國企治理結構現存問題及優化建議研究

王香云

（中國電子科技集團公司第二十三研究所，上海201900）

1 引言

國有企業在實施改革的過程中，通過國務院授權，國有資產監督管理機構進行了有效的指導，以此加快我國國有企業的改革步伐，以此構建完善的企業制度。其中，國有資產監督管理機構的指導對象主要是國有控股企業，從國有企業發展的角度來看，進行現代企業制度的主要目的是通過相關法律的規定，進行公司制的有效改造，實施有限責任公司的設立，以此形成權責明確、產權清晰以及科學管理的企業制度，為國有企業的未來發展奠定良好的基礎。

2 國企治理結構概述

從經濟學的角度來看，公司治理結構主要是通過一定的制度對企業團體之間的關系實施有效的支配，以此從其中獲取一定的經濟利益[1]。此外，公司治理結構是公司董事會不同方面的制度安排，比如股東、結構以及功能等，廣義是指公司控制權分配的一套文化、法律以及制度安排，這在較大程度上決定著公司的目標。公司治理結構問題的發生，是在公司制度的基礎上產生的，主要是公司經營權與所有權的分離與委托代理問題。

3 國企治理結構出現的問題

3.1 所有者缺位，政企不分

政府在較多情況下對公司事務實施了較大的干預，致使雙重身份沒有一個較為明確的界限，導致政企不分。一些小股東將重點放于股票投機，在一定程度上忽略了公司經營，使股東權出現不同程度的缺位。我國政府作為國有企業的委托方，委托權需要通過科層組織進行授權并實施，實質上我國所有企業的控制權集中在政府手中，并且股權在較大程度上不對稱，沒有資產與決策責任，缺少必要的監督約束機制。

3.2 內部人控制問題

在公司制度中，財產所有權與企業所有權出現了分離，高層對企業實施了控制，若出資人無法有效控制經濟人行為，經理人會通過自身的權利獲取一定的個人利益，這在較大程度上會造成股東利益的損失，以此出現內部人控制問題。在進行放權讓利的改革中，企業內部所有者缺乏，導致內部人控制出現更大的問題。

3.3 股權結構有待完善

我國股權結構普遍呈現出“一股獨大”的態勢，我國在2001年，瀘深兩市共上市了1124家公司，第一股東份額在50%的公司有890家，持股高于75%的有63家，兩者攻占比例高達96%。此外，較多公司國有股占85%左右，個人股相對較少，這在較大程度上對公司治理結構影響較小，并且由于股權相對較為集中，對多元化產權主體的形成造成一定的影響，大大降低了公司治理效率[2]。

3.4 公司治理結構不規范

公司制度改革以來，我國國有企業在發展過程中的特征主要表現在政府為公司指派董事長以及總經理，表明政府對公司人事變動與決策影響比較大，董事會在此環境中無法發揮作用，董事長對董事會進行實時性監督，由于總經理也是董事長兼任，這在較大程度上不能發揮其監督作用。

4 國企治理結構優化建議

4.1 推行經理人選聘制度

我國較多國有獨資與控股公司中的經理是由政府任命指派，這在較大程度上不能使公司的發展實現政企分開，并且對一些實務的處理易出現責任模糊的情況，從而對經營市場的形成與發展造成一定的影響[3]。為此，國有企業在改革的過程中，需要把政府任命指派改為對經理人實施選聘，并對選聘制進行有效的落實，能夠在較大程度上發揮經理人的配置作用。推行經理人選聘制度能夠使企業的發展向職業化以及市場化的發展，其中企業主要是以競爭方式進行有效的招投標，以此種方式進行經營者的選擇，使真正有能力的人才對企業進行經營[5]。

4.2 構建規范、有效的監督機制

國有企業在發展的過程中，需要根據自身實際發展需求，進行管理制度的有效構建，以此完善自主管理體系，并在此基礎上進行構建股東會到經理層的考核機制[6]。此外，對于控股企業，還需要對董事長職務行為與業績進行有效的考核，同時在此基礎上進行責任狀的簽署。除此之外，公司還需要對監事會運行機制實施強化，并提升其監督能力，對職工監事采取有效的培訓環節，以此提升其監管能力，提高對不同報表與賬務的全面學習與認識。

4.3 企業產權主體多元化，構建新產權制度

國有企業在改革過程中，其主要發展方向就是產權主體多元化的有效實現，通常表現在以下幾個方面：①國有企業在改革的過程中，需要對國有股比例進行適當的降低，并在此基礎上進行新投資主體的加入，以此使改革后的企業擁有法人財產權，并能夠依法經營；②出資人對政府興辦具有股份的公司依法行使所有者職能，這在較大程度上對公司債務承擔相應的責任；③為了改變黨政部門對企業行政監督，需要對經營管理人員身份進行取消，政府在對國有企業監督的過程中，除了有較大的行政性約束之外，還需要對監督方式進行有效的轉換，其中應從行政性監督向行政性監督與產權約束相結合的方式轉變。

4.4 擴大企業集團經營國有資產的授權

對我國大型企業集團進行構建與培養，在較大程度上能夠提升我國經濟國際實力與競爭力，并且在此基礎上還能夠對企業組織結構方式實施有效的優化。隨著我國經濟的發展，政府對國有企業進行戰略性的合理調整，在一定程度上擴大企業集團經營資產的試點，其中母公司有對國有資產進行收益決策的權利，并且在此基礎上還有國有凈資產保值增值的責任。母公司在發展過程中，還肩負著對整個集團進行制度建設的責任，其中母公司以下的子公司改制為多元投資主體公司[4]。除此之外，集團母公司在進行重大決策的過程中，需要根據《公司法》對其他公司，比如控股子公司、全資子公司以及參股公司等進行重大事項的決策，并且還具有資產收益權利。

4.5 規范公司法人治理結構

公司法人治理結構的規范主要從以下幾個方面來完成：①完善股東大會。股東在企業中有剩余控制權，是公司在合理結構的基礎，這就需要進行股東大會制度的有效制定，這在較大程度上能夠保證股東在企業中具有較高的收益權以及決策權等權利。②董事會智能的加強。首先需要構建董事提名與任免制度，其中董事會成員提名及審查主要有股東大會決定，其次，還應分設總經理與董事長，由股東會進行董事長人選的決定。

5 結語

綜上所述，國有企業在改革過程中，從經營管理以及創新制度方面取得了較高的成績，但是改革后的國有企業經營機制沒有進行有效的轉換，尤其是作為企業制度特征的科學管理、權責明確以及政企分開等方面還沒有達到一個較為理想的狀態，其中國有企業公司治理結構問題是最為主要的問題，致使國有股東權益在一些情況下受到不同程度的影響，大大降低了公司經營效率。由此可以看出，在對公司治理結構實施構建的過程中，能夠對企業制度的建設進行有效的完善，這為國有企業的未來發展奠定了良好的基礎。