經(jīng)歷了“看不見頭的深冬”比特幣2019還有希望嗎

譚夢桐

如果用一個(gè)詞來形容2018的比特幣行情，那就是“深冬”。

到底有多冷？比特幣經(jīng)過3次驚心動魄的暴跌，從年初16665美元到今年最低點(diǎn)3200美元，價(jià)格跌超80%，市值蒸發(fā)萬億。有的投資者認(rèn)為比特幣已死，有的卻認(rèn)為機(jī)會才來。

反觀國內(nèi)，僅有7秒記憶的韭菜們被代幣莊家深割，卻還在做著一夜暴富的黃粱美夢不愿醒。

展望比特幣的2019年，國內(nèi)分析師認(rèn)為比特幣市場依然十分脆弱，熊市還會持續(xù)很長一段時(shí)間。不過也有國外的幣圈專業(yè)人士表示，已經(jīng)有機(jī)構(gòu)投資者在偷偷囤幣。

比特幣瀑布式下跌 跌跌不休

2017年，無論你是在擠地鐵，還是在咖啡廳享受下午茶，或是在串店擼串，你都會不經(jīng)意間聽到路人在討論比特幣和區(qū)塊鏈，可謂無人不知，無人不曉。

不過到了2018年年底，就只能用無人問津來形容比特幣了，除了暴跌，還是暴跌，行業(yè)全面入冬是2018年的主旋律。

在2017年比特幣價(jià)格觸頂?shù)竭_(dá)近2萬美元后，一路跌回14000美元，不過這種程度的下跌，對于比特幣玩家來說早已習(xí)以為常。從2018年1月1日開始，比特幣小幅反彈至16665美元，之前想逢低入場的人們都覺得新年開了個(gè)好頭。

不過事實(shí)證明這只是回光返照。從2018年1月7日開始，比特幣開始新一輪暴跌，僅10天就跌到了10708美元。

雪崩并未結(jié)束，從1月29日起再度暴跌，一個(gè)月跌去了60%的價(jià)格，只剩下6812美元。這是比特幣2018年第一次暴跌。

這次暴跌，韓國的“貢獻(xiàn)”不小。作為幣圈超級玩家的韓國，2017年下半年成為全球第3大比特幣交易國。在中國全面封殺比特幣交易后，韓國的比特幣交易額更是不斷增長。

不過這個(gè)超級玩家在監(jiān)管上也并不含糊。2018年1月初，韓國金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)正式對提供數(shù)字貨幣賬戶服務(wù)“六大行”進(jìn)行聯(lián)合檢查，以核實(shí)這些銀行是否遵守反洗錢規(guī)定。該月月底，韓國數(shù)字貨幣交易所的既有賬戶，需在轉(zhuǎn)為實(shí)名確認(rèn)賬戶后才可獲批交易，新用戶在開戶時(shí)必須實(shí)名認(rèn)證。

第二次暴跌發(fā)生在2018年3月。由于數(shù)字交易所存在不規(guī)范操作，美國要求數(shù)字貨幣交易所注冊，此消息重挫了比特幣行情。SEC和CFTC這兩大監(jiān)管機(jī)構(gòu)聯(lián)手打擊數(shù)字貨幣領(lǐng)域的違法行為，此后，美國銀行、摩根大通、花旗3大銀行于也先后宣布停止信用卡購買比特幣等一系列數(shù)字貨幣業(yè)務(wù)。

禍不單行，谷歌、微軟、推特等科技巨頭紛紛封殺比特幣廣告，為這波行情雪上加霜。到4月6日，比特幣價(jià)格從11509美元下跌至6649美元，又活生生跌去了一半。

之后的大半年中，比特幣基本在6000至10000美元區(qū)間漲漲跌跌，高不超過9818美元，最低跌到過5905美元，以至于投資者一度認(rèn)為6000美元也許就是比特幣公允價(jià)值的底線。

不過，年底的第三次大跌刷新了投資者們對比特幣的認(rèn)知。11月14日跌穿6300美元、6200美元關(guān)口，仍一路下跌。12月15日，比特幣交易價(jià)一度跌破3200美元，再創(chuàng)15個(gè)月新低，較2018年1月初的高位跌去80%以上，較一個(gè)月前11月14日“腰斬”，跌去50%以上。

投資者信心崩潰

對于這次暴跌，業(yè)內(nèi)人士大多認(rèn)為，此次比特幣創(chuàng)新低的根本原因是比特幣投資者的信心崩潰。“壓倒駱駝的最后一根稻草則是一場BCH社區(qū)內(nèi)部分歧引發(fā)的算力大戰(zhàn)。”有業(yè)內(nèi)專業(yè)人士表示。

對于2018年一波接一波的瀑布式下跌，這不進(jìn)則退的行情，令許多投資人對他們的比特幣信仰心生質(zhì)疑，不禁思考比特幣到底有沒有價(jià)值？

19歲的Erik Finman以全球最年輕的比特幣百萬富翁之一而享譽(yù)全球。在接受外媒MarketWatch采訪的時(shí)候，F(xiàn)inman表示，讓他變得富有的加密貨幣已經(jīng)死亡。他說道：“比特幣已經(jīng)死了，它太分散了，它太勾心斗角，我認(rèn)為不太會持久。它可能之后還會經(jīng)歷一兩個(gè)牛市，但從長期來看它已經(jīng)死了。”

有專業(yè)人士認(rèn)為，比特幣就是標(biāo)準(zhǔn)的零和游戲，前人利潤不是來自比特幣本身產(chǎn)生的現(xiàn)金流，而是后來者產(chǎn)生還要漲價(jià)的預(yù)期，紛紛買入推升價(jià)格的差價(jià)。所以，在眾多人的上漲的共識下，不斷有人前仆后繼。當(dāng)價(jià)格下跌后，預(yù)期反轉(zhuǎn)，就產(chǎn)生相反的自我強(qiáng)化的反身性，眾人頓時(shí)作鳥獸散。

不過，加密對沖基金Tetras Capital的聯(lián)合創(chuàng)始人蘇納伯格曾表示，前100位比特幣的地址控制了所有發(fā)行比特幣的17.3%。

AQR資本管理公司前董事總經(jīng)理兼金融市場研究主管艾倫·布朗也曾表示，在被嘲笑的早期階段，比特幣40%的持有者們處境很窘迫，現(xiàn)在他們可能會聯(lián)合起來，以打擊或支撐該市場。

所以，暴跌的實(shí)質(zhì)究竟是恐慌還是莊家聯(lián)合打擊市場，我們也不得而知。

幣圈韭菜深陷“博傻游戲”不自知

在比特幣最火的時(shí)候，中國很多人也開始發(fā)幣。

在2017年國內(nèi)監(jiān)管出臺一攬子禁止政策后，ICO被禁，比特幣國內(nèi)交易關(guān)閉，國民對炒比特幣熱情銳減。

不過，因?yàn)榧夹g(shù)上的便利，國內(nèi)的虛擬貨幣投資者買賣代幣的行為仍然大量存在，甚至有愈演愈烈之勢。

“我手上持有的SC幣是2013年發(fā)行的，2018年4月份最高價(jià)時(shí)是7毛，今天卻只有4分錢一枚。我買了100萬枚，如今的市值只有可憐的4萬，損失了超過50萬。而這些幣的項(xiàng)目方早已消失無蹤。”一位上海炒幣者表示。

2018年，諸如此類的批量出現(xiàn)發(fā)幣后，項(xiàng)目方直接消失、團(tuán)隊(duì)創(chuàng)始人選擇跑路至海外的現(xiàn)象頻發(fā)。而圈錢更厲害的手段是空氣幣。他們沒有實(shí)體支撐的加密貨幣，項(xiàng)目的成立就是為了圈錢，只要簡單制作個(gè)網(wǎng)頁，撰寫一份白皮書，就可以發(fā)行數(shù)字貨幣，專騙看不懂玩法的幣圈小白。

空氣幣的套路是：莊家先把價(jià)格哄抬起來，吸引韭菜們進(jìn)場。然后短時(shí)間內(nèi)，高位拋出，接下來也就毫無懸念了，價(jià)格迅速下跌，幻想一夜暴富的小韭菜被割得血本無歸。

“沒想到被自己公司割了。”小王是幣圈自媒體的一名小編，入圈一年的他，對區(qū)塊鏈、ICO等等這些專業(yè)詞匯了然于胸，怎么也不會想到自己會是被割的那個(gè)。

小王介紹說，公司老板對員工介紹，有一款新幣將要ICO，他有關(guān)系可以讓員工先內(nèi)部認(rèn)購。小王是老板從其他公司聘請來的，對老板一直深信不疑，就把為數(shù)不多的兩萬存款都投了進(jìn)去。

“從兩塊到兩分，就用了不到一天時(shí)間。”小王說，在明白自己被割時(shí)，為時(shí)已晚。

對于虛擬貨幣割韭菜，幣圈有這樣一件有意思的事情令人難忘。2018年7月4日凌晨，“中國比特幣首富”李笑來的一份“秘密談話錄音”在媒體中流傳開來。

“散戶最牛X，別看你現(xiàn)在天天罵散戶這幫傻X，就是他供養(yǎng)你，你罵人家干嘛 ！”以及“只要有人信，傻X多了，幣也就真有共識了，接下來就是忽悠他們就行了”。短短的語音，給韭菜們好好的上了一課。都說韭菜像魚一樣只有7秒的記憶，不過今年虛擬貨幣投資者被割得這么慘，真的是終身難忘了吧？

2018年虧得很慘的還有比特幣礦場。據(jù)了解，比特幣2017年以來的暴跌，致使多款礦機(jī)已觸及關(guān)機(jī)價(jià)。

“城門失火，殃及池魚”。礦機(jī)的危機(jī)還影響到了硬件市場。據(jù)悉，AMD、英偉達(dá)、臺積電等芯片廠商和加工廠均受到了影響。

年底大反彈 比特幣2019能否挽回頹勢？

比特幣在寒冬中苦苦掙扎了一年，在大家都已經(jīng)麻木的時(shí)候，2018年12月17日，突然調(diào)轉(zhuǎn)方向，走出陽線。之后4天時(shí)間上漲27%，截至12月22日最高觸達(dá)4138美元。

“總算是在寒冬中，看到了一點(diǎn)希望。”一位投資者說。

既然開始反彈了，那比特幣是不是已經(jīng)觸底了？這是每個(gè)比特幣投資人心里都在嘀咕的事情。“不過真是跌怕了，暫時(shí)打算謹(jǐn)慎觀望”。一位比特幣投資者在問及要不要抄底時(shí)這樣答到。

“拉起來，有可能是為了砸得更低。”前JR投資總監(jiān)張一川說。他認(rèn)為，投資者應(yīng)謹(jǐn)慎對待此次幣價(jià)上漲現(xiàn)象，切勿追高。在他看來，現(xiàn)在幣圈最大的問題，是以前的項(xiàng)目方對散戶收割得過猛，入場的新用戶越來越少。

對于比特幣長期的發(fā)展前景，蘇寧金融研究院研究員陶競虹認(rèn)為，比特幣市場依然十分脆弱，熊市還會持續(xù)很長一段時(shí)間。之前比特幣幾次大漲的主要原因除了人們認(rèn)識到了比特幣的價(jià)值以外，還有投機(jī)者大量涌入比特幣市場的因素。

不過，國外對于未來比特幣的走勢也有不一樣的聲音。數(shù)字資產(chǎn)經(jīng)紀(jì)公司GlobalBlock的董事兼聯(lián)合創(chuàng)始人David Thomas表示，各機(jī)構(gòu)仍對在加密領(lǐng)域建倉猶豫不決。

在做出自己的預(yù)測時(shí)，托馬斯借鑒了比特幣在類似市場崩盤期間的價(jià)格表現(xiàn)。他說：“如果我們看一下之前的趨勢，比特幣平均需要67周左右的時(shí)間才能復(fù)蘇，并達(dá)到歷史新高。如果按照這種邏輯，那么2019年第二季度比特幣將接近2萬美元。”

來自Kobre & Kim的政府執(zhí)法辯護(hù)和證券訴訟律師Jake Chervinsky表示，普通投資者在市場上拋售加密貨幣的同時(shí)，機(jī)構(gòu)投資者正在偷偷囤幣。