保險代理公司經營效率研究綜述

摘要：保險代理公司是專門從事保險銷售、保險服務和信息咨詢的機構，它是保險市場的重要組成部分，研究保險代理公司的經營效率具有重要的理論和現實意義。本研究中外學者對保險代理公司經營效率的評價方法的發展變化以及投入產出變量的選擇方面進行綜述，分析了針對我國保險代理公司，經營效率評價適合的方法，以及投入產出變量應如何選擇。

關鍵詞：保險代理公司;經營效率;評價方法;變量選擇

基金項目：中央高校基本科研業務費專項資金社科一般項目：基于三階段DEA—Malmquist模型的保險代理公司經營效率研究的階段性成果（編號：CSY19007）

一、保險代理公司經營效率的評價方法研究綜述

保險行業經營效率的評價方法是一個逐漸演變的過程，從最初的比例分析法到目前的前沿分析法，效率評價方法被不斷地改進，但是并不存在對所有研究對象都適用的最優評價方法，每一類分析方法都有自身的優缺點，需要根據具體的研究對象特點進行選擇。根據現有文獻，主要的效率評價方法有比例分析法、平衡記分卡法、前沿分析法。

比例分析法是通過財務指標的比率來計算的，主要是用同期的財務數據相互比較，其比率種類通常包括各種報酬率、每股盈利、利潤率等。

平衡計分卡法的核心思想是通過經濟組織戰略軌跡，實現效率評價，然后進行效率改進，再據此進行組織戰略修正。平衡計分卡的效率通過四個指標（財務指標、內部經營指標、學習指標和客戶指標）來進行效率評價。

前沿分析法需要先根據生產組合確定生產前沿面，處于前沿面上的生產組合為最有效率的生產組合。如果決策單元的生產組合不在前沿面上，則根據其實際生產組合離生產前沿面的距離來計算相對效率。根據現有的研究成果，進行效率評價的前沿分析方法主要有五種，包括非參數法和參數法兩大類，其中非參數法又包括數據包絡分析方法（DEA方法）和無界分析方法（FDH方法）;參數法包括隨機前沿分析方法（SFA方法），自由分布方法（DFA方法）以及厚前沿方法（TFA方法）。

參數法的生產前沿面需要通過選擇生產函數的參數來確定，如果參數選取準確，其效率評價結果就會比較精確，但這種方法過度依賴于對決策單元的生產函數的選擇，在參數方法中，隨機前沿分析法（SFA）相對比較普遍。

非參數法是一種線性規劃方法，不需要了解決策單元內部的生產情況，只需要求解線性規劃確定前沿面即可，測度的是一種相對效率，雖然結果不是非常精確，但簡單易行。就目前的保險業的經營效率的研究來說，應用最廣泛的還是數據包絡分析法（DEA）。

20世紀80年代至90年代之間，少有學者對保險業經營效率進行研究，國內外學者對金融機構經營效率的研究大都集中在商業銀行。從20世紀90年代迄今，針對保險行業經營效率的研究日益豐富。

David和Tennyson以及Weiss（1998）先使用DEA方法來分析1988年至1995年美國公司的規模效率和成本效率，以及兼并并購對規模經濟和效率的影響，得出適當兼并收購行為可以提高美國首先公司的效率。Diacon等（2002）運用DEA方法對歐盟400多家壽險和健康險公司的經營效率進行了研究，評價了四年期間這些公司的技術效率值;Barros等（2010）采用結合CCR和BCC的兩階段模型，分析了1994年至2003年，政府放松保險業管制對希臘保險公司的影響，證明希臘保險公司經營效率的提升是競爭導致的; Wanke和Barros（2016）運用DEA方法分析了巴西保險市場的異質性作用，結果為市場細分提高了保險公司的經營表現。

國內學者在21世紀初開始用DEA對保險業經營效率進行研究。較早研究的文獻學者是李心丹等（2003）和趙旭（2003）。

對保險公司經營效率進行評價的具有代表性的文獻有：李心丹等（2003）通過DEA方法，對國內9家主要的保險公司在1999年的效率進行了評價;姚樹杰、馮根福和韓中偉（2005）利用DEA方法不僅測算了22家保險公司的經營效率，并且利用線性回歸模型分析了保險業經營效率的影響因素;陳璐（2005）應用DEA測度了1999-2003年我國保險公司的技術效率，并利用計量方法對影響保險業效率的因素進行了經驗分析;吳洪、趙桂芹（2010）利用四階段DEA對國際產險業進行了研究，并與SBM模型相結合，通過SBM模型把投入冗余考慮在內，同時用Tobit回歸模型剔除外部環境的影響。白彩全等（2015）利用CCR-BCC結合Malmquist的DEA-Tobit模型對2008年至2011年中國36家財險公司經營效率及影響因素進行了實證分析，得出中國財產保險公司經營效率普遍偏低，技術進步是提高保險公司經營效率的有效方法的結論。江濤等（2015）運用SBM模型和DEA 窗口分析法測算了2009年至2013年中國壽險公司經營效率，得出結論為：從資本性質角度看，中資公司整體效率高于外資公司。孫蓉等（2016）也用SBM模型和DEA 窗口分析法測算了2008年至2013年14家經營農業保險的保險公司經營效率，結果顯示，我國保險公司經營農險的效率整體上還處于較低水平，但有逐漸上升的趨勢。

在眾多研究保險業經營效率的文獻中，用DEA方法對保險代理公司經營效率的研究鮮有，對保險公司的經營效率的研究較多。目前國內僅有的幾篇研究保險中介公司經營效率的文獻如下：

尚穎等（2012）采用DEA 效率分析方法，以河北省數據為樣本，對保險專業代理機構的技術效率、規模效率、純技術效率等進行全面分析，實證結果表明，目前河北省保險專業代理機構尚不成熟，總體效率水平偏低。究其原因，主要在于規模效率的無效性，且勞動力、總資本和營業費用等要素的投入都存在過量問題，并據此提出對策建議。徐敏等（2014）利用DEA的EBM模型對中國2007年至2011年20家保險中介公司的經營效率進行了動態評價，結果發現保險中介公司整體經營效率非DEA有效，且隨時間呈現“V型”變化，不同保險中介公司經營效率在同一窗口內差異較大，而同一公司在不同視窗內差異較小。曹慧如（2018）利用了DEA結合Malmquist模型分析我國10家保險代理公司的經營效率，得出保險代理公司整體經營效率不高，且技術水平的增長是全要素生產率增長的關鍵因素。

從上面的分析可知，自從Farrel（1957）提出了生產前沿面的概念后，除了從財務角度評價保險公司經營效率外，現有文獻對保險公司經營效率的評價基本采用了DEA和SFA的研究方法，兩者都是以生產前沿面理論為基礎的，其區別在于DEA為非參數方法而SFA為參數方法。其中DEA非參數方法在現有文獻中應用廣泛，而且還衍生出了二階段DEA（Simar和Wilson，2007）和三階段DEA（Fried等，2002），通常該方法會結合Malmquist指數一起分析技術效率的變動和全要素生產率的變化（白彩全等，2015;曹慧如，2018）。國內外學者在對效率問題進行研究時，由于考慮問題的角度不同、面臨的外部環境不同，或者僅僅因為對分析技術掌握的熟練程度差異，所選擇的研究方法也不同。考慮到保險代理公司作為保險中介，從事的業務包括代收保費、向消費者提供保險服務、進行風險管理咨詢等，其具體的生產函數很難判斷，根據前述對參數法和非參數法文獻的綜述，結合我國保險代理公司的特點，本文認為我國保險代理公司相對更適用于非參數法中的數據包絡分析法DEA來評價其經營效率。

二、保險代理公司經營效率的投入產出變量的研究綜述

在確定了使用DEA方法進行效率評估后，比較關鍵的是對投入產出變量的篩選。即使面對同一組樣本公司，對指標選取的不同，也有可能造成檢測結果的不同。

從投入變量選擇來看，國內外的學者對投入變量選擇的看法較為一致。與其他行業類似，保險公司和保險代理公司也是利用資本、勞動力和材料，即人、財、物來提供保險服務。因此，與保險生產和效率相關的投入變量可以用這種方式來確定，勞動力和資本是主要的保險投入。

Weiss（1986），Cummins等（1998）和Micajkova（2015）等學者認為保險公司的投入變量應包含資本、費用支出和勞動力，因為保險公司要向消費者提供服務就需要投入這些要素;Rai （1996）認為保險公司的投入變量主要由成本組成，包括營銷成本、管理成本、投資成本等。

李心丹等 （2003）、呂秀萍（2010）、江濤等（2015）、唐冬卉（2015）選取勞動力投入、業務支出、固定資本為使用DEA研究保險業經營效率的投入指標。其中勞動力投入為當年保險公司員工人數，包括公司所有的管理人員、業務人員和其他人員;姚樹杰等（2005）認為賠付金額可以作為投入變量，而不是產出變量，因為保險公司希望保險賠付最小;劉冬姣等（2015）選取權益資本和員工人數作為衡量再保險公司經營效率的投入指標;孫蓉等（2016）選取金融資本（實收資本+資本公積）、員工人數和營業費用作為投入指標;曹慧如（2018）選取總資產、營業費用和員工人數為投入變量。

從產出變量選擇來看，國內外對產出指標有比較大的分歧。通過梳理目前已有的文獻，產出變量的選擇主要分為三類：從消費者的角度去選擇，保險公司的產出主要是保險產品和服務;從保險公司的角度去選擇，其產出主要是給公司帶來的效益，包括保費收入、投資收益等;從全社會的角度去選擇，保險公司的產出主要是保險的賠償和給付，以及準備金。

Cummins等 （1998）、Biener等（2015）選擇賠款支出作為保險公司的產出變量，因為如果把保險公司看作是廠商，其產品就是保險公司提供給被保險人或受益人的賠款支出;Berger， （1997）等從社會的角度，選擇了保險賠付金額和準備金變動額作為保險公司產出變量;Rai （1996）、Micajkova（2015）等從保險公司的角度，選擇保費作為產出指標，認為保險公司投入資產為投保人提供風險保障并進行投資的目的就是為了通過收取保費實現利潤最大化，所以保費收入和投資收益就是產出變量;Weiss （1986）等從消費者的角度，選擇保單的使用數量或者是有效保單數量為產出指標;

李心丹等 （2003）、徐敏等（2014）、唐冬卉（2015）、劉冬姣（2015）、曹慧如（2018）從保險公司的角度選取保險公司的資產利潤率或業務收入為產出指標;呂秀萍（2007）選從全社會的角度選取實際及預期償付作為產出指標，來反映保險公司對社會起到的經濟補償和社會風險管理的功能;解強等（2008 ）也從全社會的角度選取已發生給付作為保險公司經營效率的產出指標。

總的來說，國內外的多數學者選擇資產、勞動力和費用支出作為投入變量，而在產出變量方面則有三個角度，即從全社會角度，一般選取保險賠付金額作為產出指標，從消費者角度，一般選擇保單數量，從保險公司角度，一般選擇保費收入或者資產利潤率作為產出指標，現有文獻多數從保險公司角度選取產出變量。本文重點是考察保險代理公司的經營情況，評價保險代理公司經營效率，找到提升保險代理公司經營效率的方式和方法，因此，本文認為結合保險代理公司主要經營業務是代收保費的特點，并考慮到營業收入與利潤的相關性，更適合從保險代理公司的角度，選擇總資產、勞動力和費用支出作為投入變量，營業收入作為產出變量。

參考文獻：

[1]白彩全，范婧雯，等.中國財產保險公司經營效率評價及影響因素：基于CCR-BCC和Malmquist的DEA-Tobit模型[J].數學的實踐與認識，2015（13）：18-30.

[2]孫蓉，奉唐文.保險公司經營農險的效率及其影響因素——基于SBM模型與DEA窗口分析法[J].保險研究，2016（01）：43-53.

[3]劉冬姣，黎時端.我國再保險公司效率測度研究——基于三階段DEA模型的分析[J].財經理論與實踐，2015（04）：45-50.

作者簡介：

胡亞蘭（1978-? ），女，漢族，湖北荊門人，中南民族大學經濟學院，講師，保險學博士，研究方向：保險中介。