關于企業商譽后續計量方法的探討

羅崢漢

摘要：隨著我國市場化改革進程不斷加快，企業進行并購重組已成為一種常態，并購產生的商譽逐漸對企業生存與發展起著舉足輕重的作用。盡管現行會計準則規定商譽的后續計量采用每年年末對商譽進行減值測試的會計處理方法，但是學術界關于商譽后續計量方法是采用減值法、攤銷法還是兩種方法相結合的爭議從未停止，因此，本文對兩種商譽后續計量方法的基本原理進行闡述，詳細分析了減值測試法與系統攤銷法的優缺點以及兩種方法在不同企業的適用性，豐富了商譽后續計量方法的研究，對于我國會計準則制定者對商譽后續計量方法的制定和修改提供了一定的參考。

關鍵詞：商譽;后續計量方法;減值;攤銷

一、引言

在會計學界，商譽被視作能夠給企業未來經營帶來超額利潤的潛在經濟價值。當代會計實踐中，企業合并資產負債表中的商譽均來自于企業并購活動，非同一控制下企業合并所產生的成本超過被合并方凈資產公允價值時，其差額具體表現在合并資產負債表的商譽科目。

在我國并購呈井噴式增長的背景下，商譽早已成為企業資產中難以忽視的重要組成部分，再加上巨額商譽與并購后的企業未來經濟效益的直接掛鉤，其后續會計處理受到了社會各界的廣泛關注。無形資產通常的后續會計處理采取減值測試法或系統攤銷法（后文簡稱為“減值法”與“攤銷法”），但商譽作為一項不可辨認的無形資產，其后續會計計量方法一直存在較大的爭議。當前我國的會計準則規定使用減值法對商譽進行后續計量，但是近年來減值法的不足在并購潮中愈發顯露，帶來的巨額商譽減值現象有愈演愈烈之勢，更為符合現今并購形式的攤銷法，得到了企業和學界的更多關注。攤銷法繼而得到了眾多學者的支持，且在當前形勢下具備引入的合理性。因此，探討商譽的兩種后續計量方法，對于我國會計準則制定者選擇商譽后續計量方法，是存在現實需求的。

二、減值法與攤銷法的基本原理

（一）減值法的基本原理

減值法的原理基于以資產負債表為財務報表體系核心的“資產負債觀”。該法主張商譽具有永久性，無需像壽命確定的無形資產一樣進行系統攤銷，僅需每個資產負債表日進行減值測試（或至少每年進行一次），確認相應的減值損失。實際上，商譽的減值體現一級市場估值的變化，如果不進行商譽減值測試，商譽的賬面價值無法得到真實反映。

此外，商譽作為一項權益抵消項目，經營業績達不到預期標準時，合并企業需要計提商譽減值來沖抵留存利潤;反之，被合并企業的超額盈利能力沒有下降或有所增強，那么，商譽無需減值，需要對商譽價值重估以此確認增值。

商譽減值測試在于劃分、計提和確認三個環節。工作人員將企業資產以是否涉及商譽劃分為兩個資產組，記錄兩個組各自發生的減值，計提商譽減值準備，按股權比例確認當期的減值損失。

（二）攤銷法的基本原理

攤銷法的原理基于以利潤表為財務報表體系核心的“收入費用觀”，將商譽視為進入利潤表的“費用庫”。攤銷法是一種時間明確、金額固定的會計處理方法，該法主張商譽作為一項資產入賬，在預估的壽命期限內，對其進行系統攤銷，并在損益科目中表示，商譽所包含經濟利益通過其他資產實現的，其攤銷金額也計入相關資產的成本。

一般攤銷的方法選擇直線攤銷法，也是大多數國家普遍使用的一種方法。采取攤銷法進行后續計量，首先，確定商譽的攤銷年限與攤銷方法，隨后在年末按照相應的攤銷方法進行攤銷，確認殘值和剩余年限，將減值準備計入當期損益，最后在資產負債日進行披露。

三、減值法與攤銷法的優劣分析

（一）減值法的優缺點

1.減值法的優點

一是真實性。商譽作為不可確指的無形資產，根據已產生的減值跡象進行計提減值準備，理論上更符合會計規則，保證了會計信息質量，實踐上保障了會計信息如實反映各企業的經濟事實。

二是機動性。在減值測試法下，商譽與資產質量有關，合并企業就合并后的經營狀況作出判斷，可以靈活地選擇是否計提商譽減值，如果企業基本面穩定，商譽對并購企業利潤不會產生較大波動。

2.減值法的缺點

首先，計量方法依賴資產組可收回價值的判斷，具有較大的主觀隨意性和誤差性。當資產組的規模較大或是資產組合中資產數量較多時，減值測試預期謬誤的概率將大幅提高，公司內、外部利益相關者甄別和檢驗商譽減值合理性的難度性也大幅增加。

其次，減值法基于管理層預期導向，所以減值測試中管理層具有較大的自由裁量權，滋生了管理層利用商譽操作利潤等問題。預期收益的估值假設與估值方法由管理層制定，管理層產生了機會主義行為。目前已有很多學者發現管理層延期、擇機計提商譽減值損失的現象，以達到平滑收益的目的。由于商譽估值缺少統一明確的判斷依據，監管層和投資者較難判別管理層商譽減值測試和計提的合理程度，管理層操縱利潤現象得不到徹底而有效的監管。

（二）攤銷法的優缺點

1.攤銷法的優點

一是客觀性。系統攤銷法保證了商譽確認方法統一、時間固定和計提金額均衡，在便于操作的同時，減小了管理層過度的會計自由裁量權，降低了由于主觀性判斷導致的預期謬誤出現概率。相較于商譽減值的監管不足，攤銷法能夠有效增強企業內、外部利益相關者判別商譽后續計量合理性的理解，加強了企業之間會計信息的可比性。

二是穩健性。企業合并商譽所帶來的超額盈利，需要在預支的匹配下實現，在一定的會計期限內完成對商譽的系統攤銷，使得企業的超額收益與支出相匹配，符合了會計的權責發生制原則，確保企業穩健發展，有效防范了利潤大量虛增的問題，有利于投資者正確看待、理解商譽信息。

2.攤銷法的缺點

在攤銷法的強行分攤下，商譽被當作機械和必然的消耗，其價值逐漸趨于零。因此，攤銷法實質上沒有考慮資產質量的變化，不切合上市公司實際經營情況，過度影響了上市公司并購后的當期利潤。

另外，商譽攤銷的固化存在一定的執行難度。一方面，商譽的不可辨認性，加大了判斷商譽攤銷年限的難度，無法統一商譽的分攤期限的依據和標準。另一方面，在行業差異、并購類型差異以及并購企業差異導致商譽消耗方式也各異的情況下，在會計分期的假設下不同性質的商譽各年度攤銷方法也會不同，因此分攤方法無法得到明確統一。

四、減值法與攤銷法的企業適用性分析

假設企業對商譽后續計量方法可以選擇減值法或攤銷法，那么上市公司實施并購后，并購企業的經營狀況對其后續會計計量方法的選擇會產生兩種不同影響：

合并企業的盈利狀況保持預期內標準，市場地位較為穩定，即在企業基本面穩定的情況下，沒有產生減值跡象，標的承諾業績也達到了預期，所以使用減值法的企業合無需進行商譽減值測試并計提減值準備，使用攤銷法的企業按照分攤期限對商譽實行攤銷。此時，在減值法下的商譽價值更符合會計處理原則和實際情況，能夠有效反映市場狀況，有助于維護合并企業的利潤穩定，推動合并企業可持續發展。

合并企業標的業績承諾無法完成，給企業后續經營帶了巨大波動的情況下，使用減值法的并購方面臨嚴重的商譽減值風險，計提的減值準備額度過大，會導致合并方盈利大大減少甚至出現巨額虧損的情況，遠遠超過了使用攤銷法的商譽固化抵消給企業帶來了收益下降。另外，基本面不穩定的企業所披露的年報無法體現商譽慢慢消耗的經過，突如其來的商譽大額減值，會使以前年度財務報告的真實性大打折扣，同時也會滋生管理層利用商譽減值平滑利潤，給消費者帶來巨大損失的問題。此時，商譽的價值在攤銷法下得到更真實的呈現，規避了高溢價、高估值的商譽帶來的商譽減值泡沫。

綜上所述，基于企業自身的角度，企業并購后的業績表現是商譽后續計量方法反映企業適用性的重要依據。減值測試法適用于并購后續業績達到預期，整體經營狀況較穩定的企業，有利于反映出合并企業財務報表的真實性，給投資者提供明確的信息。系統攤銷法適用于并購后續業績不達預期，整體經營狀況波動較大的企業，可以有效壓縮使用巨額商譽減值調節利潤的空間，在短期內遏制上市公司高溢價并購的氣焰，在中長期內促使上市公司冷靜、理智地選擇并購，減少不良并購手段的出現。

五、結語

在現行單一商譽減值法的準則下，管理層操作盈余與投資者監管不嚴帶來的經濟后果日趨嚴重，企業商譽后續計量方法亟待變革。減值法和攤銷法在基本原理上的根本差異，使得兩種商譽后續計量方法各有優劣，進一步分析減值法與攤銷法的企業適用性，發現減值法適用于并購后基本面穩定的企業，而攤銷法適用于并購后基本面較為不穩定的企業，說明對商譽后續計量方法的選取不能一概而論。這兩種商譽后續計量方法從理論到實踐的差異，為我國會計準則關于商譽后續計量方法的制定和修改提供了經驗借鑒和思考價值。

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