并通過多樣化的金融工具促進社會環境優化，遏制環境破壞活動，主體是金融機構，核心是綠色金融服務；而綠色金融的宏觀內涵，則是將綠色金融看作一個有機整體，即綠色金融體系，包括金融體系的監管和組織者、資金的需求者、供給者、金融中介和金融市場，以及相應的中介服務，借助綠色金融產品，使用綠色金融準則等，連接成一個完整的資金融通體系。

2 我國商業銀行踐行綠色金融取得的進展

中國商業銀行在監管和政策的引導下，近年來圍繞著“綠色信貸”也積極進行著綠色金融的實踐探索，成為中國綠色金融發展的先鋒，且在推動綠色金融發展的進程中，已經取得了局部的、階段性的成果。

2.1 大中型銀行貫徹綠色金融的理念和政策

我國大型商業銀行逐漸認識到可持續發展的重要性，招商銀行、興業銀行、工商銀行等先后加入一些國際可持續金融倡議；中國銀行、招商銀行、華夏銀行、上海浦發銀行、興業銀行等都發布了關于可持續金融的整體政策。大型商業銀行在生態保護、節能減排、電力化工、循環經濟等領域推出了綠色信貸的行業政策，主要商業銀行對貸款實施環境標準一票否決，并將可持續政策范圍擴展到項目融資、資產融資、一般公司信貸業務和其他業務。

以興業銀行為例，該銀行是我國唯一一家赤道銀行，也是第一家加入碳信息披露項目的銀行。該行一直倡導綠色可持續發展經營理念，強調企業的環境和社會責任與使命，定期推出可持續發展報告，其可持續政策的適用范圍幾乎覆蓋所有信貸業務，如節能減排貸款、排放權金融業務、項目融資使用赤道原則、低碳信用卡、綠色理財、綠色租賃等等。

2.2 部分銀行建立了綠色金融管理組織架構

大型銀行一般都建立了由高管層或董事會審批的可持續政策制度，并將高管的業績報酬同可持續發展績效掛鉤。一些銀行設有專業團隊，評估信貸業務中環境與社會風險，例如，工商銀行由行業綠色信貸中心負責，交通銀行、華夏銀行有綠色信貸牽頭部門。而管理架構較為完善的是興業銀行，在總部設立了環境金融部，牽頭統籌管理銀行綠色金融業務，單獨設立風險窗口，實現對綠色金融授信項目進行專業審批、專業管理，達到綠色金融業務發展與風險管理的全程融合。在分行層面，約80%的分行設立了環境金融中心，配置專業綠色金融崗位，實現對區域內綠色金融業務的專業化支持。

2.3 開拓綠色金融產品和服務

圍繞著綠色信貸和可持續發展，各商業銀行陸續開發了能效融資項目、碳資產質押授信業務以及未來收益權質押融資等；積極參與碳金融市場基礎設施建設，進行碳金融產品設計、碳金融顧問服務等；涉足綠色債券、綠色股權投資、綠色基金等，業務覆蓋了政府、企業和個人層面。

（1）綠色貸款

綠色貸款是指銀行用較優惠利率和其他條件來支持有環保效益的項目，或限制有負面環境效應的項目。綠色貸款包括針對個人的房屋貸款、汽車貸款、綠色信用卡業務，以及面向企業的項目融資、建筑貸款和設備租賃等。2007年7月，原國家環保總局、人民銀行、銀監會聯合發布《關于落實環境保護政策法規防范信貸風險的意見》，標志著我國信貸業務的開始。

（2）綠色保險

綠色保險又叫環境責任保險，一般以被保險人因污染水、土地或空氣，依法應承擔的賠償責任作為保險對象。據統計，我國每年由于環境污染造成的直接經濟損失達1200億元。一旦發生重大環境污染事故，在巨額賠償和污染治理費用面前，往往事故企業即便賠得傾家蕩產，受害者也難以得到應有的補償，最終只能由政府、社會“埋單”。而綠色保險能夠減少環境污染事故發生的概率，或當事故發生時，幫企業和受害者挽回損失。2008年頒布的《關于環境污染責任保險工作的指導意見》，標志著我國環境污染綠色保險的基本建立。

（3）綠色證券

2008年2月，國家環境保護總局聯合中國證券監督管理委員會等部門在綠色信貸、綠色保險的基礎上，推出一項新的環境經濟政策綠色證券。基本內涵是上市公司在上市融資和再融資過程中，要經由環保部門進行環保審核。隨著中國資本市場規模的壯大，越來越多的企業開始尋求上市融資，因此，綠色證券政策從直接融資的角度限制了污染，并且將產生極強的示范效應。

（4）碳金融

碳金融是溫室氣體排放權交易以及與之相關的各種金融活動和交易總稱，因所有溫室氣體的排放權或減排指標折合成二氧化碳，作為量進行交易而得名。國際協議和國內政策使得碳減排量成為可交易的商品，而企業、金融機構則從中發掘商機，以盈利為目的但間接地實現了可持續發展。近年來我國開始在7個試點省市推行碳排放權交易，并將于2017年建成全國統一的碳排放權交易市場。

3 我國商業銀行踐行綠色金融面臨的問題

3.1 主觀方面對發展綠色金融的制約

我國目前僅有興業銀行承諾“赤道原則”，一些中小型銀行并未將綠色金融提升到銀行戰略層面，對開展綠色金融業務更多是被動合規，缺乏主動性，從而在銀行組織架構、業務流程和激勵機制中沒有做出相應轉變，在產品設計、金融服務提升、環境與社會信息溝通等方面進展緩慢。即便是大型商業銀行，在市場化競爭壓力下，由于很多綠色投資具有較長的周期，缺乏合理的政策信號和價格信號機制，導致商業銀行不愿意開展相關業務。

3.2 客觀方面對發展綠色金融的制約

主要表現為：環境配套政策法規不完善，環境風險責任認定、環境信息披露、強制性保險等制度尚未完全建立；配套的市場環境有待培育，例如缺乏客觀的企業環境影響數據體系、企業的環境評級等，商業銀行發行綠色債券的標準有待統一，碳金融市場、綠色基金等政策還不明朗，這些均增大了銀行發展綠色金融業務的困難。

4 商業銀行發展綠色金融的建議

4.1 樹立綠色可持續發展理念

實施綠色金融不僅意味著商業銀行自身的綠色運營、綠色信貸、在業務中化解環境和社會風險，還意味著應該以可持續發展為核心，將其納入機構發展理念和戰略，將綠色環保，實現經濟、社會和環境可持續發展理念納入信貸政策制定、業務流程管理、產品設計當中。對商業銀行而言，綠色可持續發展應該包括至少三方面內涵：一是自身的綠色運營，節能環保環境友好；二是管理信貸業務的環境和社會風險，尋找綠色金融領域內的新機遇，引導社會資源向綠色可持續發展領域傾斜；三是踐行社會責任，實現人和自然、環境、社會和諧發展的良性循環。

4.2 建立并完善綠色金融風險管理體系

綠色金融風險管理體系應該覆蓋全行，可以依據國家相關政策和標準，建立公司貸款綠色信貸分類標準，并據此對全部公司法人客戶風險進行全面分類和管理，建立包括貸前調查階段、貸款評審階段、貸款發放階段、貸款管理階段等全流程的風險審核和評估。除此以外，商業銀行還可建立行業信貸政策和黑名單制度，對客戶進行詳細篩選，依據環境和社會風險信息對潛在客戶和交易進行分類管理，對識別的風險采用修改交易條款、要求客戶投保或擔保等降低風險。

4.3 改進綠色金融風險評估技術

綠色金融業務開展的難點在于對客戶和項目的相關風險評估。對項目進行環境和社會風險評估時，應重點考察客戶對相關風險的重視程度、管理能力和過往記錄，通過客戶的環境與社會風險政策、年度可持續發展報告等途徑，可以了解客戶對環境和社會風險管理是否重視；通過客戶環境管理體系、員工培訓方式和與利益相關者的接觸等途徑，可以了解客戶是否在組織、財務和技術上有能力管理環境和社會風險；通過訴訟、事故、監管罰金及媒體報道等關注途徑，了解客戶的過往記錄，從而形成系統化的風險評估指標，量化風險。

[1]趙以邗.綠色金融的中國實踐:意義、現狀與問題[J].武漢金融，2018（02）：9-15

[2]盧樹立，曹超.我國綠色金融發展:現狀、困境及路徑選擇[J].現代管理科學，2018（03）：42-44

魏方方（1996-）女，漢族，河南安陽人，河南大學經濟學院，2015級本科生，金融學專業。