基于要素協(xié)同燃料控價保供途徑的探析

研究的背景及方向

研究背景

當前，隨著國家《能源發(fā)展“十三五”規(guī)劃》《煤炭工業(yè)發(fā)展“十三五”規(guī)劃》的相關(guān)要求，國家持續(xù)推進煤炭供給側(cè)結(jié)構(gòu)改革，煤炭供需格局發(fā)生了深刻調(diào)整，煤炭賣方市場特征明顯，致使當前煤電企業(yè)經(jīng)營矛盾十分突出。

研究方向

要做好燃料的控價保供工作，就必須緊緊抓住燃料的“硬要素與軟要素”，其中硬要素有：燃料的資源、價格、結(jié)構(gòu)以及物流通道等。軟要素有：體制機制、政策研究、市場分析、供耗協(xié)同以及對標評價等，并從要素上拓展、從要素上創(chuàng)新，以持續(xù)提升適應(yīng)市場的能力。

燃料控價保供工作的困難和面臨的挑戰(zhàn)

政策影響多頭并進

1.煤炭供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革進度超前。

近年來，國家通過不斷推進煤炭行業(yè)的供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，壓減煤炭產(chǎn)能和產(chǎn)量，按“十三五”規(guī)劃要求，到2020年共需退出煤炭產(chǎn)能8億噸，但據(jù)目前公布數(shù)據(jù)顯示，預(yù)計截至2018年將退出產(chǎn)能達5.9億噸，按時間進度退出率達到122.92%，進度超前導(dǎo)致煤炭市場供小于求。

2.中長期合同地位突顯。

單位：元/噸

國家發(fā)改委為統(tǒng)籌做好去產(chǎn)能、保供應(yīng)、穩(wěn)價格工作，于【2017】1843號文《關(guān)于推進2018年煤炭中長期合同簽訂履行工作的通知》中要求規(guī)模以上煤電企業(yè)中長期合同量應(yīng)超過自有資源或采購量的75%，并明確年度合同按“基準價+浮動價”機制確定價格。

3.確立煤炭預(yù)警機制。

2017年國家發(fā)改委下發(fā)《關(guān)于平抑煤炭市場價格異常波動的備忘錄的通知》，建立煤炭價格異常波動預(yù)警機制，保持煤炭市場平穩(wěn)運行。從運行情況來看，市場平均價格大部分時間運行于紅色區(qū)域內(nèi)，遠高于大型煤企的水運年度長協(xié)價格。

4.國家對進口煤炭進行管控。

近年來國家進一步控制進口煤總量，2017年全國進口煤總量2.7億噸左右，2018年需求有所增加，但國家要求全年按不超2017年總量控制，預(yù)計2019年也按不超2017、2018年總量來控制，造成沿海電廠轉(zhuǎn)而買國內(nèi)煤，推高了國內(nèi)煤價格。

5.環(huán)保治理將改變供應(yīng)格局。

2018年，國務(wù)院印發(fā)了《打贏藍天保衛(wèi)戰(zhàn)三年行動計劃》，標志著大氣治理第二階段正式開啟。環(huán)保治理已經(jīng)從區(qū)域性的、運動式的環(huán)保督查轉(zhuǎn)變?yōu)橄到y(tǒng)化的全國性統(tǒng)一行動，不僅對煤炭供需的基本面產(chǎn)生深遠的影響，而且對物流通道和物流成本的影響也是巨大的。

煤企、煤電地位逆轉(zhuǎn)

1.火電企業(yè)持續(xù)虧損。

煤炭工業(yè)協(xié)會數(shù)據(jù)顯示，2016年全國規(guī)模以上煤炭開采和洗選業(yè)實現(xiàn)利潤總額1090.9億元，同比增長223.6%；2017年全國規(guī)模以上煤炭企業(yè)實現(xiàn)利潤總額2959.3億元，同比增長290.5%。2017年全國規(guī)模以上火電企業(yè)實現(xiàn)利潤同比下降83.3%，五大發(fā)電集團火電業(yè)務(wù)虧損132億元，繼2008年后再次出現(xiàn)火電業(yè)務(wù)整體虧損。

2.火電企業(yè)市場地位下降。

隨著煤炭行業(yè)集中度的提升，其行業(yè)壟斷的特征日益明顯，賣方市場的強勢地位日益強化，主要表現(xiàn)有：一是數(shù)量質(zhì)量驗收的主動權(quán)已經(jīng)逐步轉(zhuǎn)移到煤礦和供應(yīng)商；二是大型煤企捆綁銷售，導(dǎo)致中長期合同實際價格遠高于綠色區(qū)間；三是預(yù)付煤炭貨款已經(jīng)成為常態(tài)，加劇資金緊張。

燃料控價保供工作所采取的措施

1.不斷拓展資源。

2010年以前，公司省外電煤供應(yīng)主要以兩淮、河南、山西及陜西等地區(qū)鐵路直達煤為主，后陸續(xù)拓展甘肅、寧夏及新疆等地的鐵路直達煤。自2010年開始嘗試采購水運煤，不斷開發(fā)北方港、長江口、運河以及南方沿海（進口煤）資源。

2.持續(xù)開拓通道。

江西地處煤炭物流的末端，物流方式呈多樣化趨勢。在省外鐵路直達方面，開拓了神木、府谷地區(qū)的煤經(jīng)瓦日線分支南下運至江西的通道。在水運煤方面，省外打通了自北方港，經(jīng)長江沿線港口運至江西九江的水運通道；省內(nèi)通過建設(shè)自有碼頭，利用周邊小碼頭，形成了水轉(zhuǎn)碼頭、水轉(zhuǎn)汽運的聯(lián)合運輸模式。進口煤開辟了溫州港、寧波港、可門港等中轉(zhuǎn)海港，打通了南方沿海經(jīng)向莆鐵路入贛及沿江海港經(jīng)長江下水的進口煤通道。

3.加強分析把控節(jié)奏。

當前電煤價格已經(jīng)高度市場化，在供需整體平衡的情況下，影響價格波動的因素也不僅限于供需兩端的產(chǎn)量、需求情況，政策、天氣以及一些突發(fā)事件對電煤市場的價格影響越來越大，因此市場信息的收集、辨別工作，對做好市場研判，進而做好燃料的控價保供工作愈發(fā)重要。一是建立市場信息收集工作機制，分片區(qū)調(diào)研相關(guān)市場信息，并定時共享、發(fā)布。二是不定期開展坑口、港口及鐵路發(fā)運站點的調(diào)研工作，進一步貼近市場、感受市場氛圍。三是針對電力及煤炭市場、電煤調(diào)運和接卸、物流通道運行等情況，按旬滾動安排采購計劃，不斷優(yōu)化保量控價策略。

4.創(chuàng)新思路錯峰儲煤。

電煤由于受季節(jié)、氣候以及政策導(dǎo)向等相關(guān)因素影響明顯，在“兩峰”、國家對煤炭相關(guān)政策發(fā)布前后的價格，一般均會出現(xiàn)大幅波動，因此通過對季節(jié)、氣候以及政策導(dǎo)向的研究，可以預(yù)判市場價格走勢，進而通過調(diào)節(jié)庫存，控降燃料成本。

5.用好期貨控價新工具。

近幾年來，動力煤期貨發(fā)展迅速，被廣泛應(yīng)用于套期保值、對沖風(fēng)險，成為發(fā)電企業(yè)鎖定成本或規(guī)避風(fēng)險的一種重要手段。經(jīng)過前期大量的學(xué)習(xí)調(diào)研，自2018年開始著手嘗試期貨點價交易，有效降低了燃料采購成本。

6.創(chuàng)新采購定價模式。

近年來，煤炭市場價格波動幅度加大、波動頻率加快，市場化特征愈發(fā)明顯，而當前市場上的上下游企業(yè)為穩(wěn)定資源供需、多以裝船或離港的指數(shù)上下浮X元/噸作為定價依據(jù)，一方面，可以通過指數(shù)定價模式固化雙方的價格，另一方面，可以通過指數(shù)定價建立穩(wěn)定的供需通道。

下一步創(chuàng)新燃料控價保供的思路

1.探索集港采購業(yè)務(wù)。

當前市場采購的水運煤，一般為在北方港、長江口等地通過貿(mào)易商采購，采購成本包含了坑口煤價、物流成本、堆存成本、資金成本以及貿(mào)易商利潤。為進一步減少中間供應(yīng)商，降低電煤采購成本，充分發(fā)揮集約化采購的優(yōu)勢，水運煤的采購應(yīng)將陣地前移至坑口煤礦，并自主組織物流運輸、組織在港口堆存，通過自主集港采購規(guī)避貿(mào)易商環(huán)節(jié)賺取的利潤，降低水運煤的采購成本。

2.把握蒙華鐵路開通契機。

蒙華鐵路預(yù)計2019年底通車，投產(chǎn)可重塑南北煤炭運輸格局，具有運輸距離、運輸時間和運費上的優(yōu)勢，可將內(nèi)蒙和陜西榆林地區(qū)的優(yōu)質(zhì)煤炭送至華中地區(qū)，緩解華中地區(qū)煤炭供應(yīng)緊張局面，降低華中地區(qū)煤炭運輸成本。

3.開展運河下水物流業(yè)務(wù)。

瓦日鐵路是連接我國東西部的重要煤炭資源運輸通道，瓦日鐵路將與京杭大運河打通，形成一條新的北煤南運下水通道，煤源地的煤炭通過瓦日線至梁山港下水至運河，再通過鎮(zhèn)江進入長江水系，可成為水運煤一條有力的新增通道，有效與北方港海進江水運通道形成互補。

4.煤電聯(lián)營實現(xiàn)互利共贏模式。

依托蒙華鐵路，陜煤可以成為江西地區(qū)的主要供應(yīng)資源，江西地區(qū)的電廠可以通過股權(quán)合作等方式與陜煤化集團加大合作力度，建立煤電聯(lián)營戰(zhàn)略伙伴關(guān)系，化解煤電矛盾。

5.關(guān)注信江航道提升工程進展。

信江是是江西地區(qū)水運煤經(jīng)長江、鄱陽湖進內(nèi)河的必經(jīng)通道，目前通航能力較弱，需要在長江換裝小船進入，費用較高，且枯水期水位較低，無法通航。按照“十三五”內(nèi)河航道和港口布局規(guī)劃，將于2019年底實現(xiàn)贛江三級通航目標，2020年底實現(xiàn)信江三級通航目標，能滿足1000噸級船舶常年從長江途經(jīng)鄱陽湖直達信江。屆時，通航效率大幅提高，經(jīng)信江發(fā)運的水運費將有所降低。