試論交易成本視角下中小銀行服務(wù)中小企業(yè)融資

摘 要：我國(guó)中小企業(yè)的融資問(wèn)題是近年來(lái)政府一直關(guān)注的話題，即使出臺(tái)了多項(xiàng)扶持政策，中小企業(yè)融資難的問(wèn)題仍然存在。本文通過(guò)交易成本理論的方法對(duì)中小銀行提供給中小企業(yè)金融服務(wù)的問(wèn)題進(jìn)行分析，從銀行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)缺乏、成本與收益對(duì)銀行的限制、銀行風(fēng)險(xiǎn)控制和信用制度缺失四方面進(jìn)行探討并提出相關(guān)建議。

關(guān)鍵詞：交易成本；中小銀行；中小企業(yè)融資

一、農(nóng)村商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)模式

近年來(lái)，國(guó)內(nèi)農(nóng)村的商業(yè)銀行的總資產(chǎn)規(guī)模逐漸提升，在銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的總資產(chǎn)中的比重逐年上升。農(nóng)村地區(qū)的大部分商業(yè)銀行將市場(chǎng)客戶主要定位在中小企業(yè)和三農(nóng)貸款上，利用自身積累的人脈關(guān)系促進(jìn)了良好的借貸循環(huán)。針對(duì)中小企業(yè)的抵押擔(dān)保難以落實(shí)的情況，部分農(nóng)村商業(yè)銀行開(kāi)發(fā)了針對(duì)不同行業(yè)客戶形成的不同優(yōu)惠產(chǎn)品。與此同時(shí)，部分農(nóng)村商業(yè)銀行往往實(shí)行對(duì)中小型企業(yè)業(yè)務(wù)更有益的考核方式。對(duì)單戶金額越高的客戶經(jīng)理提供更高的考核折率，以提升他們維護(hù)中小企業(yè)客戶的積極性。

二、銀行視角下中小企業(yè)融資難成因分析

（一）銀行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)缺乏導(dǎo)致中小企業(yè)貸款難且貴

隨著我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)不斷增長(zhǎng)，企業(yè)對(duì)資金的需求也不斷升高，而銀行信貸是這些企業(yè)資金的主要來(lái)源。企業(yè)的資金需求不斷增加，而資金來(lái)源卻有限，這導(dǎo)致了貸款的賣方市場(chǎng)，即銀行可以選擇貸款客戶而企業(yè)難以選擇貸款的金融機(jī)構(gòu)。同時(shí)，國(guó)內(nèi)銀行業(yè)存在著國(guó)有銀行對(duì)市場(chǎng)的壟斷，即便有新的中小銀行與外資銀行不斷進(jìn)入市場(chǎng)，人們?nèi)匀辉敢膺x擇國(guó)有商業(yè)銀行。缺乏競(jìng)爭(zhēng)的行業(yè)現(xiàn)狀導(dǎo)致了中小企業(yè)貸款的難度加大，一是大型金融機(jī)構(gòu)更注重評(píng)價(jià)貸款客戶的信用和抵押擔(dān)保，中小企業(yè)的償還風(fēng)險(xiǎn)較大；二是由于中小企業(yè)規(guī)模較小，往往難以獲得貸款產(chǎn)品的優(yōu)惠政策，承受更大的利息風(fēng)險(xiǎn)。

（二）銀行對(duì)成本與收益的考慮，給中小企業(yè)貸款“不劃算”

作為理性的經(jīng)濟(jì)人，商業(yè)銀行對(duì)貸款產(chǎn)品的成本收益需要著重考慮額，而利息收入成為了商業(yè)銀行的主要收入來(lái)源。隨著市場(chǎng)化改革的加快，我國(guó)商業(yè)銀行的貸款利率降低而存款利率升高，銀行從利差中獲取的收益更加受到限制，更多銀行選擇提高中小企業(yè)貸款的成本以彌補(bǔ)這些限制。與此同時(shí)，中小企業(yè)的貸款額一般較小，而且頻率較高，相比大型企業(yè)單位交易成本要更高，使貸款業(yè)務(wù)的收益更低，給中小企業(yè)貸款顯得“不劃算”。而且中小企業(yè)具有資產(chǎn)規(guī)模小，持續(xù)能力不強(qiáng)，抗風(fēng)險(xiǎn)能力弱的特點(diǎn)，容易形成銀行的壞賬，因此商業(yè)銀行對(duì)向中小企業(yè)貸款的積極性不高。

（三）銀行風(fēng)險(xiǎn)控制加強(qiáng)，業(yè)內(nèi)監(jiān)督約束嚴(yán)格

在2008年金融危機(jī)爆發(fā)之后，銀行對(duì)風(fēng)控管理更加重視，對(duì)因企業(yè)會(huì)計(jì)制度和管理制度缺失形成信息不對(duì)稱導(dǎo)致無(wú)法獲取有效信息的中小企業(yè)提供貸款更加嚴(yán)格。中小企業(yè)由于規(guī)模不大，抗風(fēng)險(xiǎn)能力差，往往還缺少完整的企業(yè)管理制度，更容易產(chǎn)生信息不對(duì)稱的情況，獲取貸款難度更高。

銀行監(jiān)管的主要目的是加強(qiáng)各銀行對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的管理控制。而評(píng)價(jià)銀行監(jiān)管的主要指標(biāo)包括資本充足率和不良貸款率。從資本充足率方面來(lái)說(shuō)，一般商業(yè)銀行更傾向于收益率較高而風(fēng)險(xiǎn)較低的資產(chǎn)，謹(jǐn)慎控制新增貸款，規(guī)避信用風(fēng)險(xiǎn)，緊縮對(duì)風(fēng)險(xiǎn)較高的中小企業(yè)貸款。從不良貸款率方面來(lái)說(shuō)，由于中小企業(yè)自身抗風(fēng)險(xiǎn)能力弱，中小企業(yè)的不良貸款率遠(yuǎn)高于商業(yè)銀行的平均不良貸款率。因此銀行相對(duì)不情愿向中小企業(yè)貸款。

（四）信用制度缺乏加大中小企業(yè)貸款風(fēng)險(xiǎn)，阻礙金融創(chuàng)新

由于中小企業(yè)信息不對(duì)稱的情況比較嚴(yán)重，而且中小企業(yè)本身財(cái)務(wù)管理制度不夠完整，銀行往往難以取得財(cái)務(wù)報(bào)表及相關(guān)實(shí)際數(shù)據(jù)，無(wú)法準(zhǔn)確判斷企業(yè)的信用水平。而在派發(fā)貸款后對(duì)企業(yè)的后續(xù)監(jiān)管也存在困難，加大了銀行的風(fēng)險(xiǎn)。由于信用體系缺失，部分企業(yè)信用意識(shí)差，存在不考慮后果行事的行為，更加惡化了企業(yè)和銀行之間的信用問(wèn)題。另一方面，信用制度的缺失制約了金融工具的發(fā)展和創(chuàng)新，使企業(yè)獲取資金的方式受到限制。

三、政策措施建議

（一）政府方面

從政府方面來(lái)看，首先監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)繼續(xù)著力放寬市場(chǎng)準(zhǔn)入，增加機(jī)遇。國(guó)內(nèi)中小銀行近年來(lái)發(fā)展勢(shì)頭較為強(qiáng)勁，相對(duì)于國(guó)有銀行及股份銀行有更快的增長(zhǎng)速度，展現(xiàn)出勃勃生機(jī)。其中排名前列的中小銀行能夠?qū)崿F(xiàn)超過(guò)10%的資產(chǎn)增速，勢(shì)頭強(qiáng)勁。對(duì)此，銀行監(jiān)管部門應(yīng)對(duì)這些表現(xiàn)良好的銀行繼續(xù)推行鼓勵(lì)計(jì)劃，使這些銀行起到行業(yè)內(nèi)“領(lǐng)頭羊”的作用，鼓勵(lì)領(lǐng)頭羊們帶頭從經(jīng)營(yíng)、資本補(bǔ)充方面進(jìn)行創(chuàng)新，實(shí)現(xiàn)發(fā)展的多元化；同時(shí)向這些領(lǐng)頭羊提供申請(qǐng)證券交易基金托管、結(jié)算資金資格的便利，讓這些中小銀行易于通過(guò)收購(gòu)等方式擴(kuò)大規(guī)模，變大變強(qiáng)。其次，政府部門可作為主導(dǎo)方建立起較為完善的存款保險(xiǎn)機(jī)制，使地方的商業(yè)銀行存款保險(xiǎn)機(jī)制功能更加完善、運(yùn)轉(zhuǎn)更加有效。同時(shí)還要完善有關(guān)存款保險(xiǎn)以及金融監(jiān)管方面的法律法規(guī)，為銀行的存款保險(xiǎn)提供有效的法律保障，切實(shí)保護(hù)存款人的權(quán)利，維護(hù)好中小銀行的發(fā)展環(huán)境。第三，政府部門應(yīng)當(dāng)加大有關(guān)政策的支持力度。可從以下幾方面進(jìn)行。首先，中央銀行應(yīng)對(duì)不同種類和對(duì)策的貸款提供不同的利率以提高中小銀行的操作靈活度，便于獲取經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)；其次，通過(guò)利用債券市場(chǎng)為中小銀行的融資方式提供便利，增加資金的來(lái)源和渠道，對(duì)涉農(nóng)貸款所占貸款比例較高的銀行提供稅收返還等優(yōu)惠；再次，地方政府應(yīng)當(dāng)保證與中小銀行的扶持關(guān)系，不能因?yàn)檎墓蓶|地位變化等因素影響到合作關(guān)系，保證好中小企業(yè)發(fā)展的政策環(huán)境。

（二）中小銀行自身方面

首先是中小銀行需要找準(zhǔn)自身的定位，中小銀行可利用多重變量多次劃分市場(chǎng)，加入企業(yè)生命周期、信用等級(jí)等新的劃分因素，將自己的資源集中在區(qū)域幾個(gè)細(xì)分市場(chǎng)上。戰(zhàn)略定位于市場(chǎng)補(bǔ)缺型，選擇進(jìn)入新的細(xì)分市場(chǎng)并成為該細(xì)分市場(chǎng)的領(lǐng)導(dǎo)者，在該市場(chǎng)中提高中小企業(yè)等客戶的忠誠(chéng)度，牢牢抓住新的利潤(rùn)成長(zhǎng)點(diǎn)，發(fā)現(xiàn)先機(jī)并在競(jìng)爭(zhēng)中掌握主動(dòng)。

其次，需求多樣性的中小企業(yè)客戶在層次眾多的中小銀行中有可選擇性并以此降低業(yè)務(wù)的交易成本。客戶主要由中小企業(yè)和社區(qū)經(jīng)濟(jì)為主，這樣才能夠克服自身規(guī)模小的缺陷。在中小企業(yè)融資難、臨時(shí)性周轉(zhuǎn)資金需求多、資金需求量較小、中小企業(yè)發(fā)展不確定性因素多的情況下，發(fā)現(xiàn)、培育和支持一批有市場(chǎng)、有效益、有潛力、有信用的優(yōu)質(zhì)中小企業(yè)客戶群，對(duì)這些客戶進(jìn)行放貸業(yè)務(wù)。社區(qū)潛在客戶有其特定的社區(qū)經(jīng)濟(jì)社會(huì)特征、特定資產(chǎn)特征等，中小銀行與社區(qū)具有天然的親和性，可以利用社區(qū)的“溢出”效應(yīng)。此外，目前銀行仍是大部分中小企業(yè)融資的主要來(lái)源，銀行應(yīng)強(qiáng)化貸款后的監(jiān)督審核機(jī)制，追蹤企業(yè)貸后的經(jīng)營(yíng)情況，使風(fēng)險(xiǎn)得到切實(shí)監(jiān)管，保證貸款能夠最大化回收。同時(shí)也要激勵(lì)銀行，尤其是中小銀行對(duì)中小企業(yè)的扶持力度，目光要放得長(zhǎng)遠(yuǎn)，理性控制貸款的力度，既有利于中小企業(yè)壯大成為大型企業(yè)的發(fā)展，又有利于銀行和企業(yè)之間的關(guān)聯(lián)與合作。

四、結(jié)束語(yǔ)

本文主要闡述了中小銀行利用存貸款合約的形式將市場(chǎng)上的融資活動(dòng)內(nèi)部化，從交易成本角度分別論述了在服務(wù)中小企業(yè)方面中小銀行對(duì)民間市場(chǎng)化運(yùn)作的替代、對(duì)大型銀行的替代，然后從分析了中小銀行服務(wù)中小企業(yè)方面存在的不足，最后分別從政府和中小銀行自身方面提出了有關(guān)建議，旨在希望能夠?qū)χ行⌒豌y行提供一些有效的建議，能夠幫助解決目前我國(guó)中小企業(yè)融資困難這個(gè)棘手的問(wèn)題。

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作者簡(jiǎn)介：孫凱基，山東省煙臺(tái)第二中學(xué)。