淺析上市公司財務造假手段和防范措施

劉于豪

摘 要：中國證券交易市場發(fā)展歷程較為短暫僅僅不到三十年，雖然是一個相對年輕的市場但是財務舞弊事件、造假事件此起彼伏，我國經(jīng)濟領域廣泛存在的財務造假亂象導致企業(yè)會計信息失真，給國家、廣大的投資者帶來了不可估量的損失。由此，本文概述了我國上市公司財務造假手段，并探索防范財務造假的有效措施、提出相關建議和方法。

關鍵詞：財務造假 ；造假手段； 防范措施

一、財務造假相關概念

財務造假行為是財務管理當事人違反了國家法律法規(guī)和規(guī)章制度的要求、編制虛假會計報表、制造假賬等使得公司會計信息資料失真的行為。

上市公司財務造假的典型特征包括以下幾點：第一，上市公司財務造假的主體是管理層人員，例如某些上市公司為了實現(xiàn)借殼上市的目的，公司管理人員進行系統(tǒng)性財務造假；第二，財務造假的客體是會計財務數(shù)據(jù)，無論是偽造編造會計憑證還是使用不正確的會計方法等財務造假行為，都是要歸結于會計數(shù)據(jù)上面進行的造假行為；第三，上市公司進行財務造假的時間特點是具有持續(xù)性和連續(xù)性，根據(jù)證監(jiān)會最新數(shù)據(jù)，近十年間披露的上市公司財務造假持續(xù)的時間最短也有三年，這主要是因為財務造假行為是有計劃的行為而且會計信息往往具有整體性，會牽扯到多個會計期間。

二、財務造假的手段剖析

（1）虛增資產(chǎn)、虛增收入和虛增利潤

公司為了粉飾財務報表吸引投資，有時會選擇虛增收入和虛增資產(chǎn)的財務造假方式，根據(jù)證監(jiān)會資料披露，上海HYL公司分別于2016、2017年虛增銷售收入達到15172萬元、19211萬元，ZGJ公司虛增利潤分別達18124萬元、20113萬元，分別占到2016年、2017年年報利潤總額的41.5%、42.3%。

（2）虛構收回應收賬款、少計提壞賬準備

據(jù)報道，STQC公司總會計師在2014年末在會計期末虛構收回應收賬款減少借款余額，然后于次年還款沖減來處理STQC公司應收賬款余額過大的問題。2014年，STQC公司虛構收回應收賬款累計1.29億元同時少計提壞賬準備974萬元；2015年間，虛構收回應收賬款數(shù)額達1.82億元同時少計提壞賬準備1016萬元，此外2015年虛構回收應收賬款超過2億元，對公司累計利潤影響額多達五千萬，這嚴重干擾了市場有效信息的披露，誤導了廣大投資者的投資行為。

（3）偽造編制相關單據(jù)和簽章

上市公司為了業(yè)務方便、管理者出于個人利益和企業(yè)利益考慮，也會進行偽造單據(jù)和簽章的財務造假行為。舉例來說，根據(jù)證監(jiān)會調查上海HYL公司早在2011年就開始自制銀行收付款單，公司會計部門為了讓財務造假難以被發(fā)現(xiàn)還對主營業(yè)務的金額進行了適度對沖，并且該公司為了滿足自身對匯款的時間要求，還自己偽造銀行承兌匯票的有關簽章。

（4）未披露公司重大事項

上市公司若不能及時披露公司重大事項，則會嚴重影響資本市場的價值判斷，誤導廣大投資者。很多被查處的上市公司就未能做到及時披露公司重大事項，包括銀行貸款事項、停產(chǎn)事項、對外擔保事項、重大訴訟仲裁事項、逾期貸款事項等等。

三、 防范公司財務造假的措施與建議

（1） 優(yōu)化股權結構

股權越是集中于少數(shù)人手中，公司舞弊、企業(yè)財務造假發(fā)生的可能性就會越大，當大股東對于公司的控制權過大時，股權結構便會展現(xiàn)不合理之處。對于我國許多中小創(chuàng)業(yè)板公司而言，很多都是家族企業(yè)治理模式，因此其決策權和控制權過于集中于少數(shù)大股東，大股東有時為了增加自己的利益需求，會通過財務欺詐、財務造假等來剝奪其他股東的合法權益，中小股東無法有效保護他們自己的切身利益，因此優(yōu)化股權結構勢在必行，上市公司應當合理稀釋股權，增股配股，減少大股東所擁有的股權比例，在董事會成員中加入流通股代表，增加流通股占比，多方保護股東的整體利益。優(yōu)化股權結構，防止少數(shù)大股東在企業(yè)占據(jù)絕對的控制權和決策權，對于減少公司管理層的財務造假行為發(fā)生的可能性具有重要意義。

（2） 公司應使得管理層樹立正確的道德觀、提升會計人員的職業(yè)道德

公司的高層管理人員的管理理念、道德理念會對公司經(jīng)營帶來重大影響，公司應當不定期對管理人員進行職業(yè)道德培訓，規(guī)范管理者的管理行為，明確其職責，增強管理人員主人翁意識，規(guī)范其對公司利益相關者負責的態(tài)度，防止管理人員濫用職權。此外，股東大會應當定期審閱查閱企業(yè)財務報告，根據(jù)管理人員的工作經(jīng)歷、家庭背景設立誠信檔案規(guī)范他們的行為，讓管理層人員感受到股東大會監(jiān)督的壓力。

（3） 增強監(jiān)事會監(jiān)督功能，發(fā)揮上市公司董事會職能

監(jiān)事會的監(jiān)督也是企業(yè)反舞弊的關鍵一步，但是國內(nèi)很多上市公司的監(jiān)事會在監(jiān)督的職能上只是流于形式，并沒有嚴格履行該有的義務執(zhí)行該有的職責，主要還是因為很多中小上市公司內(nèi)部缺少嚴格的制度約束，且監(jiān)事會員工選拔標準不一，導致監(jiān)事會成員缺少專業(yè)知識，難以嚴格執(zhí)行其該有的職責。對此上市公司應當重視監(jiān)事會的監(jiān)督權力，健全監(jiān)事會成員監(jiān)督制度，統(tǒng)一其選拔標準對選任準則要嚴格把控，還要激勵他們的監(jiān)事行為，通過獎罰制度調動他們的積極性；此外也要不斷提升監(jiān)事會監(jiān)督人員專業(yè)素養(yǎng)，定期進行專業(yè)培訓。

（4） 完善法律法規(guī)，加大財務造假處罰力度

社會經(jīng)濟高速發(fā)展，會計環(huán)境不停變化，因此會計法律法規(guī)應當是符合時代潮流與時俱進的，而現(xiàn)存法律法規(guī)的漏洞給了財務舞弊者創(chuàng)造了機會，因此完善財務會計相關法律法規(guī)成了當今政府勢在必行的一項重要任務。

政府應當健全完善證券法、會計法規(guī)、公司法規(guī)，加大財務造假處罰力度。由于財務造假受到查處、責令賠償?shù)母怕瘦^小，上市公司進行財務造假的收益高于造假的成本，因此虛假財務信息屢禁不止。因此加大財務造假處罰力度對于政府機構來說是一項勢在必行的任務。

（5） 規(guī)范對于上市公司中介機構的管理，加大對中介機構處罰力度

上市公司的中介機構包括律師事務所、保薦機構、會計事務所等，在國內(nèi)近些年的財務造假案例中，許多財務造假舞弊的背后都有中介機構的參與，例如會計事務所的不實審計報告，某些審計機構為了不法利益更改公司財務報表的數(shù)據(jù)指標，勾結公司管理層共同參與財務造假，此類審計行為使得資本市場有效信息嚴重不對稱，影響了資本市場的有效運行。因此政府應當加大對中介機構參與財務造假的處罰力度，警醒會計師事務所等中介機構的審計監(jiān)管責任。

（6） 完善公司上市制度，提升證監(jiān)會監(jiān)管力度

近年來，很多被查處的舞弊上市公司是首次欺詐發(fā)行而達到上市資格，這主要是因為公司的上市制度存在漏洞，證監(jiān)會審查公司的上市材料時疏于職責，因此提升證監(jiān)會監(jiān)管力度，完善公司上市制度勢在必行。對于監(jiān)管人員，政府應當組織管理培訓，提升其技能專業(yè)性，對貪污受賄行為嚴懲不貸；對于上市公司的資格審查，政府需要多方位審查，包括國家審計人員，證券監(jiān)管人員等；其次，需要對申請上市公司的券商和會計師事務所進行全方位考察。

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