兼并整合給農(nóng)藥行業(yè)帶來(lái)大變局?

《中國(guó)農(nóng)資》記者 汪 洋

2019年，國(guó)內(nèi)外農(nóng)藥行業(yè)兼并整合的案例依舊如火如荼。從行業(yè)發(fā)展來(lái)看，集約化、規(guī)模化是農(nóng)藥企業(yè)做大做強(qiáng)的必由之路，隨著行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的加劇以及環(huán)保壓力加大，我國(guó)農(nóng)藥行業(yè)也進(jìn)入了新一輪整合期。有業(yè)內(nèi)人士分析，未來(lái)我國(guó)農(nóng)藥行業(yè)將迎來(lái)一次重大的發(fā)展機(jī)遇，而兼并整合、產(chǎn)業(yè)升級(jí)、創(chuàng)新發(fā)展無(wú)疑將是需要重視的關(guān)鍵詞。

農(nóng)藥企業(yè)間的頻繁并購(gòu)不禁讓人心懷疑慮。兼并整合究竟能否成為解救企業(yè)持續(xù)發(fā)展的“靈丹妙藥”？如何客觀看待兼并整合帶來(lái)的機(jī)遇與挑戰(zhàn)？圍繞以上話題，《中國(guó)農(nóng)資》記者采訪了相關(guān)業(yè)內(nèi)人士。

2019，是什么掀起了農(nóng)化圈兼并整合浪潮？

2019年，全球農(nóng)化圈掀起兼并整合浪潮。9月6日，南通江山農(nóng)藥化工股份有限公司收購(gòu)哈爾濱利民農(nóng)化技術(shù)有限公司67%的股權(quán)；10月29日，四川國(guó)光農(nóng)化股份有限公司以自有資金收購(gòu)重慶雙豐化工有限公司持有的依爾雙豐100%股權(quán)；11月6日，安道麥與江蘇輝豐農(nóng)化股份有限公司簽署合作框架協(xié)議，在合資公司的框架內(nèi)，安道麥將收購(gòu)江蘇輝豐旗下的上海迪拜植保有限公司50%股權(quán)；12月4日，安徽輝隆農(nóng)資集團(tuán)股份有限公司擬發(fā)行股份、可轉(zhuǎn)換公司債券及支付現(xiàn)金的方式購(gòu)買安徽海華科技有限公司100%股權(quán)……

從案例來(lái)看，11月18日，UPL（印度聯(lián)合磷化物有限公司）通過其香港分公司，從北京燕化永樂生物科技有限公司收購(gòu)其位于河北省的燕化永樂（樂亭）生物科技有限公司（下稱“樂亭永樂”）100%的股權(quán)，同時(shí)，向北京永樂發(fā)行該香港分公司25%的股權(quán)。無(wú)獨(dú)有偶，在此次并購(gòu)之前，UPL已于今年2月宣布正式完成對(duì)Arysta LifeScience（愛利思達(dá)生命科學(xué)公司）的收購(gòu)，交易額為42億美元。收購(gòu)愛利思達(dá)后，UPL一舉成為全球五大農(nóng)業(yè)解決方案公司之一。

“此次并購(gòu)是行業(yè)趨勢(shì)及企業(yè)發(fā)展的需要。一是行業(yè)正面臨著經(jīng)濟(jì)大勢(shì)下行、環(huán)保成本提高、作物價(jià)格疲軟等因素的挑戰(zhàn)；二是資金缺乏；三是為環(huán)保建設(shè)大型新廠，投資成為巨大的壓力；四是制劑企業(yè)壓力較大，行業(yè)兼并席卷國(guó)內(nèi)外?！闭劦酱舜尾①?gòu)給雙方帶來(lái)的影響，北京燕化永樂生物科技股份有限公司總裁杜暉介紹說(shuō)：“作為全球最大的糧食生產(chǎn)基地，中國(guó)是UPL最為看重的市場(chǎng)。經(jīng)過多年的發(fā)展，樂亭永樂已經(jīng)和多家跨國(guó)公司建立了良好的合作關(guān)系，并且建立了巨大的經(jīng)銷渠道。進(jìn)入U(xiǎn)PL之后，樂亭永樂將共享UPL的全球商業(yè)渠道，先進(jìn)的技術(shù)和充足的金融資源等。而UPL也將受益于樂亭永樂在中國(guó)廣泛的分銷渠道、產(chǎn)品登記證以及進(jìn)入中國(guó)市場(chǎng)的機(jī)會(huì)，這將為其在中國(guó)的增長(zhǎng)奠定堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。”

2019年不僅是利民化工股份有限公司成立30周年，更是重要的變革年。近日，利民控股集團(tuán)股份有限公司掛牌成立，將利民體系下的五大生產(chǎn)基地、十余家子公司和參股企業(yè)，整體納入到集團(tuán)的管控之下。據(jù)了解，2017年，利民股份收購(gòu)河北雙吉化工；2019年，又成功收購(gòu)?fù)h(yuǎn)生化、威遠(yuǎn)動(dòng)物藥業(yè)和內(nèi)蒙古新威遠(yuǎn)三家企業(yè)。通過兩次兼并重組，進(jìn)一步增強(qiáng)了在國(guó)內(nèi)農(nóng)藥行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)地位，大大拓展了未來(lái)發(fā)展的空間。

“利民集團(tuán)發(fā)展的30年，見證了中國(guó)農(nóng)藥產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)由簡(jiǎn)單初級(jí)，向精細(xì)化、高端化、綠色化持續(xù)升級(jí)的過程，未來(lái)，并購(gòu)整合將成為我國(guó)農(nóng)藥企業(yè)的發(fā)展新趨勢(shì)。”利民集團(tuán)董事長(zhǎng)李新生表示，并購(gòu)整合是公司基于戰(zhàn)略布局、達(dá)成戰(zhàn)略意圖的重要步驟，對(duì)于合理布點(diǎn)生產(chǎn)基地、豐富產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、強(qiáng)化市場(chǎng)渠道建設(shè)、進(jìn)一步提升企業(yè)持續(xù)發(fā)展能力等均有著優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)的意義。

兼并整合能否成為農(nóng)藥企業(yè)“救命稻草”？

“隨著國(guó)家供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革和更為嚴(yán)格的安全環(huán)保政策的不斷推進(jìn)，農(nóng)藥行業(yè)也暴露出許多問題，主要表現(xiàn)為過去一段時(shí)間的粗放式發(fā)展以及創(chuàng)新能力薄弱，使得許多農(nóng)藥企業(yè)生存發(fā)展面臨著非常大的壓力和挑戰(zhàn)，農(nóng)藥行業(yè)正面臨著從高速發(fā)展到高質(zhì)量發(fā)展的轉(zhuǎn)型關(guān)鍵時(shí)期?！敝袊?guó)農(nóng)藥工業(yè)協(xié)會(huì)會(huì)長(zhǎng)孫叔寶表示，來(lái)自政策、環(huán)境、供求關(guān)系等多方面的因素疊加，促使了我國(guó)農(nóng)藥工業(yè)進(jìn)入了加速變革和轉(zhuǎn)型升級(jí)的新階段。行業(yè)在保持平穩(wěn)增長(zhǎng)的同時(shí)，也面臨著一系列挑戰(zhàn)，例如農(nóng)藥“零增長(zhǎng)”與減量使用政策要求，讓行業(yè)增長(zhǎng)遇到了天花板；環(huán)保安全監(jiān)管日益趨嚴(yán)，分化了全球優(yōu)勢(shì)原藥供應(yīng)鏈；跨國(guó)公司兼并重組對(duì)終端市場(chǎng)的壟斷……?！捌髽I(yè)的兼并重組有利于行業(yè)提高集中度，優(yōu)化社會(huì)資源配置，優(yōu)化產(chǎn)業(yè)和行業(yè)結(jié)構(gòu)，增強(qiáng)企業(yè)自身的競(jìng)爭(zhēng)能力?！睂O叔寶說(shuō)。

“兼并重組是未來(lái)發(fā)展的必然趨勢(shì)，行業(yè)將向著大而強(qiáng)的方向發(fā)展?！焙颖蓖h(yuǎn)生物化工有限公司市場(chǎng)總監(jiān)劉新兆表示，國(guó)內(nèi)從原藥到制劑企業(yè)的整合“大變局”正在加速。在機(jī)遇和挑戰(zhàn)并存的新變局面前，行業(yè)凈化是責(zé)任，并購(gòu)是趨勢(shì)，安全環(huán)保是基石，規(guī)范運(yùn)營(yíng)是前提，產(chǎn)品創(chuàng)新是核心?！罢J(rèn)清大變局之變，關(guān)鍵是如何做，企業(yè)需要在變化中保持戰(zhàn)略定力，更需要順勢(shì)而為。”劉新兆認(rèn)為，大變局帶來(lái)大變數(shù)的同時(shí)，也帶來(lái)了大機(jī)遇。大變局之中，既有亂局之?dāng)_、困局之難，也是布局之時(shí)、破局之機(jī)。只有深刻把握時(shí)代發(fā)展變化的趨勢(shì)以及企業(yè)自身的發(fā)展優(yōu)勢(shì)、劣勢(shì)，才能從大變局中窺見大機(jī)遇。

“并購(gòu)整合是復(fù)雜又充滿了變數(shù)的系統(tǒng)工程，不是簡(jiǎn)單的疊加和拼湊兩個(gè)企業(yè)，更需要將雙方優(yōu)秀的部分進(jìn)行融合和升華，優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)，優(yōu)缺相濟(jì)?！毙袠I(yè)內(nèi)一位曾親身參與過某企業(yè)間并購(gòu)事宜的高層人士告訴記者：“首先，并購(gòu)整合不能急功近利，否則是欲速則不達(dá)，盲目的并購(gòu)整合也可能會(huì)給企業(yè)帶來(lái)?yè)p失；其次，雙方需求的匹配度是兼并重組成功的關(guān)鍵；最后，成功兼并還需選對(duì)合作伙伴。”

該人士表示，并購(gòu)整合對(duì)企業(yè)來(lái)說(shuō)是一把“雙刃劍”，做的好可以促進(jìn)企業(yè)的發(fā)展，做的不好可能會(huì)拖企業(yè)陷入困境，實(shí)施時(shí)要多方面考慮，全方位度量。除了在選擇標(biāo)的時(shí)充分考慮其是否與公司發(fā)展戰(zhàn)略相吻合、是否能加強(qiáng)公司核心競(jìng)爭(zhēng)力、其文化之間是否與相適應(yīng)。由于并購(gòu)的目標(biāo)是多元化、分時(shí)期的和分層次的，只要當(dāng)時(shí)符合自己的并購(gòu)標(biāo)準(zhǔn)、符合天時(shí)地利人和的并購(gòu)就是成功的并購(gòu)。

加速行業(yè)大變局，企業(yè)將如何布局？

有關(guān)專家告訴記者，現(xiàn)在國(guó)際上已形成少數(shù)綜合性大公司壟斷的局面，發(fā)展勢(shì)頭強(qiáng)勁。在國(guó)內(nèi)，從已經(jīng)發(fā)布的相關(guān)政策看，相關(guān)部門正在逐步加強(qiáng)對(duì)行業(yè)重組的引導(dǎo)，包括鼓勵(lì)優(yōu)勢(shì)農(nóng)藥企業(yè)做大做強(qiáng)，通過聯(lián)營(yíng)、兼并、重組等方式組建大型企業(yè)集團(tuán)。我國(guó)農(nóng)藥行業(yè)的自身結(jié)構(gòu)也面臨這樣的需求，與國(guó)際農(nóng)藥企業(yè)的發(fā)展歷程基本相似。

相關(guān)資料顯示，2017年6月，原農(nóng)業(yè)部在《關(guān)于加強(qiáng)管理促進(jìn)農(nóng)藥產(chǎn)業(yè)健康發(fā)展的意見》中提出，要通過加強(qiáng)農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)調(diào)控，制定政策，積極培育大企業(yè)集團(tuán)，支持企業(yè)采取兼并重組等方式，擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模，提升質(zhì)量效益。力爭(zhēng)用3-5年時(shí)間，兼并重組一批中小農(nóng)藥生產(chǎn)企業(yè)，退出一批弱小農(nóng)藥生產(chǎn)企業(yè)，培育一批大型農(nóng)藥企業(yè)集團(tuán)，提升農(nóng)藥企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力。此外，中國(guó)農(nóng)藥工業(yè)協(xié)會(huì)曾在發(fā)布的《農(nóng)藥工業(yè)“十三五”發(fā)展規(guī)劃》中明確指出，鼓勵(lì)通過兼并、重組、股份制改造等，實(shí)現(xiàn)企業(yè)大型化。未來(lái)農(nóng)藥原藥生產(chǎn)將進(jìn)一步集中，到2020年，農(nóng)藥原藥企業(yè)數(shù)量減少30%，國(guó)內(nèi)排名前20位的農(nóng)藥企業(yè)的銷售額達(dá)到全國(guó)總銷售額的70%以上。

“經(jīng)過多年的發(fā)展，我國(guó)農(nóng)藥行業(yè)雖取得了長(zhǎng)足的進(jìn)步，但仍存在產(chǎn)業(yè)集中度較低、企業(yè)規(guī)模較小、科技創(chuàng)新能力弱、技術(shù)裝備水平低等問題，同時(shí)因?yàn)閲?guó)家宏觀政策的調(diào)整和環(huán)保法規(guī)的日益嚴(yán)格，農(nóng)藥生產(chǎn)同樣面臨著嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)?！睂?duì)此，中國(guó)農(nóng)藥發(fā)展與應(yīng)用協(xié)會(huì)秘書長(zhǎng)花榮軍表示，我國(guó)農(nóng)藥行業(yè)加速并購(gòu)整合，得益于行業(yè)持續(xù)推進(jìn)結(jié)構(gòu)調(diào)整、技術(shù)創(chuàng)新。那些具備技術(shù)領(lǐng)先、機(jī)制合理、經(jīng)營(yíng)靈活等特點(diǎn)的企業(yè)將成為行業(yè)整合的主導(dǎo)力量，通過行業(yè)整合有利于提高企業(yè)的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力，促進(jìn)行業(yè)健康快速發(fā)展。

“如果從全球范圍來(lái)看，企業(yè)之間的兼并整合其實(shí)是整個(gè)行業(yè)受到挑戰(zhàn)的必然結(jié)果。”科迪華?農(nóng)業(yè)科技大中華區(qū)市場(chǎng)與戰(zhàn)略總監(jiān)鄭子勤表示，近年來(lái)，全球范圍內(nèi)極端天氣頻繁，農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格與農(nóng)資投入難以形成正比，企業(yè)出于生存壓力，需要通過兼并整合保證“過冬”的能力。至于國(guó)內(nèi)，國(guó)家對(duì)農(nóng)資行業(yè)監(jiān)管的要求越來(lái)越高，化肥、農(nóng)藥使用量“零增長(zhǎng)”等政策要求對(duì)整個(gè)中國(guó)農(nóng)業(yè)有根本性地推進(jìn)作用?！岸唐趤?lái)說(shuō)，企業(yè)間的兼并整合將帶來(lái)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇，長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看，合并重組以后，企業(yè)越來(lái)越大，對(duì)經(jīng)營(yíng)管理的要求越來(lái)越高，相信行業(yè)的規(guī)范性也會(huì)越來(lái)越完善。當(dāng)市場(chǎng)規(guī)范以后，實(shí)際上對(duì)農(nóng)資、從業(yè)者和農(nóng)戶來(lái)說(shuō)都會(huì)是一個(gè)利好?！编嵶忧谡f(shuō)。