P2P網貸行業的風險控制研究

文/黃佳微

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P2P網貸行業的風險控制研究

文/黃佳微

河南大學經濟學院

隨著互聯網技術的發展，P2P網絡借貸作為一種新興的金融模式實現了爆發式地增長。截至2017年12月底，P2P網貸平臺數量已經達到了1931家，2017年全年網貸行業成交量達到了2.8萬億元。然而，在這飛速發展的背后，存在的問題也不容忽視。P2P網貸行業魚龍混雜，許多網貸平臺違法經營，導致提現困難、停業倒閉甚至跑路的情況頻頻發生。經過一段時間的發展，P2P網貸行業的風險問題逐漸暴露出來，如何控制存在的風險就成為了一個亟待解決的的問題。本文通過研究P2P網貸行業現存的亂象，并對其所存在的風險進行分析，最終為有效控制P2P網貸行業的風險提出可行的建議。

P2P網貸；違法經營；風險控制

1 P2P網貸行業現狀

2007年拍拍貸和宜信最先在國內推出P2P網貸模式，拉開了P2P網貸行業快速發展的序幕。在這以后，許多創業者紛紛進入這個行業，使這一新興的金融模式開始了幾何式的快速擴張。P2P網貸模式憑借這得天獨厚的發展優勢，滲透到理財、信貸等各個領域。

首先，互聯網的普及和發展是P2P網貸行業迅速發展的前提條件，網民數量的增加和智能手機的普及都大大促進了P2P網貸的發展。其次，中小企業巨大的融資需求為P2P網貸發展打下了基礎，中小企業融資難一直是我國難以解決的問題，而P2P網貸門檻低、效率高的特點恰好滿足了中小企業要求小額急需的貸款需求，成為中小企業融資的重要途徑。最后，P2P網貸門檻低、收益高、靈活性強，對于投資者的吸引力也非常大，這樣就能保證P2P網貸平臺有著充足的資金來源。

P2P網貸憑借創新的金融模式、獨特的優勢飛速發展著，填補了傳統金融行業的許多業務空白，為投資者提供了新的投資選擇，也為資金的需求者提供了高效快捷的融資渠道。然而，在P2P網貸行業高速發展的背后，巨大的風險也在醞釀，缺乏有效的風險控制和第三方的監管使得違規經營屢禁不止，嚴重影響了P2P網貸行業健康有序發展。據不完全統計，4月停業及問題平臺數量為43家，其中問題平臺14家(提現困難8家、跑路6家)，停業平臺29家。截至2018年4月底，累計停業及問題平臺達到4237家。這些問題平臺主要涉及到停業、跑路和提現困難，P2P網貸問題平臺頻繁出現，顯示了P2P網貸行業的巨大風險。

2 基于P2P網貸行業風險的分析

P2P網貸行業是對傳統金融的創新，但其終究擺脫不了金融行業不可避免的問題，那就是風險。P2P網貸行業的風險來自于各個方面，有外部的也有內部的，我們有必要逐一分析，從而為控制風險提供依據。

2.1 市場風險

市場風險主要指P2P網貸平臺在經營中，由于市場環境變化而產生的風險，主要表現在宏觀經濟環境上。當宏觀經濟發展放緩時，大量企業經營出現問題，導致壞賬的數量大大增加。同時，更多的企業想要通過P2P網貸來融資度過難關，投資者發現風險變大紛紛要求提現，從而導致網貸平臺的業務難以為繼，將會發生巨大的違約風險。

2.2 內部管理風險

內部管理風險主要是由于P2P網貸平臺內部管理不善、決策失誤而產生的風險。部分P2P網貸平臺內部管理制度不健全，為節省運營費用，沒有將相關業務進行分離，使得員工存在利用管理漏洞謀取個人利益，損害客戶利益。從貸款資質的審核來看，可能會發生員工收取回扣，放寬對客戶還款能力的審核，增加了壞賬的可能性，使得P2P網貸平臺的壞賬率過高，難以正常經營。

2.3 技術風險

技術風險主要指P2P網貸平臺存在受病毒的攻擊，使得平臺的內部信息收到威脅的風險。許多P2P網貸平臺的信息管理系統存在著漏洞，一旦被攻擊，就有可能導致客戶信息泄露乃至資金賬戶被盜取的風險。網絡系統的安全對P2P網貸平臺風險的控制是至關重要的。

3 控制P2P網貸行業風險的建議

3.1 加強對風險的重視，穩定經營

P2P網貸平臺嚴格自律，重視風險，而不能一味地追求高收益率。應當為可能出現的各種風險做出事前準備，建立充足的后備資金保障體系，提升抗風險的能力。同時要加強對借款者的信用考核，根據其風險大小決定是否發放貸款，同時定期對借款者的情況進行調查，減少壞賬發生的可能性。

3.2 引入第三方平臺協助管理

為了解決P2P網貸平臺自身規模較小，無法建立完善的內部管理制度的缺陷，我們可以引入第三方平臺進行協助管理。網貸平臺可以將資金托管于專業的金融機構，由專門的資金賬戶對借貸資金進行管理，從而降低網貸平臺濫用客戶資金、管理人員攜款逃跑的風險。同時可以將客戶資質的審查業務外包給專門的信用審查平臺，將審查業務的貸款業務作出分離，防止員工收取回扣，相互串通，向高風險客戶發放貸款。

3.3 完善外部監管體系

由于P2P網貸行業發展時間還比較短，國家對該行業的外部監管還不夠完善。首先是以銀監會為的監管體系的完善，我國在2015年就確定了以銀監會為網貸平臺的監管主體，并出臺了許多規定，然而網貸行業的特殊性使得僅僅靠銀監會難以對其作出有效的外部監管。P2P網貸行業依托于互聯網而存在，這就需要工信部的合作，對網上的資金流動進行監管，并協助公安部門嚴厲打擊網絡融資詐騙行為。各級政府也應當出臺相關的指導意見和監管辦法，同時制定鼓勵網貸平臺加強自我監管的政策，從而加強P2P網貸行業風險的控制。

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黃佳微（1999—）男，漢族，江西撫州人，河南大學經濟學院，2015級本科生，研究方向：經濟學。