我國普惠金融發展的PEST分析及建議

溫岱華 北京市第三中學

引言：早在2005年，聯合國就已提出普惠金融這一概念。近年來，國務院出臺了相關文件，如《推動普惠金融發展規劃（2016-2020年）》，就是為了加大政策的扶持引導，加強體系建設，健全金融基礎設施，進一步完善普惠金融的發展。除了中國外，其他國家的政府也十分重視，制定各種政策推動普惠金融發展。如美國成立了普惠金融專家組，推行“我的退休賬戶”（myRA）項目，設立社區金融機構等舉措。不過在我國，仍有許多人無法享受這一政策，也有人對普惠金融不了解，導致普惠金融的覆蓋率不高。基于這種情況，為了深入了解我國普惠金融目前的發展狀況，先從目前的政策開始研究，再分析普惠金融與我國的經濟發展的關系，接著研究普惠金融發展的社會和技術環境，并借鑒國外發展情況對我國普惠金融的發展提出建議，最后得出結論。

一、我國普惠金融政策研究

（一）普惠金融政策體系現況

從2005年聯合國首次提出普惠金融的概念，同年，中央“一號文件”中鼓勵發展小額貸款；到2010年末，普惠金融形成中國農業銀行，農村信用社，中國郵政儲蓄銀行為主體的格局；再到如今，P2P網貸、互聯網金融在我國如火如荼的發展。可以看出我國政策上正在大力支持與推進普惠金融的發展。

在如今的政策體系下，我國創業活動十分活躍，2016年全球創業觀察（Global Entrepreneurship Monitor，GEM）報告中指出：2014年中國創業活動指數為15.53，高于美國（13.81）、英國（10.66）、德國（5.27）、日本（3.83）等主要發達國家[1]。小微企業是普惠金融的重點關注對象，創業活動指數高于主要發達國家，這在一定程度上表明目前普惠金融的發展形勢良好。

（二）現有普惠金融政策的問題

目前來看，我國普惠金融的發展雖然取得了一定成績，但仍處于發展階段，許多政策并不完善，在某些方面仍有不足，甚至是空缺，相應的監管措施也并不完善。政策的實施需要有監管部門的監督，只有合理的監督才能讓政策更好的落實。政府部門的監督既不能過度，也不能缺失。以普惠金融的發展為例，監督過度限制了金融市場的活力，使發展形式變得單一、死板；而監督缺失則會使一些不法分子有機可乘，出現一些違法違規等現象，破壞市場秩序。由此可見，制定適當的監管政策也十分重要。

根據“金融排斥”原理，金融機構為了利益最大化，它關注的是較為富裕的人群，而這些人只占小部分，剩下的大部分人則是真正需要被關注的。這些弱勢群體被排斥在外，得不到金融機構的扶持，也就得不到發展。換句話說，“金融排斥”就是在某一個金融市場中，一部分人無法獲得金融服務的一種狀態[2]。這種情況阻礙了普惠金融的發展，是一種病態的金融狀態，也是亟待解決的問題之一。所以，應適當調整當今普惠金融的政策，加大扶持力度，更多的關注這些弱勢群體的金融需求。

二、普惠金融與我國經濟發展的耦合研究

（一）我國經濟環境下的普惠金融

近年來，各國都在努力發展普惠金融，既有成功的，也不乏失敗的案例。失敗的大多沒有對普惠金融的核心問題做出相應措施，沒有看清本國的經濟環境。面對目前較為復雜的國內外形勢，穩定民營企業的信心顯得十分重要，因為民營經濟是我國社會主義市場經濟的重要組成部分。因此，小微企業融資難，融資貴是阻礙我國普惠金融政策全面推開的首要“攔路虎”。從我國現況來看，商業銀行主要服務于一些大客戶、大企業等高信用的群體，往往看不上小微企業，所以信用貸款不適用于小微企業。而地方性的金融機構可能又無法滿足小微企業的貸款規模，這些因素阻礙了小微企業的發展。

其次，根據中信證券研究部的統計顯示，交通銀行、招商銀行、中國銀行、工商銀行等多家上市銀行2018年6月相比2017年12月的資本充足率降低，銀行理財出現了少有的規模下降，銀行的負債壓力增加，負債成本也隨之提高[3]。所以，相比于企業發展所需的中長期大額貸款，銀行更加偏愛貸款期限較短且風險更小的融資，這也增加了小微企業貸款的難度。想要改變這一狀況，從“寬貨幣”到“寬信用”，不僅僅需要調整貨幣政策，與結構性改革互相配合；同時，需要真正地加強減稅，減輕小微企業的負擔，重振企業信心，幫助企業恢復盈利水平。綜上，雖然普惠金融的政策已出臺了不少，但是落實力度不夠。因此，普惠金融不論是政策層面還是執行層面仍有很大的改進空間。

（二）普惠金融發展影響經濟增長

普惠金融的發展得益于小微企業服務、農村金融服、金融教育和權益保護的改善和發展。這些方面的發展使地方產出水平、人均生產率和就業率提升，從而提高了國內的產出；同時，提升了國內消費水平；金融的需求增大，則有助于降低了犯罪率，改善了經濟環境，體現了包容性增長。

我國的金融配置長期分配不均，金融不公平可以說是一種普遍現象。傳統金融服務于高收入、能力強、擁有較多的財富的大企業、大客戶，他們占據了優質的金融服務，弱勢的群體的金融需求就無法被滿足。可以看出，“二八定律”在金融市場影響顯著，這對經濟增長是不利的。

普惠金融的發展則緩解了這一問題，普惠金融是為小客戶和小企業服務的，這些小客戶和小企業往往收入低，能力較弱，財富較少。普惠金融能夠降低金融標準，服務于弱勢群體，滿足小微企業的切實需要[4]。普惠金融和傳統金融是互補的關系，增大了金融行業的覆蓋率，從而推動了經濟增長。小微企業貸款余額截至2018年6月，約為25萬億元，同比增長約12%。其中普惠領域貸款余額約為7萬億元，同比增長近16%[5]。

三、我國普惠金融發展的社會和技術環境探究

（一）從社會層面淺析普惠金融發展

改革開放以來，我國國民收入增多，消費能力提高，消費的觀念、結構也發生轉變，由生存型消費轉變為發展型消費和享受型消費。人們不只是滿足于低層次的衣、食、住、行的需要，開始越來越追求身心愉悅和全面發展。不過，我國居民的教育水平仍有待提高。普惠金融主要幫助的就是偏遠地區的貧困群體和低收入群體，但是這些群體由于環境等因素，并沒有良好的教育資源，受教育程度普遍偏低，導致他們對金融知識的了解很少；同時，也沒有相關專業人員介紹金融知識，他們很少有機會去學習，所以難以意識到掌握金融知識的重要性，這給普惠金融的推進增加了難度。

目前我國非法集資現象較為嚴重。截止到2017年1月，我國P2P平臺共有5881個，問題平臺達3514，占比59.75%[6]。這些非法平臺大多以高利率或是高回報來誘惑投資者投資，在拿到錢后就“消失”。這些行為嚴重損害了經濟秩序，不利于經濟的發展。其次，征信系統不夠健全。征信系統可以幫助銀行了解情況，如貸款人是否有能力還款，以前是否有不還款記錄等。但是，我國的征信系統覆蓋率并不高，在136家征信機構中，只有少數的幾家征信機構具有上億人的信用報告[6]。

（二） 新興科技助力普惠金融發展

近年來，互聯網技術飛速發展，“大數據”、“云計算”等技術的出現更是促進了金融行業的發展。阿里小貸，P2P借貸等新出現的融資方式有效緩解了小微企業融資難的問題，一定程度上促進了我國經濟的發展。2016年上半年，互聯網金融市場的投資規模與上一年相比增長迅速，達2015年全年的互聯網金融市場投資總額的64.61%[7]，這種新的金融產品也逐漸被人們所接受。

數字普惠金融依托于數字技術，數字技術的安全顯得尤為重要，這關系到用戶信息的安全。黑客、木馬、病毒等會攻擊系統，竊取用戶信息，甚至是偽造成他人進行交易，從而謀取利益。所以，提升系統安全等級，保障用戶安全，才能使互聯網金融長久發展。

四、國外普惠金融政策借鑒及我國發展建議

（一）發達國家普惠金融發展策略研究

與發展中國家相比，發達國家的金融市場成熟，法制體系健全，有很多方面值得我們學習。美國在普惠金融發展方面十分有特色，堅持法治原則，能夠及時發現自己的問題并解決，不斷完善市場監管制度。美國以《聯邦存款保險法》、《公平信用報告法》和《社區再投資法》為核心，分別對資產分配和處置，信息使用和隱私保護，規范低收入社區的信貸服務加以規范，保障了金融市場公平、穩定地運行。在這套較為完善的普惠金融法體系的保障下，截止2010年末，美國社區銀行的數量已占承保銀行的90%以上[8]。

（二）我國普惠金融發展的建議

首先，應建立差異化的法律法規。我國幅員遼闊，各地區的經濟水平存在明顯的差異，東南沿海地區經濟水平高，而西北地區如甘肅、青海等地因為環境等因素經濟水平低。所以，要根據各地的實際情況，制定符合當地經濟發展水平的金融政策，這樣才能更好的帶動地方經濟的發展，增強普惠金融的可行性、有效性。其次，應向我國公民普及基本的金融知識。高校應多開展金融方面的講座，從學生層面普及金融知識；社區也可以定期地開展有關金融知識的專題介紹，聘請金融機構的經理或是主修金融的大學生等開設講座。再有，應完善征信系統。一些落后地區的征信系統并不完善，所以應擴大征信系統的覆蓋率，同時提高征信系統的安全等級，這樣才能解決信息不對稱的問題，避免逆向選擇、道德風險，使普惠金融更順利地發展。

結論：我國普惠金融這一政策實行以來，取得一定成果，這與國家的大力支持是分不開的。近年來，隨著科技的發展，互聯網與普惠金融結合，打破了傳統普惠金融發展方式，促進了我國金融業的發展。但是普惠金融政策目前并不完善，監管體系仍有待改進；小微企業融資難、融資貴，銀行負債壓力增大；非法集資現象頻發，征信體系不健全；網絡不夠安全。本文首先研究了普惠金融政策體系的現況，然后分析了普惠金融與經濟增長的耦合關系，并從社會和技術視角探索了我國普惠金融的發展情況。基于上述分析結果，本文進一步結合發達國家普惠金融發展策略針對我國目前的國情提出了三點普惠金融發展建議：應建立更完善的法律法規，制定更加嚴格的監管措施，加強我國居民對金融知識的了解，完善征信系統。